Friend.Techソーシャルプラットフォームデプス解析:トークン経済モデルと前景探討

まとめ

Friend.TechはSocialFi分野の代表的なアプリケーションとして、2023年8月にリリースされて急速に台頭しました。このプラットフォームは、意見リーダー(KOL)がソーシャルインフルエンスをトークン化して取引することを可能にし、非常に高い注目を集めました。しかし、そのトークン経済モデルとビジネス戦略は厳しい挑戦にも直面しています。

本報告はオンチェーンデータ分析を通じて、Friend.Techの剛性トークン経済モデルをデプスに分析し、発見した:

1. トークン価格は累乗的に上昇し、KOLにとってかなりの利益をもたらしますが、ファンコミュニティの規模を制限しています。99.94%のアカウントのトークン保有量は0-100の間で、価格は基本的に4 ETH以下です。

2. 剛性定価メカニズムにより、高価格トークンの取引量が急速に減少し、日平均取引回数は初日7回から1回以下に減少しました。現在のモデルの持続的な収益の見通しは不明瞭です。

3. 明確なアービトラージのスペースは大量の投機者と取引ロボットを引き寄せ、総取引額の90.6%を貢献した。しかし、正の収益を上げた投機者はわずか18.6%で、そのうちの半分は10.8%の純投機口座によって得られた。

以上のことから、私たちは考えます:

1. Friend.Techの経済モデルの持続可能性は低い。トークンの価格上昇は取引量を抑制し、プロジェクト側は活性を維持するために新しい顧客を継続的に勧誘する必要がある。

2. このプラットフォームは、ソーシャル機能において一定の発展の可能性を持っています。トークンのアービトラージスペースは、ユーザーの自発的な宣伝を促進し、ユーザー間のつながりが比較的密です。しかし、使用体験とビジネスモデルはまだ向上の余地があります。

I. 友達。 TECHの紹介

SocialFiモデルの新しい試み

DeFiやGameFiに続くWeb3分野の人気コンセプトとして、SocialFiは分散型金融とソーシャルメディアを組み合わせ、ユーザーがソーシャルインタラクションから直接経済的価値を得ることを可能にします。

開発者Racerは2023年8月10日にFriend.Techプラットフォームを立ち上げ、ユーザーが暗号通貨を使用して他者との1対1のプライベートチャットの資格を取引できるようにしました。このようにソーシャルインフルエンスと経済的価値を直接結びつけるモデルは、暗号通貨について議論することに熱心なユーザーにとって非常に魅力的です。

影響力の価値を経済価値に結びつける

Friend.Techの主なゲームプレイ:

1. ユーザーはTwitterアカウントをバインドし、各アカウントには一組のKeysが対応し、数量に上限はありません。

2. 初期Keysの数量は0であり、ユーザーは最初のKeyを無料で受け取って機能を有効化します。

3. ユーザーは他の人のKeysを購入して保有者となり、一対一のプライベートチャットの資格を得ることができます。

4. ユーザーは自分の(を含む複数のKeys)を購入でき、保有しているKeysを売却することもできます。

Friend.TechはBaseチェーン上で動作し、Keysの保有情報はスマートコントラクトに保存され、取引はETHで支払われます。アカウントはTwitterと連携する必要がありますが、APPを介さずに直接コントラクトと対話することも可能です。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

二、トークン経済モデルの概要

固定的な経済モデル

Keysは、現在の総保有量に基づく固定価格の公式を採用しています:

• 購入時の支払い: 0.00001 * (サプライ + amount)^2 - 0.00001 * サプライ^2
• 販売収益率: 0.00001 * 供給^2 - 0.00001 * (supply - amount)^2

取引時に追加で10%の手数料が発生し、そのうち5%はKeysの作成者に、5%はプロジェクト側に分配されます。

Keysの価格は保有量の累乗に応じて増加しますが、手数料が回収の難易度を高めています。例えば、200個目のKeysを購入した後、後続のユーザーが22個の(を購入し、68 ETH)を支払うのを待つ必要があります。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

経済モデルの優劣

利：

1. 早期のコールドスタート問題を回避し、ユーザーの自発的なプロモーションを促進する
2. 潜在のKOLを早期に特定する投資家に機会を提供する
3. KOLにソーシャルバリューを提供する報酬を与える
4. Keysが無限に高騰する可能性を制限しました

