O Aave planeja lançar uma moeda estável descentralizada GHO
O protocolo Aave está a considerar lançar uma moeda estável descentralizada nativa chamada GHO. Esta proposta tem como objetivo solicitar a opinião da comunidade, a fim de avaliar se a GHO deve ser introduzida no ecossistema Aave.
As principais características do GHO incluem:
Total Descentralização
Colateralização em excesso de ativos que geram receita continuamente
Suporte a vários colaterais do protocolo Aave
Governado pela comunidade Aave
Se aprovado, os usuários poderão cunhar GHO no protocolo Aave, usando ativos criptográficos escolhidos como colateral. Os mutuários podem continuar a ganhar juros sobre o colateral, enquanto todas as decisões relacionadas ao GHO serão de responsabilidade da governança do Aave.
A introdução do GHO promete aumentar a competitividade do empréstimo de moedas estáveis do protocolo Aave, oferecendo mais opções aos usuários. Os juros gerados pelo empréstimo de GHO serão totalmente atribuídos à DAO, trazendo uma fonte adicional de receita para a Aave DAO.
Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis é de cerca de 150 bilhões de dólares, tornando-se uma parte importante do setor de criptomoedas. As moedas estáveis oferecem uma forma rápida, eficiente, sem fronteiras e estável de transferência de valor em blockchain. As moedas estáveis descentralizadas também podem aumentar a transparência e a resistência à censura, que é um dos conceitos fundamentais da Web3. Com a maior integração dos ativos criptográficos com usuários tradicionais, espera-se que a adoção das moedas estáveis continue a crescer.
Mecanismo de operação do GHO
Como uma moeda estável descentralizada na rede principal do Ethereum, o GHO será criado pelos usuários ( mutuários ). Os usuários precisam fornecer uma proporção específica de colateral para poderem cunhar GHO. Quando os usuários reembolsam o empréstimo ou são liquidadas, o GHO correspondente será destruído. Todos os juros gerados pela cunhagem do GHO serão diretamente transferidos para o tesouro da AaveDAO, ao invés de serem pagos como um coeficiente de reserva padrão como acontece com outros ativos.
O GHO introduz o conceito de "facilitador", que é um protocolo ou entidade que pode gerar e destruir tokens GHO de forma não confiável. Qualquer facilitador deve ser aprovado pela governança da Aave. Diferentes facilitadores podem adotar estratégias diferentes para gerar ou destruir GHO.
A governança da Aave ainda precisa aprovar "baldes" para cada facilitador, ou seja, o limite de GHO que um facilitador específico pode gerar. Uma vez em vigor, a proposta ativará o primeiro facilitador - o protocolo Aave, especialmente no mercado AAVE na Ethereum.
Integração do Aave com o GHO
A integração Aave-GHO adotará o mesmo mecanismo que os outros ativos no protocolo Aave, implantando um aToken GHO específico e um token de dívida GHO. Esses tokens serão registrados no mercado Ethereum da Aave como tokens GHO.
A taxa de juros do empréstimo de GHO será decidida pelo AaveDAO, mantendo-se estável, mas podendo ser ajustada de acordo com as condições do mercado. Este design preserva a flexibilidade do modelo de taxa de juros dos empréstimos do protocolo Aave, permitindo a implementação futura de qualquer estratégia de taxa considerada adequada pela comunidade.
Modelo de desconto do GHO
A implementação inicial incluirá um mecanismo de estratégia de desconto. Os participantes do módulo de segurança ( detentores de stkAAVE ) poderão obter um desconto na taxa de empréstimo GHO. O desconto varia de 0%( sem desconto) até 100%( desconto total), sendo os parâmetros específicos controlados pela governança da Aave.
Aave V3 e a sinergia com GHO
Através do modo de isolamento, os usuários podem gerar GHO utilizando vários ativos suportados pelo protocolo Aave, enquanto reduzem o risco através do colateral. Os limites de fornecimento e empréstimo ajudam a controlar ainda mais o risco.
