Vào ngày 1 tháng 7, tôi đã đăng một phân tích về lãi suất BoJ ( xem bình luận đầu tiên để biết liên kết ) và nói về lý do tại sao có thể có một sự điều chỉnh vào đầu tháng 8 sau một đợt tăng trong tháng 7. Chúng ta đã có một đợt tăng trưởng khá trong tháng 7. T HOWEVER, tôi không nghĩ rằng nó đã hoàn tất. Hãy để tôi mở ra.
Tăng lãi suất BoJ
Giờ đây, khi các cuộc bầu cử đã kết thúc, Ngân hàng Nhật Bản chỉ cần tập trung vào dữ liệu để tăng lãi suất. Hầu hết các nhà phân tích đồng ý rằng việc tăng lãi suất vào thời điểm này sẽ quá sớm. Mặc dù họ thấy việc tăng lãi suất là có thể, nhưng dự kiến sẽ không xảy ra cho đến các cuộc họp vào tháng 10 hoặc tháng 12 năm 2025. Họ cần một sự phục hồi bền vững trong tiền lương và tiêu dùng trước khi xem xét tăng lãi suất.
Cuộc họp FOMC
Mặc dù có áp lực chính trị và những tin đồn vô căn cứ về việc Powell từ chức hoặc bị sa thải ( điều đó có khả thi không nhỉ lol), kỳ vọng về cuộc họp tháng Bảy thì rõ như ban ngày. Lãi suất sẽ giữ nguyên. Họ sẽ nói rằng họ sẽ chờ thêm dữ liệu để đánh giá tác động của các mức thuế, bla bla. Họ CÓ THỂ ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Chín nhưng ngay cả điều đó cũng sẽ là một bất ngờ. Chắc chắn rằng Fed không thể diều hâu hơn mong đợi. Tôi mong chờ một buổi họp không có gì đặc biệt.
Thuế suất
Các thỏa thuận quan trọng nhất đã được thực hiện với Trung Quốc, EU, Vương quốc Anh, Nhật Bản và Việt Nam. Mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn xung quanh thuế quan, nhưng tác động đến thị trường sẽ không nghiêm trọng như vậy. Tôi nghĩ họ đã sử dụng thời hạn đến ngày 1 tháng 8 một cách hợp lý.
Bitcoin
Về mặt kỹ thuật, gần như không thể để chân này hoàn tất chỉ với 10% trên đỉnh cuối cùng ( và 12% trên đỉnh tháng 1 ). Như tôi đã nêu trong bài viết trước, Bitcoin hiện đang ở trạng thái rất cân bằng với tỷ lệ tài trợ trung lập, tỷ lệ long/short cân bằng tại POC của phạm vi 3 tuần. Nó nên mở rộng ít nhất đến 135k trước khi chân này hoàn tất mặc dù các điều chỉnh nhỏ luôn có thể xảy ra.
S&P
S&P cách JPM Collar 2% ở mức 6505. Hiện tại không có sự điều chỉnh ngay lập tức.
Ethereum
ETH vẫn đang dao động giữa 3700 và 3900. Nó thậm chí không thử nghiệm khu vực kháng cự giữa 4000 và 4100. Nếu đây là một thị trường yếu, nhà tạo lập thị trường sẽ đẩy ETH lên trên 4100 để ngay lập tức thanh lý các vị thế bán khống trước khi làm thị trường sụp đổ.
Altcoins
Altcoins ( không bao gồm ETH và stablecoins) hoàn toàn không gần với phạm vi quá nóng của thị trường không tăng ( vâng, tôi đã nghĩ ra thuật ngữ đó lol) giữa 43%-48% so với Bitcoin. Họ vẫn đang cố gắng phá vỡ từ 35% - mức kháng cự tại các mức thấp của phạm vi. Họ còn nhiều tiềm năng tăng - ít nhất cho đến đường xu hướng ở 41%.
Cảm xúc
- Mọi người đã mất niềm tin vào altcoin và hầu hết cộng đồng CT đang nói về kịch bản "không có mùa altcoin" hoặc "chỉ có mùa altcoin cụ thể". - Coinbase đứng thứ #225. Không có dấu hiệu nào của sự hưng phấn. - Chúng ta vừa có một sự điều chỉnh nhỏ trong các altcoin. BTC.D đã bật lên và các lệnh dài quá đà đã bị thanh lý. Thị trường altcoin không nóng chút nào. - Như trong câu nói cửa miệng "bán vào tháng Năm", CT hiện đang kỳ vọng một thị trường yếu vào tháng Tám.
KẾT LUẬN
TL:DR; Tôi không mong đợi một sự điều chỉnh lớn vào đầu tháng Tám giống như những gì đã xảy ra năm ngoái. Thị trường không bị quá nóng, không có sự hưng phấn. Một đợt tăng vào tháng Tám rất có khả năng sẽ khiến hầu hết mọi người đứng ngoài.
