Galaxy Digital: Penggerak di Balik Enkripsi Keuangan dan Strategi Diversifikasi
Belakangan ini, pasar cryptocurrency semakin panas, dengan berbagai aset digital yang secara bergantian menunjukkan kenaikan, menarik perhatian banyak investor. Di balik narasi kekayaan ini, sebuah lembaga memainkan peran penting sebagai pengendali. Lembaga ini tidak hanya menyediakan layanan manajemen aset, tetapi juga terlibat dalam pembangunan infrastruktur, investasi langsung, dan dukungan terstruktur di berbagai bidang. Setelah secara resmi memasuki pasar modal tradisional, lembaga ini sedang mempercepat transformasi kepatuhan dan pelaksanaan strategi diversifikasinya.
Layanan Kustom Mendorong Perkembangan Enkripsi Kekayaan
Saat ini, semakin banyak perusahaan mulai mengalokasikan sebagian aset mereka ke mata uang kripto utama seperti Bitcoin dan Ethereum, sebagai cadangan aset, perlindungan terhadap inflasi, dan bahkan untuk menciptakan keuntungan finansial.
Meskipun pasar memiliki kekhawatiran tentang tingkat leverage dan kemampuan pelunasan utang dari beberapa perusahaan keuangan enkripsi, seorang kepala lembaga penelitian percaya bahwa kekhawatiran ini terlalu dibesar-besarkan. Dia menunjukkan, "Dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang memiliki jangka waktu jatuh tempo lebih dari dua tahun."
Lembaga ini memiliki kepercayaan pada tren evolusi keuangan enkripsi, dan telah menjadi pendorong di balik gelombang cadangan ini. Baik untuk pendatang baru yang pertama kali mengalokasikan aset enkripsi, maupun perusahaan matang yang mengoptimalkan alokasi yang ada, lembaga ini memberikan dukungan menyeluruh bagi berbagai institusi untuk memulai dan memperluas bisnis gudang enkripsi, mencakup berbagai aspek mulai dari perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Diketahui bahwa lembaga ini terutama menyediakan layanan untuk dua jenis peserta treasury perusahaan:
Perusahaan yang dikelola secara mandiri: dapat menggunakan platform teknologi tingkat institusi dari lembaga tersebut untuk melakukan transaksi, pinjaman, dan operasi staking secara mandiri.
Mencari perusahaan pengelolaan terkelola: dapat bekerja sama dengan departemen manajemen aset lembaga tersebut untuk mendapatkan strategi manajemen yang komprehensif dan dukungan infrastruktur.
Menurut pengumuman resmi, lembaga ini telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek brankas aset enkripsi perusahaan terkemuka, termasuk beberapa perusahaan terkenal. Para mitra ini telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar AS untuk aset enkripsi. Dalam beberapa kasus, lembaga ini juga berkontribusi sebagai pihak investor langsung dari neraca perusahaan, mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk brankas enkripsi menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi lembaga tersebut. Sebagai contoh, sebuah perusahaan game, lembaga ini tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian manajemen aset, bertanggung jawab untuk mengelola brankas Ethereum miliknya. Menurut dokumen SEC AS, perusahaan game tersebut harus membayar biaya manajemen aset bertingkat dengan tarif tahunan antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun.
Seiring dengan meningkatnya permintaan staking dari institusi, institusi tersebut juga mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Misalnya, institusi tersebut telah menjalin kerjasama dengan suatu platform penyimpanan enkripsi untuk membawa layanan staking-nya langsung ke lebih dari 2000 klien institusi di platform tersebut. Selain itu, institusi tersebut juga bekerja sama dengan beberapa lembaga penyimpanan tingkat institusi untuk memperluas bisnis staking-nya. Menurut laporan resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking institusi tersebut mencapai 31,5 miliar dolar.
Strategi Diversifikasi untuk Menghadapi Fluktuasi Pasar
Lembaga ini sedang berusaha untuk menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti dengan strategi struktural yang lebih beragam. Saat ini, struktur bisnisnya terutama berpusat pada tiga segmen inti: pasar global (termasuk perdagangan dan bisnis perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk penambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi self-custody).
