Como obter altos rendimentos na nova cadeia durante o Bear Market?

Recentemente, a economia macro continua a ter muitas incertezas, afetando vários setores, como as ações tecnológicas. O lançamento do ETF de Bitcoin à vista transformou-o de um ativo de nicho para o foco das finanças tradicionais, ao mesmo tempo que aumentou o grau em que é afetado pela economia macro.

Atualmente, o mercado tem oscilado na faixa de 82000-88000 por dois meses, os tokens de segundo nível carecem de novas narrativas, e o mercado primário também carece de continuidade. Como investidores, além de observar a situação, usar os tokens de qualidade e stablecoins que temos para minerar e ganhar rendimento passivo também é uma boa escolha.

Uma nova blockchain emergente incorporou um mecanismo DeFi inovador e lançou um mecanismo de prova de liquidez (PoL), com um rendimento que pode atingir mais de 100%. Vamos entender como minerar nesta nova plataforma.

Como o PoL forma um ciclo virtuoso

1. Os usuários fornecem liquidez: colocam ativos no pool de liquidez da dApp, obtêm tokens de recibo e fazem staking para ganhar recompensas, fornecendo liquidez inicial para o ecossistema.

2. Atribuição de validadores: Direcionar a emissão de tokens para o pool de recompensas mais alto, com base nos incentivos fornecidos pela dApp. Com mais tokens a entrar em pools populares, o rendimento dos usuários aumenta, atraindo ainda mais a participação dos usuários.

3. Competição de dApps: Para atrair a emissão de tokens dos validadores, os dApps aumentam os incentivos (, como aumentar as recompensas de tokens nativos ) e aprofundar a liquidez.

4. Delegação de usuários: os usuários podem delegar os tokens ganhos a validadores de desempenho superior, aumentando o peso da proposta de bloco, assim obtendo mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente a estratégia de distribuição, formando um feedback positivo.

5. Expansão ecológica: À medida que a liquidez e o envolvimento dos usuários aumentam, o volume de transações e a taxa de uso de dApps sobem, o valor da rede aumenta, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o ciclo virtuoso.

Este mecanismo permite que dApps, usuários e validadores formem uma relação de cooperação, quebrando o dilema da falta de liquidez e da distribuição desigual de ativos no PoS tradicional.

Estratégia de Mineração

1. Um layout sólido com foco em blue chips/LSD

Ideia central: escolher uma combinação de ativos relativamente essenciais, com profundidade considerável e volatilidade moderada, como:

• Token nativo/LSD( como derivativos de staking líquido )
• ETH/LSD( como vários derivados de staking de ETH)
• BTC/moeda estável

Vantagens:

• Reduzir o risco de flutuação acentuada dos preços das moedas
• Aproveite uma melhor profundidade de liquidez
• Rendimentos múltiplos sobrepostos: rendimento de staking de LSD + recompensas de PoL

Possíveis fontes de rendimento:

• Mineração de liquidez(Recompensas LP + Recompensas PoL)
• Rendimento embutido em LSD
• Acordo de suborno e divisão de lucros

Aviso de risco:

• Preste atenção ao problema de desconto e ágio entre os tokens LSD
• Escolha um validador adequado para obter recompensas de mineração
• Equilibrar a quantidade de capital com a taxa de retorno e os custos

2. Estratégia de baixa volatilidade para stablecoins contra stablecoins

Ideia central: escolher pools de stablecoins para stablecoins, reduzindo o risco de perda impermanente.

Vantagens: ativos relativamente estáveis, alguns protocolos oferecem incentivos adicionais para atrair a liquidez de stablecoins.

Possíveis fontes de rendimento:

• PoL incentivos ( emissão de tokens + suborno de protocolo )
• Receita de taxas de transação
• Recompensas ou airdrops adicionais do protocolo

Aviso de risco:

• Prestar atenção ao risco de crédito das stablecoins
• A APR geralmente é baixa, pode-se considerar alocar parte dos fundos em pools de alta rentabilidade.
• O suborno de protocolo pode ser instável

3. Estratégia de alto rendimento a curto prazo para Meme Coins de alto risco / Pool de tokens emergentes

Ideia central: escolher moedas Meme / tokens emergentes recém-lançados ou populares e seus pares de negociação, aproveitando oportunidades de APR elevado a curto prazo.

Método de operação: Ganhar recompensas durante períodos de APR elevado e converter os lucros em ativos blue chip ou stablecoins quando apropriado.

Possíveis fontes de rendimento:

• Recompensas PoL: novos projetos costumam oferecer grandes subornos
• APR extremamente alto ou airdrop

Aviso de risco:

• Risco elevado de volatilidade de preços/escapadas
• A perda impermanente pode corroer os lucros
• É necessário acompanhar de perto as mudanças de dados

Conclusão

Neste mecanismo inovador, a melhor estratégia é frequentemente "diversificação + ajuste dinâmico":

• Parte dos fundos alocados em pools estáveis de LSD/blue chip/moeda estável
• Tentativas de pequenos fundos em moedas de alto risco, alta volatilidade ou pools de Meme
• Monitorizar regularmente os dados e otimizar atempadamente a combinação de mineração

Ao mesmo tempo, é imprescindível prestar atenção à segurança, avaliando cuidadosamente os riscos dos contratos dos novos protocolos, a razoabilidade dos modelos de tokens e o histórico da equipe, entre outros fatores. Altos retornos muitas vezes estão associados a altos riscos, e é necessário manter vigilância ainda maior nos ecossistemas iniciais.