O E-Mode, devido à sua alta razão de valor de empréstimo (LTV), desempenha um papel estabilizador durante a volatilidade do mercado. Por exemplo, em períodos de baixa do mercado, à medida que o preço dos contratos de colateral aumenta e a demanda por GHO cresce, os usuários podem usar outros ativos colaterais não voláteis para emprestar mais GHO e quitar suas posições. Isso aumentará a oferta de GHO no mercado e reduzirá a demanda. O E-Mode também permite que os detentores de moedas estáveis troquem GHO em uma proporção próxima de 1:1, sem slippage.
A funcionalidade Portal oferece um caminho ideal para a expansão do GHO no mundo multichain. Através do Portal, o GHO pode ser distribuído entre redes de forma não confiável, enquanto é criado na Ethereum, que é mais segura. Todo o processo requer apenas uma simples troca de mensagens, sem necessidade de uso de pontes, reduzindo assim o risco geral.
Embora a atual implementação do GHO não inclua essa função de queima/mintagem e de mensagens, no futuro, os facilitadores implantados pela comunidade Aave podem permitir a redistribuição dos tokens GHO em várias redes e automaticamente fornecer sua oferta aos mercados que ativaram essa função.
Aplicação adicional da governança
Os detentores de stkAAVE podem cunhar GHO a um preço com desconto, ou seja, pegar emprestado GHO a uma taxa de juros mais baixa. Isso os incentiva a colocar stkAAVE( em garantia no módulo de segurança do protocolo, protegendo assim o protocolo Aave.
Quando os usuários criam GHO através do protocolo Aave e outros facilitadores, a Aave DAO obterá uma receita substancial através de taxas. A maior parte dos juros dos empréstimos pagos por GHO pertencerá inteiramente à DAO, em vez de ser direcionada aos LP. Essa receita adicional pode ser utilizada para inovação, apoiar contribuintes do ecossistema, fornecer financiamento em períodos de mercado em baixa ou para outros fins de decisão da DAO.
Com a introdução do GHO, a DAO poderá decidir a taxa de juros nativa do GHO e ajustá-la através do processo de governança. Isso significa que a política monetária do GHO será controlada de forma descentralizada pela governança da AAVE.
É importante que o protocolo Aave mantenha a inclusão, apoiando o fornecimento e o empréstimo de várias moedas estáveis. Ampliar o pool de moedas estáveis do protocolo ), incluindo GHO(, aumentará a escolha e diversidade para os usuários da Aave, e ajudará a promover a soberania do protocolo. O GHO também introduzirá uma taxa de juros estável, aumentando a certeza para os mutuários.
Aplicações de mercado do GHO
O GHO é esperado não apenas para ser aplicado na comunidade de criptomoedas nativa, mas também para se expandir para mais cenários. Dada a baixa taxa de transação e a tendência de crescimento do Layer2, o GHO tem potencial para ser amplamente utilizado no Layer2. Além disso, recompensas em dinheiro e hackathons podem ser usados para incentivar o desenvolvimento e a integração do método de pagamento GHO, que é adequado tanto para usuários nativos de criptomoedas quanto para usuários mainstream.
O GHO proporcionará um certo nível de segurança e Descentralização para os usuários nativos de criptomoedas, ao mesmo tempo que adotará uma estratégia de crescimento, desenvolvendo casos de uso para um número crescente de usuários mainstream. Esta estratégia deve focar em aplicações como pagamentos, enquanto aproveita o potencial de crescimento do L2. As recompensas em dinheiro e o hackathon decididos pelo Aave Grants DAO serão motores-chave para a construção desses casos de uso mainstream.
![Aave também vai lançar uma moeda estável, entenda a proposta da moeda estável descentralizada GHO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52ef80c382a56728be02116bc169ac36.webp(
Votação da Comunidade
A votação do instantâneo da comunidade seguirá esta proposta para determinar se devemos continuar a avançar com o GHO. Se a comunidade apoiar a implementação do protocolo que permite aos usuários cunhar GHO, será proposto uma taxa de juros inicial e uma taxa de desconto, que podem ser ajustadas ao longo do tempo através da governança.
A implementação do GHO em múltiplas cadeias no protocolo Aave requer uma aprovação de governança adicional. No futuro, a comunidade também decidirá se fornecerá bônus retroativos aos contribuidores da criação do GHO, assim como a quantidade dos bônus.
