# 2024年暗号化リスク投資全景回顧:基盤施設プロジェクトの資金調達が活発で、ファンドの資金調達は低迷2024年の暗号市場は、1月に発表された現物ビットコインETFや、11月に選出された暗号を支持する新しいアメリカ政府などの重要なマイルストーンのおかげで、著しい成長を遂げました。流動暗号通貨の時価総額は年末に3.4兆ドルに達し、前年比88%の増加となりました。その中でビットコインの時価総額は2兆ドルに近づいています。ビットコインの上昇は市場全体の上昇幅の62%を占め、memecoinやAIトークンのブームも後押ししました。市場が回復しているにもかかわらず、暗号化リスク投資分野は依然として課題に直面しています。主なトレンドとして、ビットコイン、メメコイン、AIエージェントトークンが提供するリスク投資の機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどのかつて人気のあった分野は、大量の新しい関心や資本を引き付けることができませんでした。成熟したインフラ企業は、従来の金融サービス機関との競争がますます激化しています。ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFi統合、そして暗号化AIの交差などの新興トレンドは希望を示していますが、まだ発芽段階にあります。マクロ経済の圧力が高リスクの配置を妨げ、暗号リスク投資業界に不均衡に影響を与えています。2022年の暗号市場の崩壊後、総合型VC会社の多くは慎重さを保ち、暗号市場から遠ざかっています。データプラットフォームの統計によると、2024年第4四半期にリスク投資家は暗号化通貨とブロックチェーンのスタートアップに350億ドルを投資し、前期比で46%増加しました。しかし、取引数は前期比で13%減少し、416件となりました。年間の投資総額は115億ドルで、合計2153件の取引がありました。あるアナリストは、2025年までに暗号市場の年間投資額が180億ドルを超え、その中のいくつかの四半期では50億ドルを超えると予測しています。ビットコインの制度化の進展、ステーブルコインの台頭、そしてDeFi-TradFi統合の潜在的な規制の進展は、今後の革新の重要な分野です。! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-73017e0f9a411bb0371635d08c0a8703)## 資本投資とビットコイン価格歴史的に、ビットコインの価格と暗号化スタートアップ企業への投資資本の量には強い相関関係が存在していました。しかし、2023年1月以降、この相関関係は明らかに弱まっています。ビットコインは歴史的な最高値を記録しましたが、ベンチャーキャピタル活動はそのペースについていけません。考えられる説明:- 興味の減少:機関投資家は規制の不確実性や市場の変動によりためらう可能性があります- 市場のナラティブの変化:現在の市場のナラティブはビットコインに有利であり、他の暗号化投資機会を覆い隠している可能性があります。- ベンチャーキャピタルの展望:より広範なベンチャーキャピタル市場が低迷しており、暗号化投資に影響を与えています! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトファイナンスがアクティブで、資金調達が弱い](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-58b6730f1305c91d90073c62808967b9)## インフラストラクチャー分野の主導暗号化リスク投資2024年、インフラストラクチャが暗号リスク投資を主導し、610件以上の取引を引き付け、55億ドルに達し、前年比57%増加しました。投資の重点は、L2ソリューションを通じてブロックチェーンネットワークを拡張し、速度を向上させ、コストとスケーラビリティを削減することです。モジュラー技術は大量の資金を獲得し、流動的なステーキングプロトコルと開発者ツールは依然として重要な優先事項です。NFTとゲームのスタートアップが250億ドルの資金調達を行い、2023年を若干上回っています。資金は安定していますが、memecoinが注目を集めるにつれて、NFT市場の活動は減少しています。企業のブロックチェーンファイナンスは大幅に69%減少し、1.64億ドルとなりました。Web3の資金調達は弾力性を示し、過去2年間で330億ドルを調達しました。SocialFi、暗号化AI、DePINなどの新興トレンドが成長を促進しています。DePINは急成長している垂直分野となり、260件以上の取引と10億ドル近くの資金調達を引き寄せています。DeFiは2024年に強力な回復を遂げ、530件以上の資金調達を達成しました(前年同期比で85%の増加)。ビットコインに基づくDeFiのユースケースが重要な推進力です。