D'un point de vue théorique, le ratio risque-rendement du shorting n'est pas idéal. Le gain maximum du shorting est de seulement 1 fois, tandis que la perte potentielle peut être illimitée. En revanche, la perte maximale du long est limitée à 100 %, mais le rendement potentiel est illimité.
Bien que certains pensent que le shorting n'est peut-être pas aussi mauvais qu'il n'y paraît en raison des pressions à la baisse inhérentes à de nombreux projets sur le marché des cryptomonnaies, je choisis personnellement rarement de faire du shorting, sauf pour des raisons de couverture. Cela est dû au fait que le shorting peut déformer l'état d'esprit d'une personne, la poussant à développer des sentiments négatifs envers l'ensemble de l'industrie. Une fois que ce sentiment négatif s'installe, il est facile de perdre confiance dans le marché et cela peut même conduire à des décisions irrationnelles, comme essayer de shorter le Bitcoin, ce qui peut avoir des conséquences désastreuses.
Il est important de se rappeler que l'inflation continue des monnaies fiduciaires et la tendance à la hausse à long terme du Bitcoin sont des faits immuables.
Les leçons de l'événement Luna
L'événement d'effondrement de Luna en 2022 a effectivement apporté d'énormes bénéfices aux vendeurs à découvert. En essence, il s'agissait d'un transfert de richesse des acheteurs de Luna vers les vendeurs à découvert et les échanges. En tant que projet qui était autrefois classé parmi les dix premiers par capitalisation boursière, un transfert de richesse d'une telle ampleur a sans aucun doute permis aux vendeurs à découvert de réaliser des profits considérables.
Cependant, nous ne pouvons pas ignorer qu'au cours du processus où Luna est passée de 0,3 $ à 120 $, des fonds de nombreux shorting ont déjà afflué dans les poches des haussiers. Par conséquent, à long terme, le shorting n'est toujours pas une stratégie recommandable.
Lors de l'événement Luna, j'ai choisi de shorting l'UST (la stablecoin de Luna) plutôt que Luna elle-même. C'est une décision relativement sûre, car en tant que stablecoin, l'espace théorique de baisse de l'UST est limité, tandis que l'espace de hausse est très important. Cependant, cette opportunité de shorting pourrait n'apparaître qu'une fois tous les quelques années.
De plus, il arrive parfois sur le marché que des situations comme celle de TRB se produisent, sans soutien fondamental évident, mais avec une augmentation exponentielle en très peu de temps. Dans ce cas, même avec une marge suffisante, les shorts peuvent subir de lourdes pertes.
conclusion
En résumé, il est déconseillé de pratiquer habituellement le shorting (à l'exception de la couverture). Certains bénéfices potentiels peuvent ne pas valoir le risque à courir. En période de marché morose, il peut être plus judicieux de rester en attente.
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DeFiChef
· 07-24 19:02
buddy, tu vois, ça a été trop calculé
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TerraNeverForget
· 07-23 11:46
Qui ose parler de luna, je suis en colère contre lui.
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RiddleMaster
· 07-22 22:08
Stocker et attendre que cela soit vide, tout sera fini à ce moment-là.
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LiquidityWizard
· 07-22 08:00
J'ai déjà été piégé, alors autant entrer en long.
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SigmaBrain
· 07-22 08:00
Tendre une embuscade acheter n'est pas délicieux ?
Les risques et les pièges du shorting : pourquoi il est déconseillé de faire du shorting à long terme
Analyse des risques et des rendements du shorting
D'un point de vue théorique, le ratio risque-rendement du shorting n'est pas idéal. Le gain maximum du shorting est de seulement 1 fois, tandis que la perte potentielle peut être illimitée. En revanche, la perte maximale du long est limitée à 100 %, mais le rendement potentiel est illimité.
Bien que certains pensent que le shorting n'est peut-être pas aussi mauvais qu'il n'y paraît en raison des pressions à la baisse inhérentes à de nombreux projets sur le marché des cryptomonnaies, je choisis personnellement rarement de faire du shorting, sauf pour des raisons de couverture. Cela est dû au fait que le shorting peut déformer l'état d'esprit d'une personne, la poussant à développer des sentiments négatifs envers l'ensemble de l'industrie. Une fois que ce sentiment négatif s'installe, il est facile de perdre confiance dans le marché et cela peut même conduire à des décisions irrationnelles, comme essayer de shorter le Bitcoin, ce qui peut avoir des conséquences désastreuses.
Il est important de se rappeler que l'inflation continue des monnaies fiduciaires et la tendance à la hausse à long terme du Bitcoin sont des faits immuables.
Les leçons de l'événement Luna
L'événement d'effondrement de Luna en 2022 a effectivement apporté d'énormes bénéfices aux vendeurs à découvert. En essence, il s'agissait d'un transfert de richesse des acheteurs de Luna vers les vendeurs à découvert et les échanges. En tant que projet qui était autrefois classé parmi les dix premiers par capitalisation boursière, un transfert de richesse d'une telle ampleur a sans aucun doute permis aux vendeurs à découvert de réaliser des profits considérables.
Cependant, nous ne pouvons pas ignorer qu'au cours du processus où Luna est passée de 0,3 $ à 120 $, des fonds de nombreux shorting ont déjà afflué dans les poches des haussiers. Par conséquent, à long terme, le shorting n'est toujours pas une stratégie recommandable.
Lors de l'événement Luna, j'ai choisi de shorting l'UST (la stablecoin de Luna) plutôt que Luna elle-même. C'est une décision relativement sûre, car en tant que stablecoin, l'espace théorique de baisse de l'UST est limité, tandis que l'espace de hausse est très important. Cependant, cette opportunité de shorting pourrait n'apparaître qu'une fois tous les quelques années.
De plus, il arrive parfois sur le marché que des situations comme celle de TRB se produisent, sans soutien fondamental évident, mais avec une augmentation exponentielle en très peu de temps. Dans ce cas, même avec une marge suffisante, les shorts peuvent subir de lourdes pertes.
conclusion
En résumé, il est déconseillé de pratiquer habituellement le shorting (à l'exception de la couverture). Certains bénéfices potentiels peuvent ne pas valoir le risque à courir. En période de marché morose, il peut être plus judicieux de rester en attente.