Se obtiverem aprovação da comunidade, a OpenZeppelin e a PeckShield realizarão várias auditorias nas próximas semanas.
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Aave planeja lançar a moeda estável descentralizada GHO totalmente governada pela comunidade
O Aave planeja lançar uma moeda estável descentralizada GHO
O protocolo Aave está a considerar lançar uma moeda estável descentralizada nativa chamada GHO. Esta proposta tem como objetivo solicitar a opinião da comunidade, a fim de avaliar se a GHO deve ser introduzida no ecossistema Aave.
As principais características do GHO incluem:
Se aprovado, os usuários poderão cunhar GHO no protocolo Aave, usando ativos criptográficos escolhidos como colateral. Os mutuários podem continuar a ganhar juros sobre o colateral, enquanto todas as decisões relacionadas ao GHO serão de responsabilidade da governança do Aave.
A introdução do GHO promete aumentar a competitividade do empréstimo de moedas estáveis do protocolo Aave, oferecendo mais opções aos usuários. Os juros gerados pelo empréstimo de GHO serão totalmente atribuídos à DAO, trazendo uma fonte adicional de receita para a Aave DAO.
Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis é de cerca de 150 bilhões de dólares, tornando-se uma parte importante do setor de criptomoedas. As moedas estáveis oferecem uma forma rápida, eficiente, sem fronteiras e estável de transferência de valor em blockchain. As moedas estáveis descentralizadas também podem aumentar a transparência e a resistência à censura, que é um dos conceitos fundamentais da Web3. Com a maior integração dos ativos criptográficos com usuários tradicionais, espera-se que a adoção das moedas estáveis continue a crescer.
Mecanismo de operação do GHO
Como uma moeda estável descentralizada na rede principal do Ethereum, o GHO será criado pelos usuários ( mutuários ). Os usuários precisam fornecer uma proporção específica de colateral para poderem cunhar GHO. Quando os usuários reembolsam o empréstimo ou são liquidadas, o GHO correspondente será destruído. Todos os juros gerados pela cunhagem do GHO serão diretamente transferidos para o tesouro da AaveDAO, ao invés de serem pagos como um coeficiente de reserva padrão como acontece com outros ativos.
O GHO introduz o conceito de "facilitador", que é um protocolo ou entidade que pode gerar e destruir tokens GHO de forma não confiável. Qualquer facilitador deve ser aprovado pela governança da Aave. Diferentes facilitadores podem adotar estratégias diferentes para gerar ou destruir GHO.
A governança da Aave ainda precisa aprovar "baldes" para cada facilitador, ou seja, o limite de GHO que um facilitador específico pode gerar. Uma vez em vigor, a proposta ativará o primeiro facilitador - o protocolo Aave, especialmente no mercado AAVE na Ethereum.
Integração do Aave com o GHO
A integração Aave-GHO adotará o mesmo mecanismo que os outros ativos no protocolo Aave, implantando um aToken GHO específico e um token de dívida GHO. Esses tokens serão registrados no mercado Ethereum da Aave como tokens GHO.
A taxa de juros do empréstimo de GHO será decidida pelo AaveDAO, mantendo-se estável, mas podendo ser ajustada de acordo com as condições do mercado. Este design preserva a flexibilidade do modelo de taxa de juros dos empréstimos do protocolo Aave, permitindo a implementação futura de qualquer estratégia de taxa considerada adequada pela comunidade.
Modelo de desconto do GHO
A implementação inicial incluirá um mecanismo de estratégia de desconto. Os participantes do módulo de segurança ( detentores de stkAAVE ) poderão obter um desconto na taxa de empréstimo GHO. O desconto varia de 0%( sem desconto) até 100%( desconto total), sendo os parâmetros específicos controlados pela governança da Aave.
Aave V3 e a sinergia com GHO
Através do modo de isolamento, os usuários podem gerar GHO utilizando vários ativos suportados pelo protocolo Aave, enquanto reduzem o risco através do colateral. Os limites de fornecimento e empréstimo ajudam a controlar ainda mais o risco.