暗号化業界は依然として初期資金調達段階に高度に集中しています。初期の取引は60%の資本投資を引き付け、後期の資金調達は40%を占めており、第3四半期の15%から大幅に上昇しています。! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2341e840bc2e2fa2721c7f6b22529f61)## 最も活発な投資家2024年、ある会社が100件を超える投資でベンチャーキャピタル活動をリードし、次にある取引プラットフォームのベンチャーキャピタル部門が80件を超える投資を行い、複数の投資機関が約60件の投資を完了し、その他の主要な参加者は50件以上または40件以上の投資活動を完了しました。エンジェル投資家の中で、ある有名プロジェクトの創設者が最も活発で、40件以上の投資に参加しています。次に数人の投資者が30件以上に参加しています。別の有名プロジェクトの創設者と他の数人の重要な参加者は25件以上の投資を完了しました。! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-75db97a68f140489072a6fc9554f20cc)## 暗号化リスクファイナンスデータによると、2024年のベンチャーキャピタルファンドの資金調達額は、過去6年間で最低の水準に落ち込み、865のファンドの資金調達総額は1047億ドルで、2023年と比べて大幅に18%減少しました。マクロ経済と市場の変動の影響を受け、暗号化リスクファイナンスは依然として圧力に直面しています。配置者は暗号化リスク投資ファンドへのコミットメントを減少させました。2024年に利下げが予想されているものの、下半期まで意味のある利下げは見込まれておらず、リスクファンドの資本配置は四半期ごとに減少し続けています。2024年の暗号化リスク投資ファンドの資金調達は明らかに疲弊しており、79の新しいファンドが51億ドルを調達し、2020年以来の最低年間総額を記録しました。新しいファンドの数はわずかに増加しましたが、配置者の関心の低下によりファンドの規模が大幅に縮小しました。ファンドの規模の中央値と平均規模はともに2017年以来の最低水準に落ち込みました。! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9fcbfcab16a656707eb6194036309b9b)## 中型ファンドへの移行歴史的に、小型ファンド(1億ドル未満)は暗号リスク投資の資金調達において主導的な役割を果たしてきました。しかし、2018年以降、中型ファンド(1億ドルから5億ドル)のトレンドは明らかに変化しました。大型ファンド(10億ドル以上)は2019年から2022年にかけて急成長しましたが、2023年と2024年には課題に直面しています:- 展開が困難:限られた数のスタートアップが大量の資金を必要とする- 価値リスク:大規模な投資が価値を押し上げ、リスクが増加するそれにもかかわらず、一部の有名なファンドは依然として活発で、AIなどの暗号化以外の分野にビジネスを拡大しています。注目すべきは、あるファンドが2025年7月1日に初めて資金を調達する計画を立てており、目標額は10億ドルです。2024年最大のクローズドエンドファンドは、ある著名な投資機関が管理するFund IIIです。! [2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-7d13a33df061cc1e2239799ca47aafc3)## 2024年に注目すべき投資複数のプロジェクトが異なる分野で革新と潜在能力を示しています:- ブロックチェーン基盤:高性能L1ブロックチェーン、ソーシャルネットワーク、革新的なコンセンサスメカニズムなど- 知的財産管理:チェーン上の登録、自動ライセンス、マネタイズ- AIとブロックチェーンの融合:スケーラビリティとAI駆動のプロセスの統合- 予測市場:アメリカ大選の期間中に注目を集める- 再ステーキング市場:イーサリアムのステーキング資産を最大限に活用する- クロスチェーン相互運用性:ビットコインのプルーフ・オブ・ワークとプルーフ・オブ・ステークのブロックチェーンを組み合わせる- 分散型AIアプリケーション:ブロックチェーンの分散ネットワークを利用する- 同型暗号化:ブロックチェーン上での安全なデータ処理の実現! [2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-68dcbda078e036262884bb29616403da)## 2024年以降の重要なトレンドAI統合、ビットコイン上のDeFiと専用ブロックチェーンがブロックチェーン分野を支配しています。複数のプロジェクトがAI分野で先行しており、他のプロジェクトはDeFiにおけるビットコインの役割を強化しています。