Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação e desenvolvimento diversificado
Recentemente, com a subida dos preços de várias criptomoedas, a atenção do mercado tem aumentado continuamente. Nesta narrativa de tesouraria, a Galaxy Digital desempenha um papel importante nos bastidores. Como uma empresa de serviços financeiros emcriptação integrada, a Galaxy está acelerando sua transformação regulatória nos mercados de capitais tradicionais através de estratégias diversificadas, como gestão de ativos, construção de infraestrutura e investimentos diretos.
Galaxy torna-se o motor central da encriptação de ativos
Atualmente, cada vez mais empresas estão começando a alocar parte de seus ativos em Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais, como reserva de ativos, ferramenta de proteção contra a inflação e até mesmo para criar rendimentos adicionais. Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de pagamento de algumas empresas de finanças criptográficas, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações são exageradas. Ele aponta que, em termos de escala geral, a dívida dessas empresas é relativamente limitada e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos.
A Galaxy mantém uma perspectiva otimista sobre a evolução das finanças encriptação e participa ativamente na promoção desse processo. Quer se trate de novatos que estão a dar os primeiros passos no mundo dos ativos encriptação, ou de empresas experientes que procuram otimizar as suas configurações existentes, a Galaxy oferece suporte abrangente que vai desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
A Galaxy serve principalmente dois tipos de participantes do tesouro empresarial:
Empresas de gestão autónoma: podem utilizar a plataforma tecnológica de nível institucional da Galaxy para realizar transações, empréstimos e operações de staking por conta própria.
Procurar empresas de gestão de custódia: pode colaborar com a Galaxy Asset Management para obter estratégias de gestão abrangentes e suporte de infraestrutura.
Segundo notícias, a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 empresas líderes em projetos de encriptação de tesouraria, incluindo SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, entre outros. Estes parceiros comprometeram-se a investir mais de 4 mil milhões de dólares na alocação de ativos de encriptação. Em certos casos, a Galaxy também investiu diretamente a partir do balanço patrimonial da empresa para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está a tornar-se uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando como exemplo a SharpLink Gaming, a Galaxy não só investiu na empresa, como também assinou um acordo de gestão de ativos com ela, sendo responsável pela gestão do seu cofre em Ethereum. De acordo com documentos relevantes, a SharpLink deve pagar à Galaxy uma taxa de gestão de ativos escalonada, que varia entre 0,25% e 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano.
Com o aumento da demanda por staking por parte das instituições, a Galaxy também está otimizando seus serviços relacionados para gerar mais rendimento. A Galaxy colaborou com várias instituições de custódia de nível institucional para expandir ainda mais seu negócio de staking. De acordo com dados oficiais, até o primeiro semestre deste ano, a escala de ativos em staking da Galaxy alcançou 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou que a empresa tem como objetivo se tornar a plataforma única preferida para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação econômica. Para enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza, a Galaxy está tentando adotar uma estratégia estrutural mais diversificada.
Atualmente, a arquitetura de negócios da Galaxy gira principalmente em torno de três grandes áreas centrais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banco de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Dentre estas, os negócios de negociação são a pedra angular da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy foi de quase 42,6 bilhões de dólares, cerca de 99% proveniente de negócios de negociação de ativos digitais.
No entanto, esta estrutura única expôs riscos significativos durante os ciclos de baixa do mercado. No primeiro trimestre deste ano, a Galaxy teve uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda dos preços dos ativos encriptação e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. A perda daquele trimestre quase consumiu a receita líquida de cerca de 350 milhões de dólares prevista para todo o ano de 2024.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy ainda mantém uma reserva de capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy está a expandir outros layouts ecológicos, promovendo a diversificação de receitas para reduzir a dependência do negócio de trading:
Gestão de ativos: A Galaxy está a expandir a sua presença em encriptação ETF através de parcerias com várias instituições financeiras globais. No Canadá, na Europa e nos Estados Unidos, a Galaxy lançou produtos relacionados.
Infraestrutura digital: A Galaxy está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. A empresa planeia utilizar os recursos obtidos com a recente emissão de ações para continuar a expandir a infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho no seu parque de centros de dados Helios, localizado no Oeste do Texas.
Processo de conformidade: em maio deste ano, a Galaxy completou a reestruturação da sua transferência das Ilhas Cayman para os Estados Unidos, sendo oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o GLXY subiu 55,87%.
Para realizar uma transição suave, a Galaxy também pagou uma quantia considerável para resolver casos antigos. No final de março deste ano, a Galaxy alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA.