O E-Mode, devido à sua alta razão de valor de empréstimo (LTV), desempenha um papel estabilizador durante a volatilidade do mercado. Por exemplo, em períodos de baixa do mercado, à medida que o preço dos contratos de colateral aumenta e a demanda por GHO cresce, os usuários podem usar outros ativos colaterais não voláteis para emprestar mais GHO e quitar suas posições. Isso aumentará a oferta de GHO no mercado e reduzirá a demanda. O E-Mode também permite que os detentores de moedas estáveis troquem GHO em uma proporção próxima de 1:1, sem slippage.
A funcionalidade Portal oferece um caminho ideal para a expansão do GHO no mundo multichain. Através do Portal, o GHO pode ser distribuído entre redes de forma não confiável, enquanto é criado na Ethereum, que é mais segura. Todo o processo requer apenas uma simples troca de mensagens, sem necessidade de uso de pontes, reduzindo assim o risco geral.
Embora a atual implementação do GHO não inclua essa função de queima/mintagem e de mensagens, no futuro, os facilitadores implantados pela comunidade Aave podem permitir a redistribuição dos tokens GHO em várias redes e automaticamente fornecer sua oferta aos mercados que ativaram essa função.
Aplicação adicional da governança
Os detentores de stkAAVE podem cunhar GHO a um preço com desconto, ou seja, pegar emprestado GHO a uma taxa de juros mais baixa. Isso os incentiva a colocar stkAAVE( em garantia no módulo de segurança do protocolo, protegendo assim o protocolo Aave.
Quando os usuários criam GHO através do protocolo Aave e outros facilitadores, a Aave DAO obterá uma receita substancial através de taxas. A maior parte dos juros dos empréstimos pagos por GHO pertencerá inteiramente à DAO, em vez de ser direcionada aos LP. Essa receita adicional pode ser utilizada para inovação, apoiar contribuintes do ecossistema, fornecer financiamento em períodos de mercado em baixa ou para outros fins de decisão da DAO.
Com a introdução do GHO, a DAO poderá decidir a taxa de juros nativa do GHO e ajustá-la através do processo de governança. Isso significa que a política monetária do GHO será controlada de forma descentralizada pela governança da AAVE.
É importante que o protocolo Aave mantenha a inclusão, apoiando o fornecimento e o empréstimo de várias moedas estáveis. Ampliar o pool de moedas estáveis do protocolo ), incluindo GHO(, aumentará a escolha e diversidade para os usuários da Aave, e ajudará a promover a soberania do protocolo. O GHO também introduzirá uma taxa de juros estável, aumentando a certeza para os mutuários.
Aplicações de mercado do GHO
O GHO é esperado não apenas para ser aplicado na comunidade de criptomoedas nativa, mas também para se expandir para mais cenários. Dada a baixa taxa de transação e a tendência de crescimento do Layer2, o GHO tem potencial para ser amplamente utilizado no Layer2. Além disso, recompensas em dinheiro e hackathons podem ser usados para incentivar o desenvolvimento e a integração do método de pagamento GHO, que é adequado tanto para usuários nativos de criptomoedas quanto para usuários mainstream.
O GHO proporcionará um certo nível de segurança e Descentralização para os usuários nativos de criptomoedas, ao mesmo tempo que adotará uma estratégia de crescimento, desenvolvendo casos de uso para um número crescente de usuários mainstream. Esta estratégia deve focar em aplicações como pagamentos, enquanto aproveita o potencial de crescimento do L2. As recompensas em dinheiro e o hackathon decididos pelo Aave Grants DAO serão motores-chave para a construção desses casos de uso mainstream.
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Votação da Comunidade
A votação do instantâneo da comunidade seguirá esta proposta para determinar se devemos continuar a avançar com o GHO. Se a comunidade apoiar a implementação do protocolo que permite aos usuários cunhar GHO, será proposto uma taxa de juros inicial e uma taxa de desconto, que podem ser ajustadas ao longo do tempo através da governança.
A implementação do GHO em múltiplas cadeias no protocolo Aave requer uma aprovação de governança adicional. No futuro, a comunidade também decidirá se fornecerá bônus retroativos aos contribuidores da criação do GHO, assim como a quantidade dos bônus.
Se obtiverem aprovação da comunidade, a OpenZeppelin e a PeckShield realizarão várias auditorias nas próximas semanas.