一部の新興プロジェクトは近い将来にメインネットをローンチすることが予想されています。! [2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9463966d1b99153b09e1c6b8545f545d)## まとめ2024年の暗号化リスク投資の構図は慎重な楽観的態度を示しており、資金調達活動の反発と機関の関心の高まりが見られます。中型ファンドへのシフトと新興ファンドの継続した支配は、業界が成熟し変化する市場の動態に適応していることを示しています。短期的にはリスク投資が減少し、資金調達のサイクルが延びているものの、初期のリスク投資への継続的な関心やAI統合などの新興トレンドは、将来の成長に備えた弾力的なエコシステムを際立たせています。全体として、暗号化業界は潜在的な力を示しており、新しい勢いが間もなく現れる可能性があります。
2024暗号化ベンチャーキャピタルの全景:インフラファイナンスが活発で、ファンドの資金調達が過去最低
2024年暗号化リスク投資全景回顧:基盤施設プロジェクトの資金調達が活発で、ファンドの資金調達は低迷
2024年の暗号市場は、1月に発表された現物ビットコインETFや、11月に選出された暗号を支持する新しいアメリカ政府などの重要なマイルストーンのおかげで、著しい成長を遂げました。流動暗号通貨の時価総額は年末に3.4兆ドルに達し、前年比88%の増加となりました。その中でビットコインの時価総額は2兆ドルに近づいています。ビットコインの上昇は市場全体の上昇幅の62%を占め、memecoinやAIトークンのブームも後押ししました。
市場が回復しているにもかかわらず、暗号化リスク投資分野は依然として課題に直面しています。主なトレンドとして、ビットコイン、メメコイン、AIエージェントトークンが提供するリスク投資の機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどのかつて人気のあった分野は、大量の新しい関心や資本を引き付けることができませんでした。成熟したインフラ企業は、従来の金融サービス機関との競争がますます激化しています。
ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFi統合、そして暗号化AIの交差などの新興トレンドは希望を示していますが、まだ発芽段階にあります。マクロ経済の圧力が高リスクの配置を妨げ、暗号リスク投資業界に不均衡に影響を与えています。2022年の暗号市場の崩壊後、総合型VC会社の多くは慎重さを保ち、暗号市場から遠ざかっています。
データプラットフォームの統計によると、2024年第4四半期にリスク投資家は暗号化通貨とブロックチェーンのスタートアップに350億ドルを投資し、前期比で46%増加しました。しかし、取引数は前期比で13%減少し、416件となりました。年間の投資総額は115億ドルで、合計2153件の取引がありました。
あるアナリストは、2025年までに暗号市場の年間投資額が180億ドルを超え、その中のいくつかの四半期では50億ドルを超えると予測しています。ビットコインの制度化の進展、ステーブルコインの台頭、そしてDeFi-TradFi統合の潜在的な規制の進展は、今後の革新の重要な分野です。
! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達
資本投資とビットコイン価格
歴史的に、ビットコインの価格と暗号化スタートアップ企業への投資資本の量には強い相関関係が存在していました。しかし、2023年1月以降、この相関関係は明らかに弱まっています。ビットコインは歴史的な最高値を記録しましたが、ベンチャーキャピタル活動はそのペースについていけません。
考えられる説明:
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インフラストラクチャー分野の主導暗号化リスク投資
2024年、インフラストラクチャが暗号リスク投資を主導し、610件以上の取引を引き付け、55億ドルに達し、前年比57%増加しました。投資の重点は、L2ソリューションを通じてブロックチェーンネットワークを拡張し、速度を向上させ、コストとスケーラビリティを削減することです。モジュラー技術は大量の資金を獲得し、流動的なステーキングプロトコルと開発者ツールは依然として重要な優先事項です。
NFTとゲームのスタートアップが250億ドルの資金調達を行い、2023年を若干上回っています。資金は安定していますが、memecoinが注目を集めるにつれて、NFT市場の活動は減少しています。企業のブロックチェーンファイナンスは大幅に69%減少し、1.64億ドルとなりました。