Như mọi khi, tôi sẽ cập nhật cho bạn nếu bất kỳ ý tưởng nào của tôi thay đổi sau các cuộc họp hoặc do dữ liệu và kỹ thuật.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cập nhật HTF thị trường
Vào ngày 1 tháng 7, tôi đã đăng một phân tích về lãi suất BoJ ( xem bình luận đầu tiên để biết liên kết ) và nói về lý do tại sao có thể có một sự điều chỉnh vào đầu tháng 8 sau một đợt tăng trong tháng 7. Chúng ta đã có một đợt tăng trưởng khá trong tháng 7. T HOWEVER, tôi không nghĩ rằng nó đã hoàn tất. Hãy để tôi mở ra.
Tăng lãi suất BoJ
Giờ đây, khi các cuộc bầu cử đã kết thúc, Ngân hàng Nhật Bản chỉ cần tập trung vào dữ liệu để tăng lãi suất. Hầu hết các nhà phân tích đồng ý rằng việc tăng lãi suất vào thời điểm này sẽ quá sớm. Mặc dù họ thấy việc tăng lãi suất là có thể, nhưng dự kiến sẽ không xảy ra cho đến các cuộc họp vào tháng 10 hoặc tháng 12 năm 2025. Họ cần một sự phục hồi bền vững trong tiền lương và tiêu dùng trước khi xem xét tăng lãi suất.
Cuộc họp FOMC
Mặc dù có áp lực chính trị và những tin đồn vô căn cứ về việc Powell từ chức hoặc bị sa thải ( điều đó có khả thi không nhỉ lol), kỳ vọng về cuộc họp tháng Bảy thì rõ như ban ngày. Lãi suất sẽ giữ nguyên. Họ sẽ nói rằng họ sẽ chờ thêm dữ liệu để đánh giá tác động của các mức thuế, bla bla. Họ CÓ THỂ ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Chín nhưng ngay cả điều đó cũng sẽ là một bất ngờ. Chắc chắn rằng Fed không thể diều hâu hơn mong đợi. Tôi mong chờ một buổi họp không có gì đặc biệt.
Thuế suất
Các thỏa thuận quan trọng nhất đã được thực hiện với Trung Quốc, EU, Vương quốc Anh, Nhật Bản và Việt Nam. Mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn xung quanh thuế quan, nhưng tác động đến thị trường sẽ không nghiêm trọng như vậy. Tôi nghĩ họ đã sử dụng thời hạn đến ngày 1 tháng 8 một cách hợp lý.
Bitcoin
Về mặt kỹ thuật, gần như không thể để chân này hoàn tất chỉ với 10% trên đỉnh cuối cùng ( và 12% trên đỉnh tháng 1 ). Như tôi đã nêu trong bài viết trước, Bitcoin hiện đang ở trạng thái rất cân bằng với tỷ lệ tài trợ trung lập, tỷ lệ long/short cân bằng tại POC của phạm vi 3 tuần. Nó nên mở rộng ít nhất đến 135k trước khi chân này hoàn tất mặc dù các điều chỉnh nhỏ luôn có thể xảy ra.
S&P
S&P cách JPM Collar 2% ở mức 6505. Hiện tại không có sự điều chỉnh ngay lập tức.
Ethereum
ETH vẫn đang dao động giữa 3700 và 3900. Nó thậm chí không thử nghiệm khu vực kháng cự giữa 4000 và 4100. Nếu đây là một thị trường yếu, nhà tạo lập thị trường sẽ đẩy ETH lên trên 4100 để ngay lập tức thanh lý các vị thế bán khống trước khi làm thị trường sụp đổ.
Altcoins
Altcoins ( không bao gồm ETH và stablecoins) hoàn toàn không gần với phạm vi quá nóng của thị trường không tăng ( vâng, tôi đã nghĩ ra thuật ngữ đó lol) giữa 43%-48% so với Bitcoin. Họ vẫn đang cố gắng phá vỡ từ 35% - mức kháng cự tại các mức thấp của phạm vi. Họ còn nhiều tiềm năng tăng - ít nhất cho đến đường xu hướng ở 41%.
Cảm xúc
- Mọi người đã mất niềm tin vào altcoin và hầu hết cộng đồng CT đang nói về kịch bản "không có mùa altcoin" hoặc "chỉ có mùa altcoin cụ thể".
- Coinbase đứng thứ #225. Không có dấu hiệu nào của sự hưng phấn.
- Chúng ta vừa có một sự điều chỉnh nhỏ trong các altcoin. BTC.D đã bật lên và các lệnh dài quá đà đã bị thanh lý. Thị trường altcoin không nóng chút nào.
- Như trong câu nói cửa miệng "bán vào tháng Năm", CT hiện đang kỳ vọng một thị trường yếu vào tháng Tám.
KẾT LUẬN
TL:DR; Tôi không mong đợi một sự điều chỉnh lớn vào đầu tháng Tám giống như những gì đã xảy ra năm ngoái. Thị trường không bị quá nóng, không có sự hưng phấn. Một đợt tăng vào tháng Tám rất có khả năng sẽ khiến hầu hết mọi người đứng ngoài.
Như mọi khi, tôi sẽ cập nhật cho bạn nếu bất kỳ ý tưởng nào của tôi thay đổi sau các cuộc họp hoặc do dữ liệu và kỹ thuật.