潜在的な問題:

1. 低く買い、高く売る投機を奨励し、大量の投機者やロボットを引き付ける
2. Keysの保有者数には上限があり、高価格のKeysは理性的なファンを引き付けるのが難しい
3. Keysが高位に達したとき、プラットフォームの活発度は迅速に減少する可能性があります
4. プラットフォームは既存のユーザーに依存して継続的に利益を得ることが難しく、新しいKOLを引き入れる必要がある。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

三、オンチェーンデータの実証分析

3.1 テスト初月のパフォーマンス

Friend.Techは発売されるとすぐに大成功を収めました。ローンチ初日には17,556のキーが作成され、136,000回の取引と4,000 ETHを超える取引額が記録されました。8月21日には1日の取引額が10,000 ETHに達し、取引量は525,000回、プロジェクト側の1日の収入は500 ETHを超えました。

9月19日現在、総ユーザー数は206,706人、作成されたKeysの数は203,953人、Keysの保有数は258,859人、総取引量は3,049,066人、総取引量は139,530.09ETHでした。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

3.2 主要なユーザータイプの3種類

1. 軽度参加者: 大多数のユーザー, 取引頻度が低く、利益が限られている
2. 暗号通貨KOL:フォロワーを引き付けてKeysを購入させ、主にプロトコルの分配で利益を得る
3. 利益を追求する投機家: 人気のあるKeysのアービトラージを積極的に取引し、一部は取引ロボットを使用する

90.2%のユーザーの収益は±0.1 ETHの範囲内で、52.6%が正の収益を実現していますが、0.1 ETHを超える収益はわずか2.17%です。収益が最も高い上位100名のユーザーは総収益の47.9%を占めています。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

3.3 投機家の動作の分析

• 投機家(21.7%ユーザー)は78.9%の取引量と88.4%の取引額を貢献しました
• わずか18.6%の投機者が正の利益を上げており、そのうち10.8%はソーシャルアカウントにリンクしていません
• 約186の疑わしいロボットユーザーが、2553.84 ETHの正の利益を実現し(、割合は28.3%)

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

3.4 KOLの行動と収益

• 86.5%のユーザーがプロトコル収入を得ており、4,718人のユーザーの収入が0.1 ETHを超えています。
• 最も高額なKOLの1日平均は約6,000〜8,000米ドルです。
• 99.94%のアカウントが100キー未満で、価格が0.6ETH未満である
• KOL Keysの上位保有量は約250を上限としており、価格は4ETH未満です
• 18.9%のユーザーがキーを保持し、29.3%が正の収益を実現していますが、高額な利益を得るのは難しいです。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

3.5 プラットフォーム持続性の欠如

• Keysの価格上昇により取引が停滞し、日平均取引回数が7回から1回未満に減少しました。
• 毎日の取引額のほぼ半分は新しいKeysが貢献しており、プラットフォームは新しいKOLリソースの獲得に挑戦しています。
• トップKOL Keysの取引量は減少傾向にあり、護盤作用を果たすことが難しい。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

3.6 ユーザー間のソーシャルネットワーク

• 79.2%のユーザーが同じコミュニティ内で接続しています
• 平均してユーザーごとに3〜4人の友達、最大KOLは数百人の友達がいます
• 友達の友達も自分の友達になる確率は41.3%
• 13.5%のソーシャル関係は相互関係であり(お互いにKeysを購入)

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

四、まとめと展望

4.1 アプリケーションの欠陥

• ソーシャル機能がシンプルで、ユーザーの定着に欠ける特徴がある
• 詐欺やネットワーク障害などの技術的問題が存在します。
• ユーザーがフロントエンドをバイパスして直接契約と相互作用するのを制限することはできません
• プライバシー漏洩のリスクが存在する
• ビジネスモデルがコピーされやすく、同質化競争に直面している

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

4.2 Web3が駆動するソーシャルネットワークの課題と機会

• Web3の発展には投機的でないユーザーを引き付ける必要がある
• ソーシャルネットワークユーザーの移行コストが高い
• トークンインセンティブはWeb3独特の顧客獲得の優位性です
• 現在の経済モデルの持続可能性が不足している
• 投機ユーザーを真のユーザーに転換する方法は依然として課題です

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論