ステーブルコイン競技:新しいトレンド、新しいルール、新しい機会

ステーブルコイン業界は新たな段階に入ろうとしています。グローバルな規制フレームワークがますます明確になる中、主要企業のコンプライアンスプロセスが加速し、市場のイノベーションが絶えず現れているため、ステーブルコインの発展は新たな局面を迎えています。

最近、ある有名なステーブルコイン発行会社が上場し、初日の株価が約170%上昇しました。これは、ステーブルコイン業界が主流化に向けて重要な一歩を踏み出したことを示すだけでなく、伝統的な資本がこの市場に参入するための価値評価の参考にもなります。

この背景の中で、ステーブルコインの発展は単純な「ドルペッグ」モデルを超え、今後は三つの主要なトレンドによって推進される可能性があります:

1. ステーブルコインDeFiプロトコルの革新
2. ステーブルコイン支払いツールの普及化
3. 実世界のアセット(RWA)との緊密な統合

一、ステーブルコイン三大アプリケーションシーン分析

###決済セクター

従来の国際送金システムは効率が悪く、コストが高く、プロセスが不透明であり、デジタル時代のニーズに応えることが困難です。ステーブルコインは、ほぼゼロコスト、24時間体制、プログラム可能などの特性を活かして、従来のシステムに対して次元を下げた攻撃を行っています。複数の主流の決済会社や金融ネットワークがステーブルコインを統合し始め、その商業的な可能性を検証しています。ステーブルコインは暗号取引所の価格決定単位から、急速にグローバルな決済および清算ツールへと発展しています。

DeFiスペース

主流ステーブルコインには明らかな資本効率の問題があります。ユーザーは無利息のステーブルコインを保有し、発行者は準備資産への投資を通じてすべての収益を得ています。新興の収益型ステーブルコインは、アメリカ国債やDeFi貸出などの収益メカニズムをトークン設計に組み込むことで、保有者が自動的に収益を得ることを可能にし、資金の使用効率を向上させています。

RWAフィールド

RWA(リアルワールドアセット)のトークン化は、DeFiを1兆規模に推進する核心エンジンと見なされています。その核心は、現実世界で安定したキャッシュフローを持つ資産(、特に米国債)をブロックチェーンに載せることで、DeFiに持続可能で低リスクの「実質的な利回り」を提供し、機関級の資本を呼び込むことです。RWAはステーブルコインに「価値」と「規模」を注入し、1兆規模市場への想像空間を開きました。

二、十大未発行通貨ステーブルコインプロジェクト分析

2.1 ステーブルコイン向けに設計された高性能ブロックチェーン

このプロジェクトは、ステーブルコイン専用に設計された高性能ブロックチェーンで、従来のチェーンがステーブルコインを処理する際の高い手数料や取引失敗率などの問題を解決することを目指しています。そのコアは革新的なコンセンサスプロトコルと実行エンジンに基づいており、迅速な確認と高い互換性を備えています。主流の暗号資産で手数料を支払うことをサポートし、ゼロ手数料のステーブルコイン送金を提供し、秘密取引機能の開発にも取り組んでいます。

ユーザーは監査金庫契約を通じて、いくつかの主流DeFiプロトコルに資産を預けて利益を得ることができ、ロックアップ期間終了後、資産は一括してUSDTに変換されます。KYC本人確認などのコンプライアンス手続きを完了する必要があります。現在、預金上限が満杯のため、今後の開放状況に注目してください。

2.2 短期米国債を担保としたクロスチェーンステーブルコイン

このプロジェクトが発行するステーブルコインは、革新的なアーキテクチャに基づき、短期米国債を担保としており、期待年利は約4.31%です。クロスチェーン転送をサポートし、マルチチェーン開発環境に適用可能です。ユーザーは、ステーブルコインをポイントプールに預けてポイントを獲得するか、収益プールに預けてより高い収益を得ることを選択できます。

現在、ポイントインセンティブ活動を実施中です。ユーザーはUSDCをクロスチェーンし、プロジェクトのステーブルコインに交換した後、ポイントプール(に預け入れ利息を放棄してポイント)を得るか、リターンプール(に預け入れて年利14.8%の収益)を得ることができます。ポイントプールは30日間のステーキングが必要で、ロック期間が長いほどポイント倍率が高くなり、さらにTVLマイルストーンの追加報酬を重ねることができます。

2.3 オンチェーンアメリカ国債利回り商品

このプロジェクトは、オンチェーンの米国債利回り商品を提供しており、発行されるトークンは短期米国債と米ドルによってサポートされています。また、2種類の利回り型ステーブルコイン(が発行されており、日々の利回りが再計上され、純資産が増加します)。これらは短期米国債とリポ取引によってサポートされており、元本の安定性を確保し、継続的に利回りを生み出します。

ユーザーは、ステーブルコインを保有するか、関連するDeFi活動(に参加することで、LP提供、ステーキングまたはストラテジー金庫)に資金を預けてポイントを獲得できます。異なるタスクには異なる倍率のボーナスがあります。

2.4 去中心化運営者ネットワークサポートのステーブルコイン

このプロジェクトは2つの製品を発行します: 1)は複数の主流ステーブルコインに1:1でサポートされるデジタルドル; 2)は質権後の生息ステーブルコインで、分散型オペレーターネットワークを通じて収益を生成します。オペレーターは担保サポートを取得する必要があり、超過借入資金を使用して戦略を実行し、収益を返還します。基準に達しない場合は強制清算が発生し、保有者の元本の安全を確保します。