Web3の資金調達は弾力性を示し、過去2年間で330億ドルを調達しました。SocialFi、暗号化AI、DePINなどの新興トレンドが成長を促進しています。DePINは急成長している垂直分野となり、260件以上の取引と10億ドル近くの資金調達を引き寄せています。
DeFiは2024年に強力な回復を遂げ、530件以上の資金調達を達成しました(前年同期比で85%の増加)。ビットコインに基づくDeFiのユースケースが重要な推進力です。
暗号化業界は依然として初期資金調達段階に高度に集中しています。初期の取引は60%の資本投資を引き付け、後期の資金調達は40%を占めており、第3四半期の15%から大幅に上昇しています。
! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達
最も活発な投資家
2024年、ある会社が100件を超える投資でベンチャーキャピタル活動をリードし、次にある取引プラットフォームのベンチャーキャピタル部門が80件を超える投資を行い、複数の投資機関が約60件の投資を完了し、その他の主要な参加者は50件以上または40件以上の投資活動を完了しました。
エンジェル投資家の中で、ある有名プロジェクトの創設者が最も活発で、40件以上の投資に参加しています。次に数人の投資者が30件以上に参加しています。別の有名プロジェクトの創設者と他の数人の重要な参加者は25件以上の投資を完了しました。
! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達
暗号化リスクファイナンス
データによると、2024年のベンチャーキャピタルファンドの資金調達額は、過去6年間で最低の水準に落ち込み、865のファンドの資金調達総額は1047億ドルで、2023年と比べて大幅に18%減少しました。
マクロ経済と市場の変動の影響を受け、暗号化リスクファイナンスは依然として圧力に直面しています。配置者は暗号化リスク投資ファンドへのコミットメントを減少させました。2024年に利下げが予想されているものの、下半期まで意味のある利下げは見込まれておらず、リスクファンドの資本配置は四半期ごとに減少し続けています。
2024年の暗号化リスク投資ファンドの資金調達は明らかに疲弊しており、79の新しいファンドが51億ドルを調達し、2020年以来の最低年間総額を記録しました。新しいファンドの数はわずかに増加しましたが、配置者の関心の低下によりファンドの規模が大幅に縮小しました。ファンドの規模の中央値と平均規模はともに2017年以来の最低水準に落ち込みました。
! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達
中型ファンドへの移行
歴史的に、小型ファンド(1億ドル未満)は暗号リスク投資の資金調達において主導的な役割を果たしてきました。しかし、2018年以降、中型ファンド(1億ドルから5億ドル)のトレンドは明らかに変化しました。
大型ファンド(10億ドル以上)は2019年から2022年にかけて急成長しましたが、2023年と2024年には課題に直面しています:
それにもかかわらず、一部の有名なファンドは依然として活発で、AIなどの暗号化以外の分野にビジネスを拡大しています。注目すべきは、あるファンドが2025年7月1日に初めて資金を調達する計画を立てており、目標額は10億ドルです。
2024年最大のクローズドエンドファンドは、ある著名な投資機関が管理するFund IIIです。
! 2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い
2024年に注目すべき投資
複数のプロジェクトが異なる分野で革新と潜在能力を示しています:
! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達
2024年以降の重要なトレンド
AI統合、ビットコイン上のDeFiと専用ブロックチェーンがブロックチェーン分野を支配しています。複数のプロジェクトがAI分野で先行しており、他のプロジェクトはDeFiにおけるビットコインの役割を強化しています。一部の新興プロジェクトは近い将来にメインネットをローンチすることが予想されています。
! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い
まとめ
2024年の暗号化リスク投資の構図は慎重な楽観的態度を示しており、資金調達活動の反発と機関の関心の高まりが見られます。中型ファンドへのシフトと新興ファンドの継続した支配は、業界が成熟し変化する市場の動態に適応していることを示しています。短期的にはリスク投資が減少し、資金調達のサイクルが延びているものの、初期のリスク投資への継続的な関心やAI統合などの新興トレンドは、将来の成長に備えた弾力的なエコシステムを際立たせています。全体として、暗号化業界は潜在的な力を示しており、新しい勢いが間もなく現れる可能性があります。