Deconstruindo a arquitetura das moedas estáveis: remodelando o fluxo de capital global
As moedas estáveis são a ferramenta prática mais representativa no campo das moedas digitais, demonstrando como a blockchain pode fornecer uma nova e eficiente infraestrutura para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor de mercado total das moedas estáveis cresceu mais de 50%; desde novembro, esse crescimento acelerou. Atualmente, o valor de mercado total das moedas estáveis ultrapassa os 250 bilhões de dólares, estando na vanguarda da explosão. Esse tamanho já é capaz de suportar a circulação eficiente de trilhões de dólares em pagamentos globais.
Os profissionais do setor sabem bem o valor das moedas estáveis: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ciclo comercial na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além da simples etapa de "transferir dinheiro de A para B", os cenários empresariais reais são muito mais complexos do que apenas isso.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas adota uma arquitetura de "sanduíche de moeda estável": ou seja, substitui os canais de pagamento tradicionais por uma transmissão de valor/fundos horizontal baseada em blockchain, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema financeiro de pagamento tradicional.
Este design, embora traga melhorias significativas, também limita a plena liberação das vantagens da blockchain. Há quem defenda que ainda não vimos uma redução de custos e aumento de eficiência significativos trazidos pelos pagamentos em moeda estável.
Portanto, vamos olhar para como as moedas estáveis são aplicadas em pagamentos transfronteiriços globais a partir da perspectiva da transferência de fundos global. Este artigo abordará:
Analisar o atual sistema de pagamentos transfronteiriços global;
Análise das melhorias específicas da arquitetura de sanduíche de moeda estável na gestão de fundos, pagamentos B2B e liquidação em redes de cartões;
Discutir como superar os desafios nas extremidades do sanduíche das moedas estáveis, permitindo que o valor da blockchain permeie todo o processo.
I. Contexto de pagamento de moeda estável
Entre as várias aplicações de moeda estável, o pagamento entre empresas B2B é o mais notável. Um relatório recente mostrou que, no ano passado, o valor dos pagamentos entre empresas B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 bilhões de dólares por mês. Há dados que indicam que a moeda estável representa quase metade do volume de transações em uma determinada plataforma, com 49% dos clientes a utilizar ativamente moeda estável para pagamentos.
Os dados internos das empresas líderes refletem melhor o tamanho do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos tem um volume de processamento anual de cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais cerca de metade provém de pagamentos B2B — que também é a maior segmentação em pagamentos transfronteiriços. Outra empresa tem um volume de transações anualizado de 10 mil milhões de dólares, estimando-se que represente cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços de moeda estável B2B.
Especificamente, o uso de pagamentos globais está a tornar-se cada vez mais comum, uma vez que, quando a infraestrutura de pagamentos financeiros está mais ultrapassada, as vantagens das moedas estáveis baseadas em infraestrutura de blockchain são ampliadas. As redes de pagamento tradicionais facilitam mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais anualmente, no entanto, as empresas e bancos ainda enfrentam enormes complexidades e problemas de atraso.
Dois, vários modelos de pagamentos transfronteiriços globais
2.1 Baseado na infraestrutura bancária tradicional
Primeiro, vamos dar uma olhada em como funciona atualmente o pagamento global baseado em métodos tradicionais.
Para as transações entre bancos de diferentes países, todo o processo é dividido em duas partes: "liquidação de mensagens" e "liquidação de fundos"; o sistema de mensagens é responsável por transmitir as instruções de transferência entre os bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já estabeleceram contas mútuas e podem realizar transferências de débito/crédito diretamente.
Só quando ambos os bancos estiverem conectados ao sistema e forem parceiros um do outro, é que a transferência final - a liquidação de fundos - poderá ser concluída. Se as partes não tiverem uma relação de cooperação direta, será necessário conectar-se a bancos correspondentes que tenham as interfaces e posições adequadas para concluir a liquidação de fundos.
Com a necessidade de mais bancos intermediários, surgem desafios como prazos de liquidação que podem durar dias, aumento de custos, dificuldades de rastreamento e outros problemas. Isso também resulta em pagamentos transfronteiriços entre países vizinhos com infraestrutura financeira subdesenvolvida, que precisam contornar os bancos de países desenvolvidos, causando grandes inconvenientes.
2.2 Modelo de pool de fundos transfronteiriços baseado em prestadores de serviços de pagamento
O processo mencionado acima é exatamente o caminho que as empresas devem seguir hoje ao realizar transferências internacionais: os bancos devem estar conectados ao sistema tradicional e ter capacidade de liquidação na corredor de pagamento de destino.
