XRPFi: اتجاه جديد لتطوير التمويل اللامركزي في نظام XRP
مؤخراً، عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" نقاشاً واسعاً. يُعتبر XRPFi دمج XRP مع التمويل اللامركزي (DeFi )، ويُنظر إليه على أنه وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفير قديم، ودفع تطوير XRPL وRipple.
XRP كواحد من الأصول التمثيلية في سوق العملات المشفرة، تبلغ قيمته السوقية حاليا نحو 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP قد حصل على تطبيق في مجال المالية التقليدية بفضل قدراته السريعة وذات التكلفة المنخفضة في الدفع عبر الحدود، إلا أنه يفتقر إلى دعم العقود الذكية على السلسلة لفترة طويلة، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للتمويل اللامركزي.
مع تحسن بيئة التنظيم ، وتطور العملات المستقرة ، وتوقعات السوق لصندوق ETF لـ XRP ، أصبح المستثمرون أكثر اهتمامًا بمستقبل XRP. بدأ بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في استكشاف كيفية تعزيز عوائد XRP وكفاءته من خلال التمويل اللامركزي ، مما دفع إلى تشكيل وتطوير مفهوم XRPFi.
شبكة Flare: البنية التحتية لـ XRPFi
خلال عملية تطوير XRPFi، تلعب شبكة Flare دورًا رئيسيًا كمزود للبنية التحتية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن لديه قيودًا جوهرية في القابلية للتجميع ووظائف العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. من خلال التقنية، تمكّن Flare XRP لتصبح المحور المركزي الذي يربط بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل L1 متوافقة مع EVM ، تم تصميمها لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص بها قادر على تحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP ، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود ، وبالتالي الوصول بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزي والتداول والمشتقات. وهذا يمكّن حاملي XRP من المشاركة في أنشطة تحقيق العوائد الرئيسية على السلاسل ، مثل الرهان وتعدين السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي تم إصداره بناءً على معيار OFT المستند إلى LayerZero، مع قابلية التشغيل المتبادل الأصلية عبر الشبكات. بعد اقتران USD₮0 مع XRP، يمكن استخدامه ليس فقط لبناء برك عمق التداول وضمانات الإقراض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات، شهدت بيئة Flare نموًا ملحوظًا مؤخرًا: اعتبارًا من 10 يونيو، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 157 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى إطلاق USD₮0، حيث يبلغ العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. على المدى الطويل، من المتوقع أن تنمو القيمة الإجمالية المقفلة لـ Flare بنسبة تزيد عن 400% خلال الفترة من فبراير 2024 إلى فبراير 2025.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": USD₮0 يوفر مصدر رأس المال، وFXRP يحقق قابلية تجميع العقود، مما يجلب السيولة، وبالتالي يدفع المزيد من التطبيقات اللامركزية والسيناريوهات الحقيقية، مما يعيد تغذية القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال أصول غير العقود الذكية مثل بيتكوين ودوغ كوين إلى نظامها البيئي، لتوسيع سيناريوهات استخدام هذه الأصول في مجال التمويل اللامركزي.
مصفوفة عوائد XRPFi: CeDeFi واستراتيجيات على السلسلة تسير على مسارين متوازيين
بينما تبني Flare توافقية السلسلة، صممت بعض المنصات آلية عوائد كاملة حول XRP، في محاولة لسد الفجوة التي تركها XRP في مجال العائدات والمنتجات المالية. اعتبارًا من 8 يونيو، جذبت منصة معينة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة، مما جعلها واحدة من المشاركين المهمين في مجال XRPFi.
تقدم هذه المنصة نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. الأول يركز بشكل أساسي على إدارة الأصول من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والرهون.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة تداول مركزية لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم والتداول على أساس الأسعار. يتم تحويل العائدات إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
وفيما يتعلق بالعائدات على السلسلة، فإن المنصة تعمل بنشاط على ربط بيئة سلسلة XRPL الجانبية، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجيتها:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول الإقراض المتوافق مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون بتقديم أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التسوية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدام XRP كضمان لاقتراض العملات المستقرة (مثل USDC)، ثم نشرها في بروتوكولات عائدات العملات المستقرة. تستخدم المنصة نسبة LTV محافظة، وتقوم بتعديل المراكز ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الرهانات السائلة واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين إجراء رهانات رافعة مالية بنقرة واحدة في برك LST معينة، خاصة حول رموز الجانبية. تسهل هذه الآلية من خلال العقود الآلية العمليات المعقدة، مما يحسن تجربة المستخدم.