現在テストネットに参加できますが、明確なエアドロップルールはまだありません。

2.5 ブロックチェーン上の財務管理プラットフォームのステーブルコイン

このプロジェクトは、機関やチーム向けのオンチェーン財務管理プラットフォームで、支払い、会計、資産管理機能を統合しています。その核心資産には2種類のステーブルコインがあります: 1つはアメリカ国債とDeFi貸出市場を通じて収益を生む収益型ステーブルコインで、ユーザーは担保やロックを必要としません; もう1つはUSDCを担保に生成され、DeFiでの流動性を高め、収益を得るのに適しています。

ユーザーは毎日のタスク(を完了し、ウェブサイトを訪れたり、DAppをテストしたりすることで)ポイントを獲得できます。また、友達を招待してランキングを上げることもできます。累積ポイントでトップ100に入るとUSDCの報酬が得られます。

2.6 全面的に担保された準拠したステーブルコイン

このプロジェクトが発行するステーブルコインは、現金、米国債、及びリポ協定によって完全に担保されており、ERC-20標準に従い、自由取引やオープンな拡張性などの特性を備え、資産の凍結や増発/焼却などのコンプライアンス機能をサポートしています。

ユーザーは特定のDEXで関連する流動性プールに参加したり、特定の貸出プラットフォームでそのステーブルコインを貸し出すことができます。さらに、プロジェクトチームはパートナーと共に新しいステーブルコインを発表する予定です。

2.7 あるパブリックチェーン上のステーブルコイン基盤インフラ協定

このプロジェクトは、特定の高性能パブリックブロックチェーン上に構築されたステーブルコインインフラストラクチャプロトコルであり、収益型ステーブルコインを発行し、複数の主流ステーブルコインによってサポートされています。ユーザーは任意または複数のステーブルコインを預け入れることで、プロジェクトトークンを鋳造し、自動的に複利を得て、統一された流動性を得ることができます。このトークンは、交換、ステーキング、または他のDeFiアプリケーションへの統合に使用できます。

ユーザーは、毎日数回のステーブルコインの交換、特定の資金プールへの流動性供給、友人の招待、及び提携プラットフォームでの使用などを通じてポイントを獲得し、今後のインセンティブに使用できます。

2.8 低リスク収益のステーブルコインプロトコル

このプロジェクトは、USDCとUSDTによって完全に担保されたステーブルコインを発行するステーブルコインプロトコルであり、主流の貸出プロトコルに展開することで低リスクの収益を得ることができます。ユーザーはこのステーブルコインをステーキングして収益型トークンを得ることができ、収益は価値の増加の形で週ごとに分配され、ステーキング解除時には元本と累積収益を受け取ることができます。

ユーザーは、プロジェクトのトークンを特定のマイニングプールに特定のDEXのLP資産と共に預ける、ウォレットに特定のLPまたは収益トークンを保有する、そして特定の貸出プラットフォームでプロジェクト資産を担保にするという3つの方法でポイントを獲得できます。ポイントは、ユーザーのプロトコルへの貢献を測るために使用され、将来の報酬の基準としても利用されます。

2.9 イノベーション鋳造メカニズムのステーブルコイン

このプロジェクトは、従来の鋳造と革新的な鋳造の2つの鋳造メカニズムを提供します。ユーザーはステーブルコインまたは過剰担保の非ステーブル資産を使ってステーブルコインを鋳造し、各トークンに十分な資産のサポートを保証します。革新的な鋳造では、ユーザーが非ステーブル資産を一定期間ロックし、流動性を得ることができ、過剰担保の安全性を維持します。プラットフォームは中立的な市場戦略を通じて担保を管理し、資産の安定性を確保します。

ユーザーは、ステーブルコイン(を通じて、優先非ステーブルコイン方式)、ステーキング収益型トークンを鋳造し、タスクを完了してポイントを獲得できます。その中で、複投報酬が最も高く、最長ロックアップ期間は12ヶ月です。

2.10 ビットコインのネイティブ流動性プロトコル

このプロジェクトはビットコインネイティブの流動性プロトコルであり、ユーザーがBTCをステーキングすることで過剰担保のステーブルコインを発行できるようにします。このステーブルコインは複数の担保比率によってシステムの安定性を確保し、清算メカニズムや価格安定モジュールを設けてドル価格の固定を維持します。ユーザーはBTCを担保にしてステーブルコインを発行したり、ステーブルコインを償還してBTCを取り戻したり、他のステーブルコインと交換することで流動性を実現できます。

ユーザーはBTCを担保に入れるか、ETH-USDC交換方式を利用してステーブルコインを鋳造し、その後安定プールやLPマイニングに参加して利益やポイントを得ることができます。ゼロコストユーザーもウォレットをバインドしたり、タスクを完了したりすることでポイントを蓄積し、エアドロップの機会を争うことができます。

ステーブルコインの競争環境が深刻な変化を迎えています。ステーブルコイン専用に設計された革新的なインフラから、特徴的な収益型ステーブルコインまで、これらのプロジェクトは今後のステーブルコインの発展方向を定義する可能性があり、引き続き注目に値します。