Assim, o modelo de serviço dos fornecedores de transferência de fundos transfronteiriços surgiu. Eles visam permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem a necessidade de passar diretamente por canais tradicionais, esta capacidade também é conhecida como "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
A sua essência é: modelo de pool de fundos transfronteiriços.
O núcleo dos seus serviços: fornecer a empresas um fundo de várias moedas, permitindo pagamentos flexíveis entre diferentes países.
Os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços são responsáveis pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas ou indivíduos obtêm um único produto bancário multi-moeda, constituindo assim um "ciclo fechado", o que significa que não há operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade. Se compararmos isso a um sanduíche, o livro de contas interno seria a carne dentro do sanduíche, e as contas de recebimento locais de cada região seriam o pão. A liquidez é gerida internamente entre as várias contas.
Os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços tornaram-se hoje uma parte importante do mercado de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais a nível global. Eles operam em um modelo de circuito fechado, preparando e programando previamente a liquidez necessária, que é então distribuída conforme a demanda para os clientes empresariais. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços estabelecem limites rigorosos e regras de controle de risco para os clientes.
Apesar de sua aparência brilhante, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços ainda estão construídos sobre trilhos tradicionais, confiando em técnicas elaboradas de gestão de liquidez para "fabricar" a experiência de recebimento instantâneo. No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design estão sempre limitadas pela liquidez disponível dos prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços em países específicos, bem como pela eficiência de liquidação das suas próprias trilhas de liquidação.
Considerando a capacidade das contas bancárias e a gestão da liquidez, algumas empresas já construíram em países desenvolvidos atuais uma "conta global multi-moeda" ou "conta de recebimento local" relativamente completa, e conseguem realizar a distribuição de fundos a um custo relativamente "zero". Em comparação com o modelo "sandwich de moeda estável" que requer custos de entrada e saída em ambas as extremidades, haverá uma vantagem de custo maior.
Portanto, a adoção de pagamentos com moeda estável ainda precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
2.3 modo de moeda estável
Se os provedores de transferência de fundos transfronteiriços são "produtos estruturados" cuidadosamente projetados para cenários de pagamento B2B, as moedas estáveis representam uma transição mais fundamental: elas reconstroem a forma como os negócios na internet operam, aproveitando a tecnologia blockchain.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da blockchain em que é emitida - em comparação com transferências tradicionais, isso representa um aumento de velocidade em uma ordem de magnitude. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implantadas sobre plataformas de contratos inteligentes, permitindo que sistemas e fluxos de trabalho inovadores, que não podem ser realizados pelas vias bancárias tradicionais, se tornem possíveis. Por exemplo, se um fornecedor de transferência de fundos transfronteiriços quiser sobrepor uma determinada lógica, terá que integrar a API em cada banco de cada país; enquanto em um protocolo aberto e verificável, qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades à moeda estável sem necessidade de permissão.
De uma perspectiva macro, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem diretamente expandir o PIB global: as empresas podem receber pagamentos mais rapidamente, e os fundos podem entrar mais rapidamente nos processos subsequentes, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital devido a atrasos nas liquidações. Quando o ciclo de liquidação é comprimido de "dias" para "segundos" ou "minutos", seu efeito em cadeia varre toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em escala global sem necessidade de licença — uma mudança qualitativa que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Três, a aplicação das moedas estáveis nos pagamentos globais
Dada as vantagens mencionadas das moedas estáveis, agora podemos ver alguns casos de uso específicos de pagamentos globais que se beneficiam das moedas estáveis. Vamos explorar como funciona a gestão de fundos global hoje, os pagamentos B2B e a liquidação das redes de organizações de cartões, além de discutir a aplicação e as vantagens das moedas estáveis em diversas áreas.
3.1 Gestão de fundos empresariais
Usando a gestão de fundos empresariais como exemplo: por exemplo, uma empresa tem uma obrigação de pagamento em moeda b em um determinado dia no país B. Eles devem preparar uma transferência de fundos em moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é o processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo de preparação necessário para executar o pagamento a tempo.
A equipe deve abrir uma conta em um banco local para realizar os pagamentos a tempo. Às vezes, para apoiar isso, a empresa pode buscar empréstimos de curto prazo com parceiros na região. Quanto mais longa for a demora no acerto global de fundos, maior será a exposição ao risco cambial e maiores serão os requisitos de capital do departamento financeiro da empresa. Para as empresas que apenas desejam realizar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir riscos de moeda e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente os custos operacionais.
A moeda estável pode simplificar este sistema ao eliminar a necessidade de controle sobre os atrasos nas liquidações internacionais.