من أجل تقليل المخاطر بشكل أكبر، يقوم النظام الأساسي بإنشاء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لمجموعات الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام الكلي. بالإضافة إلى المجموعة الأساسية التي تتضمن أصولاً رئيسية مثل XRP وUSDC، هناك خطط لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك مجموعة LST المصممة خصيصًا للزراعة بالعائدات بالرافعة المالية، بالإضافة إلى سوق معزول يتضمن رموز الألعاب.
آلية الأمان
نظرًا لأن XRPFi تشمل الأصول عبر السلاسل، والحفظ، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، يعتمد النظام الأساسي على آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال الحفظ الأمني للأصول، يتم اختيار مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وضمان سلامة الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، يتم تبني نماذج متعددة الاستراتيجيات والتعاون بين فرق متعددة، وتصميم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان استرداد رأس المال في الظروف غير القصوى.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة إجراء تدقيق دقيق، بما في ذلك تقييم الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول المدارة، والمخاطر المالية وغيرها من الأبعاد، لاختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
الخاتمة
ظهور XRPFi قد سد الفجوة الطويلة الأمد لـ "قيمة سوقية عالية، استخدام منخفض على السلسلة" لـ XRP. من خلال الابتكار التكنولوجي، تمكن XRP من الدخول إلى نظام التمويل اللامركزي. بعض المنصات تعمل على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، بما في ذلك عائد CeDeFi، والمراهنات السائلة، والتي لا توفر مسارات حقيقية فحسب، بل تستثمر أيضًا في تعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
تستجيب تطورات XRPFi للحاجة الملحة لتنشيط XRP وتطوير نظام Ripple البيئي. ولكن يجب ملاحظة أن نظام XRPFi البيئي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسارات المنتجات لبعض المشاريع واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الكلي وعمق السيولة ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كجهد لدمج الأصول القديمة في سرد جديد، فإن آفاق XRPFi تستحق المتابعة المستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
8
مشاركة
تعليق
0/400
ImpermanentTherapist
· منذ 10 س
سوق الدببة巨亏就该 تجديد الهامش
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrier
· منذ 11 س
لقد انتهت الأساليب التقليدية للعب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBard
· منذ 13 س
الكلب القديم أخيرًا يتعلم حيل ديFi الجديدة... لكن هل فات الأوان على XRP بصراحة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
تذكير لطيف: يجب أن تكون حذرًا عند دخول سوق التمويل اللامركزي، وفقًا لإحصائيات Galaxy Research، فإن 92% من المستثمرين يخسرون رأس المال بسبب الأخطاء في العمليات، يُنصح بالبدء بتعلم المفاهيم الأساسية لـ XRP وتقييم مخاطر العائد بشكل عقلاني.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GamefiHarvester
· 08-02 04:19
بعد ثلاث سنوات من الادخار، أخيرًا جاء الوقت لزراعة XRP!
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApeShotFirst
· 08-02 04:02
ثور رائع، XRP ستطير، السوق الصاعدة مستقرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PanicSeller
· 08-02 04:01
مرة أخرى يذهب لاو روي لتسويق المفهوم، هل يمكن أن ينجح؟
XRPFi: الاتجاه الجديد للتمويل اللامركزي الذي ينشط النظام البيئي لـ XRP
XRPFi: اتجاه جديد لتطوير التمويل اللامركزي في نظام XRP
مؤخراً، عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" نقاشاً واسعاً. يُعتبر XRPFi دمج XRP مع التمويل اللامركزي (DeFi )، ويُنظر إليه على أنه وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفير قديم، ودفع تطوير XRPL وRipple.
XRP كواحد من الأصول التمثيلية في سوق العملات المشفرة، تبلغ قيمته السوقية حاليا نحو 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP قد حصل على تطبيق في مجال المالية التقليدية بفضل قدراته السريعة وذات التكلفة المنخفضة في الدفع عبر الحدود، إلا أنه يفتقر إلى دعم العقود الذكية على السلسلة لفترة طويلة، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للتمويل اللامركزي.
مع تحسن بيئة التنظيم ، وتطور العملات المستقرة ، وتوقعات السوق لصندوق ETF لـ XRP ، أصبح المستثمرون أكثر اهتمامًا بمستقبل XRP. بدأ بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في استكشاف كيفية تعزيز عوائد XRP وكفاءته من خلال التمويل اللامركزي ، مما دفع إلى تشكيل وتطوير مفهوم XRPFi.
