تحليل العمق لصناعة الدفع في Web3

أصبح الدفع عبر Web3 جسرًا مهمًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم التشفير. في السنوات الأخيرة، قامت عمالقة الدفع التقليدي بتطوير مجال دفع Web3، حيث أطلقوا منتجات مبتكرة مثل العملات المستقرة وبنية تحتية للتجارة من نقطة إلى نقطة. وراء هذا الاتجاه يكمن الإمكانات الربحية الكبيرة لصناعة العملات المشفرة، والمنافسة الشديدة في الأعمال التجارية المدفوعة التقليدية، بالإضافة إلى مزايا الدفع التي تقدمها تقنية blockchain.

صعود المدفوعات Web3

عمالقة الدفع التقليدي يضعون خططًا لـ Web3

في أغسطس 2023، أطلقت باي بال عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي تُدعى PYUSD؛ في أبريل 2024، أعلنت سترايب أنها ستقوم بدمج مدفوعات العملات المستقرة في غضون أسابيع؛ في يونيو، أصدرت ماستركارد اعتماد العملات المشفرة لدعم المستخدمين في أمريكا اللاتينية وأوروبا لإجراء المدفوعات عبر الحدود بين العملات على البلوكشين.

لماذا تتجه عمالقة الدفع التقليديين إلى الدفع في Web3؟ هناك عدة أسباب رئيسية لذلك:

1. عائدات الدفع المشفر ملحوظة. على سبيل المثال، بلغت الأرباح الصافية لـ Tether 6.2 مليار دولار في عام 2023، مع حوالي 100 موظف فقط. بالمقارنة، كانت الأرباح الصافية لـ Mastercard خلال نفس الفترة 11.2 مليار دولار، مع حوالي 33,400 موظف.

2. معدل انتشار العملات المشفرة ينمو بسرعة. من 2018 إلى 2023، بلغ معدل النمو السنوي المركب لانتشار العملات المشفرة 99%، متجاوزا بكثير معدل نمو طرق الدفع التقليدية البالغ 8%.

3. المنافسة في المدفوعات التقليدية شديدة، وتكاليف التشغيل مرتفعة. على سبيل المثال، شكلت تكاليف التشغيل لشركة بايبال 70.8% من إجمالي الربح في عام 2022.

4. تقليل BTC والموافقة على ETF يجلبان المزيد من الاعتراف. أدى الموافقة على Bitcoin ETF وحدث تقليل المكافآت إلى زيادة ندرة الأصول المشفرة وتوقعاتها في القيمة، مما جذب المزيد من المؤسسات والمستثمرين الأفراد للدخول.

مزايا الدفع في Web3

بالمقارنة مع المدفوعات عبر الحدود التقليدية، تتمتع مدفوعات Web3 بالمزايا التالية:

1. تقليل مخاطر سعر الصرف. استخدام العملات المشفرة يمكن أن يقلل من خسائر تحويل العملات المختلفة.

2. خفض تكاليف المعاملات. يمكن أن تصل رسوم الدفع عبر الحدود التقليدية إلى 3-5%، بينما يمكن أن تنخفض من خلال الدفع بالعملات المشفرة إلى أقل من 1%.

3. تعزيز أمان الدفع. إن الخصائص اللامركزية ودفتر الأستاذ الموزع للكتلة تزيد من شفافية المعاملات وأمانها.

4. فتح الأسواق العالمية. لا تخضع مدفوعات العملات المشفرة لقيود النظام المصرفي الدولي، ويمكن إتمام المعاملات على مستوى العالم بسرعة.

5. الحوافز الضريبية. تقدم بعض الدول حوافز ضريبية على تداول العملات المشفرة والأرباح، مثل البرتغال التي لا تفرض ضرائب على أرباح الأفراد من العملات المشفرة.

المشاهد الرئيسية للدفع في Web3

1. خدمة الإيداع والسحب

عملية تحويل العملات القانونية إلى العملات الرقمية ( إيداع ) أو تحويل العملات الرقمية مرة أخرى إلى العملات القانونية ( سحب ). يتم تحقيق ذلك بشكل رئيسي من خلال البورصات المركزية، منصات الند للند، مكاتب التداول خارج البورصة، وغيرها.

2. بطاقة الدفع المشفرة

بطاقات السحب أو الائتمان التي تدعم استخدام العملات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي. تشمل مزودي خدمات التكنولوجيا لإصدار البطاقات، والمصدرين ( تجار البطاقات التقليديين، والأطراف المصدرة الأصلية Web3 )، ومنظمات البطاقات وغيرها من الأطراف.