Podemos ver o papel da estrutura "sandwich de moeda estável": embora os depósitos e retiradas iniciais nas extremidades ainda tenham que tocar o sistema de moeda fiduciária, a presença da moeda estável permite que o fluxo de fundos entre os "rampas" de moeda fiduciária seja concluído de forma suave.
Através do uso de moeda estável, todo o processo de transferência é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos países A e B, enquanto a blockchain completa a liquidação de liquidez global entre ambas as partes. ( Atenção: Para que esta troca seja bem-sucedida, deve haver liquidez suficiente na cadeia para converter a moeda estável A em moeda estável B. )
3.2 pagamento B2B
O processo de pagamento B2B global é semelhante à gestão de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, pois os pagamentos B2B são frequentemente mais complexos e seu sucesso ou falha pode afetar outras partes da operação da empresa.
Em pagamentos desse tipo, os bancos de diferentes países geralmente estão diretamente ligados à entrega de um serviço ou mercadoria. Isso significa que as partes estarão mais atentas ao progresso do pagamento. Por exemplo, no diagrama de "pré-financiamento" mencionado anteriormente, o custo do pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de um recebimento.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem relativamente raros, muitas vezes precisam de várias rotas de transferência internacional para completar a alocação de fundos - essas rotas podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário comercial não 7×24 dos bancos, o tempo de pagamento pode facilmente ser prolongado.
Vamos ver outro exemplo: A empresa do país A quer pagar a empresa do país B, mas os bancos dos dois países não costumam ter transações entre si. Se o banco do país A não tiver uma relação de conexão direta em qualquer canal apropriado para o país B, o pagamento terá que fazer uma volta extra.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia com moeda estável, surgem uma série de benefícios adicionais ao nível empresarial:
Ambas as partes podem gerenciar e monitorar o status do pagamento de forma clara e em tempo real.
O financiamento pode ser diretamente ligado a matérias-primas ou pontos de entrega com alta sensibilidade temporal, permitindo que empresas que dependem fortemente da chegada pontual de mercadorias evitem riscos ou atrasos significativos.
Após a redução do risco, o custo de capital diminui, e a velocidade de rotação de capital aumenta; à medida que as soluções de integração de moedas estáveis amadurecem, esse efeito trará um aumento considerável na produtividade em todo o mundo.
semelhante ao cenário de gestão de fundos empresariais, os links de bancos correspondentes, as necessidades de pré-financiamento e a maior parte da exposição cambial foram basicamente removidos. Todo o processo
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MetaverseLandlord
· 08-01 08:06
em alta é isso~
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PuzzledScholar
· 07-29 22:57
O terceiro colocado que ainda não ganhou após um ano de sorteio.
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BridgeTrustFund
· 07-29 15:02
Agora vão especular sobre a moeda estável novamente?
moeda estável e a reestruturação dos pagamentos globais: análise da arquitetura em sanduíche e cenários de aplicação
Deconstruindo a arquitetura das moedas estáveis: remodelando o fluxo de capital global
As moedas estáveis são a ferramenta prática mais representativa no campo das moedas digitais, demonstrando como a blockchain pode fornecer uma nova e eficiente infraestrutura para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor de mercado total das moedas estáveis cresceu mais de 50%; desde novembro, esse crescimento acelerou. Atualmente, o valor de mercado total das moedas estáveis ultrapassa os 250 bilhões de dólares, estando na vanguarda da explosão. Esse tamanho já é capaz de suportar a circulação eficiente de trilhões de dólares em pagamentos globais.
Os profissionais do setor sabem bem o valor das moedas estáveis: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ciclo comercial na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além da simples etapa de "transferir dinheiro de A para B", os cenários empresariais reais são muito mais complexos do que apenas isso.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas adota uma arquitetura de "sanduíche de moeda estável": ou seja, substitui os canais de pagamento tradicionais por uma transmissão de valor/fundos horizontal baseada em blockchain, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema financeiro de pagamento tradicional.
Este design, embora traga melhorias significativas, também limita a plena liberação das vantagens da blockchain. Há quem defenda que ainda não vimos uma redução de custos e aumento de eficiência significativos trazidos pelos pagamentos em moeda estável.
Portanto, vamos olhar para como as moedas estáveis são aplicadas em pagamentos transfronteiriços globais a partir da perspectiva da transferência de fundos global. Este artigo abordará:
I. Contexto de pagamento de moeda estável
Entre as várias aplicações de moeda estável, o pagamento entre empresas B2B é o mais notável. Um relatório recente mostrou que, no ano passado, o valor dos pagamentos entre empresas B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 bilhões de dólares por mês. Há dados que indicam que a moeda estável representa quase metade do volume de transações em uma determinada plataforma, com 49% dos clientes a utilizar ativamente moeda estável para pagamentos.
