ビットコイン本輪ブル・マーケット可能達到的頂点分析

ビットコインが強い上昇の勢いを示しているため、投資家は疑問に思わずにはいられません:この強気市場でビットコインの価格がどれだけ高くなるのでしょうか? この記事では、さまざまなオンチェーン評価モデルと循環ツールを分析することにより、ビットコインが到達する可能性のあるピーク価格を探ります。 予測は、柔軟なデータに基づく回答に完全に取って代わるものではありませんが、これらの分析フレームワークは、市場がどこにあり、将来どこへ向かう可能性があるかをよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

まず、歴史的に比較的正確な評価モデルをいくつか見てみましょう:

トップ時価総額モデル: 歴史的な平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルではパフォーマンスが低下し、20万ドルを超えると予測したが、実際のピークは6.9万ドルにとどまりました。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、やや現実的ではないようです。

デルタ頂点モデル: 実現時価総額から平均時価総額を引くことで、より現実に近い予測を生成します。前回のサイクルでは、このモデルは8万から10万ドルのトップを予測しました。

ターミナル価格モデル:供給調整後のエイジバーンに基づいて計算され、2021年の64,000ドルのトップを含む、歴史的に各ピークに最も近いものです。 現在の予測は約221,000ドルで、250,000ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコインのトップ予測モデルと見なされています。

ピーク予測

MVRVレシオは、投資家の心理を反映して、時価総額と実現時価総額を比較するもう一つの強力な指標です。 この比率は通常、メインサイクルで4前後でピークに達しますが、現在は2.34であり、まだ大幅な上昇余地があることを示唆しています。 歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者は利益を実現し始め、通常はサイクルの成熟を示します。 収穫逓減を考えると、現在のサイクルは完全な4に達しない可能性があります。 より控えめな3.5の推定値を使用して、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

目標価格を計算する

「サイクルの安値からのBTCの成長」を分析すると、以前のビットコインサイクルは安値から約1060日でピークに達したことがわかります。 現在、このサイクルでは約930日です。 このパターンが続くと、ピークは約130日後に来る可能性があります。 歴史的に、FOMOによる価格上昇は通常、サイクルの終わりに発生し、その結果、実現価格が急速に上昇します。 たとえば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました。 2021年には130%増加しました。

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収穫逓減により成長率がさらに半減すると仮定すると、現在の実現価格である47,000ドルから65%上昇すると、10月18日までに約78,000ドルに達する可能性があります。 78,000ドルの予測価格と3.5 MVRVの保守的な目標を組み合わせると、ビットコインの潜在的なピーク価格は273,000ドルに到達します。 これは楽観的に見えるかもしれませんが、歴史的な放物線状の急増は、そのような動きが数週間以内に起こる可能性があることを示唆しています。 ピークは150,000ドルから200,000ドルの間である可能性が高いと予想されていますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高いバリュエーションが可能であることを示唆しています。

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴います。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて、確率フレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、これは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、周期的なタイミング論に根ざしています。最良の戦略は、固定価格レベルではなくデータに基づいて反応し、これらのツールを利用して投資仮説を洗練し、エコシステムがピーク信号を発し始めたときに適時に利益を得るために柔軟性を保つことです。

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