3. منصة الدفع من طرف ثالث

توسيع منصات الدفع التابعة لجهات خارجية التقليدية / Web3 لعمليات الإيداع والسحب والمدفوعات المشفرة، لتحقيق استخدام العملات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي والاستهلاك. مثل Revolut و Binance Pay وغيرها.

4. الدفع على السلسلة

مشاهد الدفع المستندة إلى عالم Web3، بما في ذلك التحويلات من شخص لآخر، التفاعل مع DeFi، تداول NFT، واستهلاك GameFi.

تحليل حالة الشركات الرئيسية

1. بايبال - PYUSD稳定币

• أُطلق في أغسطس 2023، صادر عن Paxos
• مرتبط بالدولار الأمريكي 1:1، مدعوم من ودائع الدولار الأمريكي، والسندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، وغيرها.
• تُستخدم بشكل رئيسي في الألعاب، والتحويلات، وكوسيلة دفع على منصات Web3 و DEX
• حاليًا موجه فقط للمستخدمين المحليين في الولايات المتحدة، يدعم شبكة إيثريوم وSolana.

2. ماستركارد - اعتماد التشفير

• إطلاق بنية تحتية للتداول من نظير إلى نظير لأول مرة
• يدعم التحويل باستخدام الاسم المستعار بدلاً من سلسلة طويلة من عناوين blockchain
• تغطي نطاق التجريب العديد من الدول في أوروبا وأمريكا اللاتينية
• تم التعاون مع منصات التداول مثل Bit2Me و Lirium و Mercado

3. مون باي

• تأسست في عام 2019 ،定位 "PayPal for Web3"
• يقدم خدمات الإيداع والسحب الرئيسية، ويقوم بإنشاء روابط مع البورصات الكبيرة والمحافظ.
• دعم خدمات إيداع لأكثر من 100 دولة و34 عملة قانونية مقابل 126 عملة مشفرة
• توفير واجهات برمجة التطبيقات (API) وSDK للدفع على مستوى المؤسسات، بالإضافة إلى خدمات متعلقة بالـNFT

4. Alchemy Pay

• تأسست في عام 2017، وتخدم بشكل رئيسي سوق جنوب شرق آسيا
• تقديم خدمات حلول تقنية لإصدار بطاقات التشفير، بوابة الدفع، وإيداع وسحب الأموال
• يدعم الدفع في 173 دولة/منطقة، ويجمع بين طرق الدفع المحلية المتعددة
• الحصول بنشاط على تراخيص الدفع على مستوى عالمي، وتوسيع نطاق الأعمال

5. ريبل - شبكة ريبل

• شبكة المدفوعات عبر الحدود القائمة على البلوك تشين
• من خلال المنتجات الثلاثة xCurrent و xRapid و xVia، نقدم التسويات الفورية ودعم السيولة وواجهات الدفع
• انضم أكثر من 100 مؤسسة حول العالم، بما في ذلك البنوك ومقدمي خدمات الدفع.

هيكل المنافسة في الصناعة

خدمات الإيداع والسحب

تظهر ميزة تنافسية في:

• الحصول على رخصة العملات الرقمية الإقليمية
• علاقات التعاون مع البنوك الصديقة للعملات المشفرة
• نظام امتثال قوي
• ميزة الرائد في السوق

المدفوعات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي

تأتي القدرة التنافسية بشكل رئيسي من:

• تأثير العلامة التجارية
• شبكة واسعة من شركاء الدفع
• التكامل العميق مع التجار ومنصات الدفع
• قدرة التعليم المستخدم والتسويق

الدفع على السلسلة

تأتي الميزة من:

• تقنية البلوكشين والابتكارات التطبيقية
• القدرة على تحسين كفاءة الدفع وتقليل تكاليف المعاملات
• الابتكارات الوظيفية الصديقة للمستخدم

التحديات التي تواجه الصناعة

1. بيئة تنظيمية عالمية معقدة
2. مخاطر تأثير الاقتصاد الكلي، مخاطر النظام، مخاطر السيولة
3. المنافسة الشديدة في الصناعة وضغوط التمويل
4. تعليم المستخدمين وتعزيز الوعي

آفاق المستقبل

مع بدء المزيد من الدول في تنظيم وإضفاء الشرعية على المدفوعات بالعملات المشفرة، ستزداد درجة انتشار المدفوعات المشفرة. سيواصل تطور تقنية وتطبيقات البلوك تشين دفع سهولة وكفاءة وأمان خدمات الدفع في الويب 3.

في المستقبل، من المتوقع أن تصبح مدفوعات Web3 جزءًا مهمًا من طرق الدفع اليومية، مما يدفع النظام المالي العالمي نحو اتجاه أكثر لامركزية وشفافية وكفاءة.