Os dados internos das empresas líderes refletem melhor o tamanho do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos tem um volume de processamento anual de cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais cerca de metade provém de pagamentos B2B — que também é a maior segmentação em pagamentos transfronteiriços. Outra empresa tem um volume de transações anualizado de 10 mil milhões de dólares, estimando-se que represente cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços de moeda estável B2B.
Especificamente, o uso de pagamentos globais está a tornar-se cada vez mais comum, uma vez que, quando a infraestrutura de pagamentos financeiros está mais ultrapassada, as vantagens das moedas estáveis baseadas em infraestrutura de blockchain são ampliadas. As redes de pagamento tradicionais facilitam mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais anualmente, no entanto, as empresas e bancos ainda enfrentam enormes complexidades e problemas de atraso.
Dois, vários modelos de pagamentos transfronteiriços globais
2.1 Baseado na infraestrutura bancária tradicional
Primeiro, vamos dar uma olhada em como funciona atualmente o pagamento global baseado em métodos tradicionais.
Para as transações entre bancos de diferentes países, todo o processo é dividido em duas partes: "liquidação de mensagens" e "liquidação de fundos"; o sistema de mensagens é responsável por transmitir as instruções de transferência entre os bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já estabeleceram contas mútuas e podem realizar transferências de débito/crédito diretamente.
Só quando ambos os bancos estiverem conectados ao sistema e forem parceiros um do outro, é que a transferência final - a liquidação de fundos - poderá ser concluída. Se as partes não tiverem uma relação de cooperação direta, será necessário conectar-se a bancos correspondentes que tenham as interfaces e posições adequadas para concluir a liquidação de fundos.
Com a necessidade de mais bancos intermediários, surgem desafios como prazos de liquidação que podem durar dias, aumento de custos, dificuldades de rastreamento e outros problemas. Isso também resulta em pagamentos transfronteiriços entre países vizinhos com infraestrutura financeira subdesenvolvida, que precisam contornar os bancos de países desenvolvidos, causando grandes inconvenientes.
2.2 Modelo de pool de fundos transfronteiriços baseado em prestadores de serviços de pagamento
O processo mencionado acima é exatamente o caminho que as empresas devem seguir hoje ao realizar transferências internacionais: os bancos devem estar conectados ao sistema tradicional e ter capacidade de liquidação na corredor de pagamento de destino.
Assim, o modelo de serviço dos fornecedores de transferência de fundos transfronteiriços surgiu. Eles visam permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem a necessidade de passar diretamente por canais tradicionais, esta capacidade também é conhecida como "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
Os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços são responsáveis pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas ou indivíduos obtêm um único produto bancário multi-moeda, constituindo assim um "ciclo fechado", o que significa que não há operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade. Se compararmos isso a um sanduíche, o livro de contas interno seria a carne dentro do sanduíche, e as contas de recebimento locais de cada região seriam o pão. A liquidez é gerida internamente entre as várias contas.
Os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços tornaram-se hoje uma parte importante do mercado de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais a nível global. Eles operam em um modelo de circuito fechado, preparando e programando previamente a liquidez necessária, que é então distribuída conforme a demanda para os clientes empresariais. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços estabelecem limites rigorosos e regras de controle de risco para os clientes.
Apesar de sua aparência brilhante, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços ainda estão construídos sobre trilhos tradicionais, confiando em técnicas elaboradas de gestão de liquidez para "fabricar" a experiência de recebimento instantâneo. No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design estão sempre limitadas pela liquidez disponível dos prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços em países específicos, bem como pela eficiência de liquidação das suas próprias trilhas de liquidação.
Considerando a capacidade das contas bancárias e a gestão da liquidez, algumas empresas já construíram em países desenvolvidos atuais uma "conta global multi-moeda" ou "conta de recebimento local" relativamente completa, e conseguem realizar a distribuição de fundos a um custo relativamente "zero". Em comparação com o modelo "sandwich de moeda estável" que requer custos de entrada e saída em ambas as extremidades, haverá uma vantagem de custo maior.
Portanto, a adoção de pagamentos com moeda estável ainda precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
2.3 modo de moeda estável
Se os provedores de transferência de fundos transfronteiriços são "produtos estruturados" cuidadosamente projetados para cenários de pagamento B2B, as moedas estáveis representam uma transição mais fundamental: elas reconstroem a forma como os negócios na internet operam, aproveitando a tecnologia blockchain.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da blockchain em que é emitida - em comparação com transferências tradicionais, isso representa um aumento de velocidade em uma ordem de magnitude. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implantadas sobre plataformas de contratos inteligentes, permitindo que sistemas e fluxos de trabalho inovadores, que não podem ser realizados pelas vias bancárias tradicionais, se tornem possíveis. Por exemplo, se um fornecedor de transferência de fundos transfronteiriços quiser sobrepor uma determinada lógica, terá que integrar a API em cada banco de cada país; enquanto em um protocolo aberto e verificável, qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades à moeda estável sem necessidade de permissão.