Namun, sejak awal tahun ini, dengan penurunan aktivitas perdagangan aset enkripsi non-Bitcoin yang terus berlangsung, lembaga ini juga pertama kali mengalami dampak. Hingga kuartal pertama, terjadi kerugian bersih sebesar 295 juta USD, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi dan penutupan bisnis penambangan di suatu pusat data. Kerugian kuartal ini hampir melahap hampir 350 juta USD pendapatan bersih untuk seluruh tahun 2024. Selain itu, hingga akhir kuartal pertama, skala manajemen aset menyusut tajam sebesar 29% dibandingkan kuartal sebelumnya, turun menjadi 7 miliar USD.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, lembaga ini masih memiliki cukup dana. Hingga akhir kuartal pertama 2025, mereka memiliki 1,1 miliar dolar dalam bentuk kas dan stablecoin, serta cadangan ekuitas sebesar 1,9 miliar dolar.
Selain bisnis enkripsi, lembaga ini juga sedang memperluas tata kelola ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan, berusaha untuk melepaskan ketergantungan pada bisnis perdagangan. Dalam bisnis manajemen aset, melalui kerjasama mendalam dengan beberapa lembaga keuangan global, memperluas tata kelola terhadap ETF enkripsi. Di pasar Amerika Serikat, Kanada, dan Eropa, lembaga ini telah bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset terkemuka untuk meluncurkan produk ETF aset enkripsi.
Di sektor infrastruktur digital, lembaga tersebut sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya. Pada akhir Mei tahun ini, setelah penawaran umum perdana, mereka berencana untuk menggunakan hasil bersih dari penjualan saham baru untuk mengakuisisi anak perusahaan, sehingga dapat terus memperluas infrastruktur pusat data mereka untuk kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kepatuhan dan institusionalisasi, lembaga tersebut memilih untuk merangkul pasar Amerika dalam proses kepatuhan. Pada bulan Mei tahun ini, telah menyelesaikan restrukturisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat dan resmi terdaftar di Nasdaq. Selama sebulan terakhir, harga sahamnya meningkat 55,87%.
Untuk menghapus hambatan kepatuhan dan mencapai transformasi yang lancar, lembaga tersebut rela membayar sejumlah besar uang untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, mereka mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar AS dengan Kantor Kejaksaan Agung New York terkait kasus manipulasi token tertentu.
Baik sebagai pemilik yang mendapatkan keuntungan dari brankas enkripsi, maupun dalam pengembangan aktif produk seperti produk ETF dan infrastruktur AI, lembaga tersebut menunjukkan keinginannya untuk menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan penataan yang sesuai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Galaxy Digital: Penggerak di balik enkripsi keuangan dan strategi diversifikasi
Galaxy Digital: Penggerak di Balik Enkripsi Keuangan dan Strategi Diversifikasi
Belakangan ini, pasar cryptocurrency semakin panas, dengan berbagai aset digital yang secara bergantian menunjukkan kenaikan, menarik perhatian banyak investor. Di balik narasi kekayaan ini, sebuah lembaga memainkan peran penting sebagai pengendali. Lembaga ini tidak hanya menyediakan layanan manajemen aset, tetapi juga terlibat dalam pembangunan infrastruktur, investasi langsung, dan dukungan terstruktur di berbagai bidang. Setelah secara resmi memasuki pasar modal tradisional, lembaga ini sedang mempercepat transformasi kepatuhan dan pelaksanaan strategi diversifikasinya.
Layanan Kustom Mendorong Perkembangan Enkripsi Kekayaan
Saat ini, semakin banyak perusahaan mulai mengalokasikan sebagian aset mereka ke mata uang kripto utama seperti Bitcoin dan Ethereum, sebagai cadangan aset, perlindungan terhadap inflasi, dan bahkan untuk menciptakan keuntungan finansial.
Meskipun pasar memiliki kekhawatiran tentang tingkat leverage dan kemampuan pelunasan utang dari beberapa perusahaan keuangan enkripsi, seorang kepala lembaga penelitian percaya bahwa kekhawatiran ini terlalu dibesar-besarkan. Dia menunjukkan, "Dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang memiliki jangka waktu jatuh tempo lebih dari dua tahun."
