Visão Geral das Últimas Entradas do ETF de ETH

De acordo com os dados da SoSoValue, no dia 21 de maio de 2025, os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) relacionados com o Ethereum registaram uma entrada líquida de 65 milhões de dólares num único dia, demonstrando um forte momentum de envolvimento de capital. Este valor não só marca um novo máximo para a semana passada, mas também indica que o sentimento do mercado em relação ao Ethereum está a mudar de cauteloso para positivo.

É particularmente notável que, no mesmo dia, o total da entrada líquida de ETFs de Bitcoin atingiu 329 milhões USD, dos quais o IBIT da BlackRock representou 287 milhões USD. Isso mostra que os fundos institucionais não estão apenas aumentando suas posições em BTC, mas também estão começando a prestar atenção ao ETH como uma "segunda escolha" ou "ativo de crescimento tecnológico".

Os fluxos líquidos do ETF de ETH estão principalmente concentrados nos seguintes produtos:

• Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Como o maior fundo de investimento em ETH atualmente, embora ainda esteja a negociar com um desconto, a pressão de compra no mercado é forte.
• ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Baseado em contratos futuros, favorecido por instituições;
• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Combina estratégia com exposição ao mercado à vista, atraindo a atenção de fundos em conformidade.

Esta rodada de entradas indica que o Ethereum está recuperando a atenção do mercado, especialmente contra o pano de fundo do BTC se aproximando de máximas históricas e uma desaceleração nas expectativas de retorno.

Desempenho diário do preço do Ethereum

Imagem:https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

O desempenho de preço do ETH hoje (29 de maio de 2025) é o seguinte:

O preço de abertura hoje é $2,670, mostrando uma forte pressão de compra inicial, com uma máxima intradiária de $2,790, mais uma vez testando o nível de resistência chave acima. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação foi de aproximadamente $1,92 bilhões, indicando um fluxo de capital ativo. A CryptoRank aponta que a atual resistência de curto prazo ainda se concentra na faixa de $2,700–$2,800.

No geral, o mercado de ETH está forte hoje, com preços mantendo uma tendência ascendente flutuante dentro da faixa de 2.700–2.800 USD.

A lógica de layout dos investidores institucionais

1. Demanda por alocação diversificada de ativos
À medida que o Bitcoin se aproxima das suas máximas anteriores, algumas instituições estão a virar a sua atenção para o Ethereum, que é mais promissor tecnologicamente. Como a camada fundamental para aplicações Web3, o ETH é visto como um ativo tecnológico orientado para o crescimento, esperado para superar o BTC no próximo mercado em alta.

2. Valor a longo prazo da atualização de drivers
A rede Ethereum está à beira da atualização "Electra (Pectra)", com propostas como EIP-7702 e EIP-3074 que otimizam ainda mais a experiência de interação com carteiras e aprimoram a funcionalidade dos contratos. Atualizações técnicas são frequentemente um fator importante que impulsiona o posicionamento inicial de capital.

3. Taxa de inflação estável e mecanismo de rendimento
Desde que a Ethereum fez a transição para o Proof-of-Stake (PoS) em 2022, a sua política monetária tornou-se mais estável, e a aposta de ETH pode gerar retornos estáveis (anualizados de 3%-5%). Para investidores institucionais com tolerância ao risco moderada, a relação risco-recompensa do ETH é mais favorável.

Por que os investidores de retalho ainda estão à espera?

Apesar do aumento do envolvimento das instituições, os dados do Google Trends, da atividade em DEX e das compras de retalho nas plataformas de negociação indicam que os investidores de retalho ainda não entraram totalmente no mercado. As razões incluem:

• A confiança do mercado não se recuperou totalmente: Após experimentar o mercado em baixa de 2022-2023, alguns fundos de retalho ainda estão à espera de sinais de confirmação;
• Falta de canais de informação: os investidores de retalho têm dificuldade em entender atempadamente informações profissionais, como os registos de ETF e os fluxos de capital;
• A atmosfera de negociação a curto prazo é forte: alguns investidores de varejo ainda preferem ativos especulativos de curto prazo, como Memecoin e GameFi, mostrando atenção insuficiente ao ETH.

Isto também significa que a atual subida do ETH é mais um "rali limpo", e assim que os investidores de retalho entrarem no mercado, espera-se que o preço acelere para cima.

Conselhos de ação para iniciantes em investimentos

Para utilizadores novatos que desejam participar no investimento em Ethereum, os seguintes pontos são particularmente importantes:

1. Priorize o aprendizado de conceitos básicos
Compreender as funções do Ethereum, a arquitetura Layer 2, os mecanismos de staking e a relação entre DeFi e NFTs ajudará você a entender seu valor a longo prazo.

2. Adote uma estratégia de média de custo em dólares
A média de custo em dólares (DCA) é um método de investimento eficaz para suavizar custos e evitar os riscos de flutuações de curto prazo. Você pode optar por comprar ETH regularmente, semanalmente ou mensalmente, para evitar perseguir máximas e vender mínimas.

3. Preste atenção aos dados on-chain e à dinâmica das aplicações de ETF
Usar ferramentas como CoinGlass, LookIntoBitcoin, Santiment, etc. para acompanhar os fluxos de fundos, mudanças de endereços de baleias, etc. pode ajudar a identificar pontos de viragem no mercado com antecedência.

4. Enfatize a Segurança e a Seleção da Plataforma
Escolha plataformas compatíveis e líquidas para operações de negociação ou staking para evitar ser restringido por riscos centralizados ou congelamentos de ativos.

5. Configure um plano de take profit e stop loss
Defina pontos claros de take-profit e stop-loss para cada investimento para evitar perdas desnecessárias causadas por negociações emocionais.

Conclusão

Ethereum, como o sistema operativo do mundo Web3, está a recuperar o reconhecimento do mercado de capitais mainstream através de entradas de ETF. Atualmente, as instituições estão a liderar enquanto os investidores de retalho estão a observar, proporcionando aos investidores uma "janela de oportunidade". Para os novatos, uma compreensão sólida do mercado e a adesão ao longo-prazismo serão fundamentais para navegar através dos ciclos.

Nos próximos meses, se o ETF de ETH for aprovado como um produto à vista e a relação ETH/BTC se recuperar do fundo, isso pode se tornar um importante catalisador para impulsionar o Ethereum a emergir de um mercado independente.