De uma perspectiva macro, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem diretamente expandir o PIB global: as empresas podem receber pagamentos mais rapidamente, e os fundos podem entrar mais rapidamente nos processos subsequentes, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital devido a atrasos nas liquidações. Quando o ciclo de liquidação é comprimido de "dias" para "segundos" ou "minutos", seu efeito em cadeia varre toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em escala global sem necessidade de licença — uma mudança qualitativa que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Três, a aplicação das moedas estáveis nos pagamentos globais
Dada as vantagens mencionadas das moedas estáveis, agora podemos ver alguns casos de uso específicos de pagamentos globais que se beneficiam das moedas estáveis. Vamos explorar como funciona a gestão de fundos global hoje, os pagamentos B2B e a liquidação das redes de organizações de cartões, além de discutir a aplicação e as vantagens das moedas estáveis em diversas áreas.
3.1 Gestão de fundos empresariais
Usando a gestão de fundos empresariais como exemplo: por exemplo, uma empresa tem uma obrigação de pagamento em moeda b em um determinado dia no país B. Eles devem preparar uma transferência de fundos em moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é o processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo de preparação necessário para executar o pagamento a tempo.
A equipe deve abrir uma conta em um banco local para realizar os pagamentos a tempo. Às vezes, para apoiar isso, a empresa pode buscar empréstimos de curto prazo com parceiros na região. Quanto mais longa for a demora no acerto global de fundos, maior será a exposição ao risco cambial e maiores serão os requisitos de capital do departamento financeiro da empresa. Para as empresas que apenas desejam realizar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir riscos de moeda e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente os custos operacionais.
A moeda estável pode simplificar este sistema ao eliminar a necessidade de controle sobre os atrasos nas liquidações internacionais.
Podemos ver o papel da estrutura "sandwich de moeda estável": embora os depósitos e retiradas iniciais nas extremidades ainda tenham que tocar o sistema de moeda fiduciária, a presença da moeda estável permite que o fluxo de fundos entre os "rampas" de moeda fiduciária seja concluído de forma suave.
Através do uso de moeda estável, todo o processo de transferência é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos países A e B, enquanto a blockchain completa a liquidação de liquidez global entre ambas as partes. ( Atenção: Para que esta troca seja bem-sucedida, deve haver liquidez suficiente na cadeia para converter a moeda estável A em moeda estável B. )
3.2 pagamento B2B
O processo de pagamento B2B global é semelhante à gestão de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, pois os pagamentos B2B são frequentemente mais complexos e seu sucesso ou falha pode afetar outras partes da operação da empresa.
Em pagamentos desse tipo, os bancos de diferentes países geralmente estão diretamente ligados à entrega de um serviço ou mercadoria. Isso significa que as partes estarão mais atentas ao progresso do pagamento. Por exemplo, no diagrama de "pré-financiamento" mencionado anteriormente, o custo do pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de um recebimento.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem relativamente raros, muitas vezes precisam de várias rotas de transferência internacional para completar a alocação de fundos - essas rotas podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário comercial não 7×24 dos bancos, o tempo de pagamento pode facilmente ser prolongado.
Vamos ver outro exemplo: A empresa do país A quer pagar a empresa do país B, mas os bancos dos dois países não costumam ter transações entre si. Se o banco do país A não tiver uma relação de conexão direta em qualquer canal apropriado para o país B, o pagamento terá que fazer uma volta extra.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia com moeda estável, surgem uma série de benefícios adicionais ao nível empresarial:
Ambas as partes podem gerenciar e monitorar o status do pagamento de forma clara e em tempo real.
O financiamento pode ser diretamente ligado a matérias-primas ou pontos de entrega com alta sensibilidade temporal, permitindo que empresas que dependem fortemente da chegada pontual de mercadorias evitem riscos ou atrasos significativos.
Após a redução do risco, o custo de capital diminui, e a velocidade de rotação de capital aumenta; à medida que as soluções de integração de moedas estáveis amadurecem, esse efeito trará um aumento considerável na produtividade em todo o mundo.
semelhante ao cenário de gestão de fundos empresariais, os links de bancos correspondentes, as necessidades de pré-financiamento e a maior parte da exposição cambial foram basicamente removidos. Todo o processo