Lembaga ini memiliki kepercayaan pada tren evolusi keuangan enkripsi, dan telah menjadi pendorong di balik gelombang cadangan ini. Baik untuk pendatang baru yang pertama kali mengalokasikan aset enkripsi, maupun perusahaan matang yang mengoptimalkan alokasi yang ada, lembaga ini memberikan dukungan menyeluruh bagi berbagai institusi untuk memulai dan memperluas bisnis gudang enkripsi, mencakup berbagai aspek mulai dari perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Diketahui bahwa lembaga ini terutama menyediakan layanan untuk dua jenis peserta treasury perusahaan:
Menurut pengumuman resmi, lembaga ini telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek brankas aset enkripsi perusahaan terkemuka, termasuk beberapa perusahaan terkenal. Para mitra ini telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar AS untuk aset enkripsi. Dalam beberapa kasus, lembaga ini juga berkontribusi sebagai pihak investor langsung dari neraca perusahaan, mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk brankas enkripsi menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi lembaga tersebut. Sebagai contoh, sebuah perusahaan game, lembaga ini tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian manajemen aset, bertanggung jawab untuk mengelola brankas Ethereum miliknya. Menurut dokumen SEC AS, perusahaan game tersebut harus membayar biaya manajemen aset bertingkat dengan tarif tahunan antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun.
Seiring dengan meningkatnya permintaan staking dari institusi, institusi tersebut juga mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Misalnya, institusi tersebut telah menjalin kerjasama dengan suatu platform penyimpanan enkripsi untuk membawa layanan staking-nya langsung ke lebih dari 2000 klien institusi di platform tersebut. Selain itu, institusi tersebut juga bekerja sama dengan beberapa lembaga penyimpanan tingkat institusi untuk memperluas bisnis staking-nya. Menurut laporan resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking institusi tersebut mencapai 31,5 miliar dolar.
Strategi Diversifikasi untuk Menghadapi Fluktuasi Pasar
Lembaga ini sedang berusaha untuk menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti dengan strategi struktural yang lebih beragam. Saat ini, struktur bisnisnya terutama berpusat pada tiga segmen inti: pasar global (termasuk perdagangan dan bisnis perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk penambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi self-custody).
Namun, sejak awal tahun ini, dengan penurunan aktivitas perdagangan aset enkripsi non-Bitcoin yang terus berlangsung, lembaga ini juga pertama kali mengalami dampak. Hingga kuartal pertama, terjadi kerugian bersih sebesar 295 juta USD, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi dan penutupan bisnis penambangan di suatu pusat data. Kerugian kuartal ini hampir melahap hampir 350 juta USD pendapatan bersih untuk seluruh tahun 2024. Selain itu, hingga akhir kuartal pertama, skala manajemen aset menyusut tajam sebesar 29% dibandingkan kuartal sebelumnya, turun menjadi 7 miliar USD.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, lembaga ini masih memiliki cukup dana. Hingga akhir kuartal pertama 2025, mereka memiliki 1,1 miliar dolar dalam bentuk kas dan stablecoin, serta cadangan ekuitas sebesar 1,9 miliar dolar.
Selain bisnis enkripsi, lembaga ini juga sedang memperluas tata kelola ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan, berusaha untuk melepaskan ketergantungan pada bisnis perdagangan. Dalam bisnis manajemen aset, melalui kerjasama mendalam dengan beberapa lembaga keuangan global, memperluas tata kelola terhadap ETF enkripsi. Di pasar Amerika Serikat, Kanada, dan Eropa, lembaga ini telah bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset terkemuka untuk meluncurkan produk ETF aset enkripsi.
Di sektor infrastruktur digital, lembaga tersebut sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya. Pada akhir Mei tahun ini, setelah penawaran umum perdana, mereka berencana untuk menggunakan hasil bersih dari penjualan saham baru untuk mengakuisisi anak perusahaan, sehingga dapat terus memperluas infrastruktur pusat data mereka untuk kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kepatuhan dan institusionalisasi, lembaga tersebut memilih untuk merangkul pasar Amerika dalam proses kepatuhan. Pada bulan Mei tahun ini, telah menyelesaikan restrukturisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat dan resmi terdaftar di Nasdaq. Selama sebulan terakhir, harga sahamnya meningkat 55,87%.
Untuk menghapus hambatan kepatuhan dan mencapai transformasi yang lancar, lembaga tersebut rela membayar sejumlah besar uang untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, mereka mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar AS dengan Kantor Kejaksaan Agung New York terkait kasus manipulasi token tertentu.
Baik sebagai pemilik yang mendapatkan keuntungan dari brankas enkripsi, maupun dalam pengembangan aktif produk seperti produk ETF dan infrastruktur AI, lembaga tersebut menunjukkan keinginannya untuk menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan penataan yang sesuai.