De um modo geral, a Galaxy Digital está a enfrentar ativamente a incerteza do mercado através de uma diversificação de estratégias e uma abordagem de conformidade, esforçando-se para se tornar um líder no setor de serviços financeiros emcriptação.
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Galaxy Digital: impulsionador da encriptação e pioneiro na diversificação
Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação e desenvolvimento diversificado
Recentemente, com a subida dos preços de várias criptomoedas, a atenção do mercado tem aumentado continuamente. Nesta narrativa de tesouraria, a Galaxy Digital desempenha um papel importante nos bastidores. Como uma empresa de serviços financeiros emcriptação integrada, a Galaxy está acelerando sua transformação regulatória nos mercados de capitais tradicionais através de estratégias diversificadas, como gestão de ativos, construção de infraestrutura e investimentos diretos.
Galaxy torna-se o motor central da encriptação de ativos
Atualmente, cada vez mais empresas estão começando a alocar parte de seus ativos em Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais, como reserva de ativos, ferramenta de proteção contra a inflação e até mesmo para criar rendimentos adicionais. Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de pagamento de algumas empresas de finanças criptográficas, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações são exageradas. Ele aponta que, em termos de escala geral, a dívida dessas empresas é relativamente limitada e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos.
A Galaxy mantém uma perspectiva otimista sobre a evolução das finanças encriptação e participa ativamente na promoção desse processo. Quer se trate de novatos que estão a dar os primeiros passos no mundo dos ativos encriptação, ou de empresas experientes que procuram otimizar as suas configurações existentes, a Galaxy oferece suporte abrangente que vai desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
A Galaxy serve principalmente dois tipos de participantes do tesouro empresarial:
Segundo notícias, a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 empresas líderes em projetos de encriptação de tesouraria, incluindo SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, entre outros. Estes parceiros comprometeram-se a investir mais de 4 mil milhões de dólares na alocação de ativos de encriptação. Em certos casos, a Galaxy também investiu diretamente a partir do balanço patrimonial da empresa para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está a tornar-se uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando como exemplo a SharpLink Gaming, a Galaxy não só investiu na empresa, como também assinou um acordo de gestão de ativos com ela, sendo responsável pela gestão do seu cofre em Ethereum. De acordo com documentos relevantes, a SharpLink deve pagar à Galaxy uma taxa de gestão de ativos escalonada, que varia entre 0,25% e 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano.
Com o aumento da demanda por staking por parte das instituições, a Galaxy também está otimizando seus serviços relacionados para gerar mais rendimento. A Galaxy colaborou com várias instituições de custódia de nível institucional para expandir ainda mais seu negócio de staking. De acordo com dados oficiais, até o primeiro semestre deste ano, a escala de ativos em staking da Galaxy alcançou 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou que a empresa tem como objetivo se tornar a plataforma única preferida para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação econômica. Para enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza, a Galaxy está tentando adotar uma estratégia estrutural mais diversificada.
Atualmente, a arquitetura de negócios da Galaxy gira principalmente em torno de três grandes áreas centrais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banco de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Dentre estas, os negócios de negociação são a pedra angular da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy foi de quase 42,6 bilhões de dólares, cerca de 99% proveniente de negócios de negociação de ativos digitais.
No entanto, esta estrutura única expôs riscos significativos durante os ciclos de baixa do mercado. No primeiro trimestre deste ano, a Galaxy teve uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda dos preços dos ativos encriptação e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. A perda daquele trimestre quase consumiu a receita líquida de cerca de 350 milhões de dólares prevista para todo o ano de 2024.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy ainda mantém uma reserva de capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy está a expandir outros layouts ecológicos, promovendo a diversificação de receitas para reduzir a dependência do negócio de trading:
Gestão de ativos: A Galaxy está a expandir a sua presença em encriptação ETF através de parcerias com várias instituições financeiras globais. No Canadá, na Europa e nos Estados Unidos, a Galaxy lançou produtos relacionados.
Infraestrutura digital: A Galaxy está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. A empresa planeia utilizar os recursos obtidos com a recente emissão de ações para continuar a expandir a infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho no seu parque de centros de dados Helios, localizado no Oeste do Texas.
Processo de conformidade: em maio deste ano, a Galaxy completou a reestruturação da sua transferência das Ilhas Cayman para os Estados Unidos, sendo oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o GLXY subiu 55,87%.
Para realizar uma transição suave, a Galaxy também pagou uma quantia considerável para resolver casos antigos. No final de março deste ano, a Galaxy alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA.
De um modo geral, a Galaxy Digital está a enfrentar ativamente a incerteza do mercado através de uma diversificação de estratégias e uma abordagem de conformidade, esforçando-se para se tornar um líder no setor de serviços financeiros emcriptação.