شبكة Flare: البنية التحتية لـ XRPFi
خلال عملية تطوير XRPFi، تلعب شبكة Flare دورًا رئيسيًا كمزود للبنية التحتية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن لديه قيودًا جوهرية في القابلية للتجميع ووظائف العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. من خلال التقنية، تمكّن Flare XRP لتصبح المحور المركزي الذي يربط بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل L1 متوافقة مع EVM ، تم تصميمها لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص بها قادر على تحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP ، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود ، وبالتالي الوصول بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزي والتداول والمشتقات. وهذا يمكّن حاملي XRP من المشاركة في أنشطة تحقيق العوائد الرئيسية على السلاسل ، مثل الرهان وتعدين السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي تم إصداره بناءً على معيار OFT المستند إلى LayerZero، مع قابلية التشغيل المتبادل الأصلية عبر الشبكات. بعد اقتران USD₮0 مع XRP، يمكن استخدامه ليس فقط لبناء برك عمق التداول وضمانات الإقراض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات، شهدت بيئة Flare نموًا ملحوظًا مؤخرًا: اعتبارًا من 10 يونيو، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 157 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى إطلاق USD₮0، حيث يبلغ العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. على المدى الطويل، من المتوقع أن تنمو القيمة الإجمالية المقفلة لـ Flare بنسبة تزيد عن 400% خلال الفترة من فبراير 2024 إلى فبراير 2025.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": USD₮0 يوفر مصدر رأس المال، وFXRP يحقق قابلية تجميع العقود، مما يجلب السيولة، وبالتالي يدفع المزيد من التطبيقات اللامركزية والسيناريوهات الحقيقية، مما يعيد تغذية القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال أصول غير العقود الذكية مثل بيتكوين ودوغ كوين إلى نظامها البيئي، لتوسيع سيناريوهات استخدام هذه الأصول في مجال التمويل اللامركزي.
مصفوفة عوائد XRPFi: CeDeFi واستراتيجيات على السلسلة تسير على مسارين متوازيين
بينما تبني Flare توافقية السلسلة، صممت بعض المنصات آلية عوائد كاملة حول XRP، في محاولة لسد الفجوة التي تركها XRP في مجال العائدات والمنتجات المالية. اعتبارًا من 8 يونيو، جذبت منصة معينة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة، مما جعلها واحدة من المشاركين المهمين في مجال XRPFi.
تقدم هذه المنصة نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. الأول يركز بشكل أساسي على إدارة الأصول من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والرهون.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة تداول مركزية لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم والتداول على أساس الأسعار. يتم تحويل العائدات إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
وفيما يتعلق بالعائدات على السلسلة، فإن المنصة تعمل بنشاط على ربط بيئة سلسلة XRPL الجانبية، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجيتها:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول الإقراض المتوافق مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون بتقديم أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التسوية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدام XRP كضمان لاقتراض العملات المستقرة (مثل USDC)، ثم نشرها في بروتوكولات عائدات العملات المستقرة. تستخدم المنصة نسبة LTV محافظة، وتقوم بتعديل المراكز ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الرهانات السائلة واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين إجراء رهانات رافعة مالية بنقرة واحدة في برك LST معينة، خاصة حول رموز الجانبية. تسهل هذه الآلية من خلال العقود الآلية العمليات المعقدة، مما يحسن تجربة المستخدم.
من أجل تقليل المخاطر بشكل أكبر، يقوم النظام الأساسي بإنشاء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لمجموعات الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام الكلي. بالإضافة إلى المجموعة الأساسية التي تتضمن أصولاً رئيسية مثل XRP وUSDC، هناك خطط لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك مجموعة LST المصممة خصيصًا للزراعة بالعائدات بالرافعة المالية، بالإضافة إلى سوق معزول يتضمن رموز الألعاب.
آلية الأمان
نظرًا لأن XRPFi تشمل الأصول عبر السلاسل، والحفظ، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، يعتمد النظام الأساسي على آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال الحفظ الأمني للأصول، يتم اختيار مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وضمان سلامة الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، يتم تبني نماذج متعددة الاستراتيجيات والتعاون بين فرق متعددة، وتصميم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان استرداد رأس المال في الظروف غير القصوى.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة إجراء تدقيق دقيق، بما في ذلك تقييم الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول المدارة، والمخاطر المالية وغيرها من الأبعاد، لاختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
الخاتمة
ظهور XRPFi قد سد الفجوة الطويلة الأمد لـ "قيمة سوقية عالية، استخدام منخفض على السلسلة" لـ XRP. من خلال الابتكار التكنولوجي، تمكن XRP من الدخول إلى نظام التمويل اللامركزي. بعض المنصات تعمل على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، بما في ذلك عائد CeDeFi، والمراهنات السائلة، والتي لا توفر مسارات حقيقية فحسب، بل تستثمر أيضًا في تعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
تستجيب تطورات XRPFi للحاجة الملحة لتنشيط XRP وتطوير نظام Ripple البيئي. ولكن يجب ملاحظة أن نظام XRPFi البيئي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسارات المنتجات لبعض المشاريع واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الكلي وعمق السيولة ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كجهد لدمج الأصول القديمة في سرد جديد، فإن آفاق XRPFi تستحق المتابعة المستمرة.