Análise Profunda da Plataforma de Redes Sociais Friend.Tech: Discussão sobre o Modelo Econômico de Token e Perspectivas

Resumo

Friend.Tech, como uma aplicação representativa na área de SocialFi, surgiu rapidamente após o seu lançamento em agosto de 2023. Esta plataforma permite que líderes de opinião (KOL) tokenizem e negociem o seu impacto social, obtendo uma atenção extremamente alta. No entanto, o seu modelo econômico de Token e estratégia comercial também enfrentam desafios severos.

Este relatório analisa profundamente o modelo econômico rígido de Token do Friend.Tech através da análise de dados na cadeia, descobrindo:

1. O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo rendimentos consideráveis para os KOL, mas também limitando o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, e o preço está basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição do volume de negociação de Tokens de alto preço, com o número médio de transações diárias a cair de 7 no primeiro dia para 1 ou menos. As perspectivas de rendimento contínuo do modelo atual são incertas.

3. Um espaço de arbitragem claro atraiu muitos especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de negociação. Mas apenas 18,6% dos especuladores alcançaram lucro, dos quais metade foi obtida por contas de pura especulação de 10,8%.

Em suma, acreditamos que:

1. O modelo econômico do Friend.Tech tem uma sustentabilidade relativamente baixa. O aumento do preço do Token pode inibir o volume de transações, e a equipe do projeto precisa continuar a atrair novos clientes para manter a atividade.

2. A plataforma tem um certo potencial de desenvolvimento nas funcionalidades sociais. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea pelos usuários, e as ligações entre os usuários são bastante próximas. No entanto, a experiência de uso e o modelo de negócios ainda precisam de melhorias.

I. Introdução ao FRIEND.TECH

Nova tentativa do modelo SocialFi

Como um conceito popular no campo do Web3 após DeFi e GameFi, SocialFi combina finanças descentralizadas com redes sociais, permitindo que os usuários obtenham valor econômico diretamente das interações sociais.

O desenvolvedor Racer lançou a plataforma Friend.Tech em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com moeda criptográfica o direito a conversas privadas um a um com outras pessoas. Este modelo, que vincula diretamente a influência social ao valor econômico, é extremamente atraente para os usuários entusiastas de discutir moeda criptográfica.

valor de influência e valor econômico vinculado

O principal modo de jogo do Friend.Tech:

1. O utilizador liga a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.

2. A quantidade inicial de Keys é 0, os usuários podem receber gratuitamente a primeira Key para ativar a funcionalidade.

3. Os usuários podem comprar as Keys de outras pessoas para se tornarem detentores, obtendo assim a qualificação para conversas privadas um a um.

4. Os usuários podem comprar várias Keys(, incluindo a sua própria ), e também podem vender as Keys que já possuem.

Friend.Tech funciona na cadeia Base, as informações de posse das Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas em ETH. A conta deve estar vinculada ao Twitter para obter um endereço de blockchain, mas também é possível interagir diretamente com o contrato sem passar pelo APP.

II. Modelo econômico do Token

Modelo econômico rígido

Keys utiliza uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total atual detida:

• Pagamento na compra: 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• Retorno ao vender: 0.00001 * supply^2 - 0.00001 * (supply - amount)^2

Uma taxa adicional de 10% é cobrada nas transações, dos quais 5% são alocados ao criador das Keys e 5% são alocados para a equipe do projeto.

Embora o preço dos Keys cresça em potência com a quantidade detida, as taxas dificultam a recuperação do investimento. Por exemplo, após a compra do 200º Key, é necessário esperar que os usuários subsequentes comprem 22 ( pagando 68 ETH) para recuperar o investimento.

Vantagens e desvantagens do modelo econômico

Vantagens:

1. Evitar problemas de arranque frio precoce, promover a promoção ativa dos usuários
2. Criar oportunidades para investidores identificarem precocemente KOLs com potencial
3. Permitir que os KOL recebam recompensas por fornecer valor social.
4. Limitou a possibilidade de os Keys serem inflacionados indefinidamente

Potenciais problemas:

1. Incentivar a especulação de comprar baixo e vender alto, atraindo muitos especuladores e robôs.
2. O número de detentores de Keys tem um limite, e Keys de alto preço têm dificuldade em atrair fãs racionais.
3. Quando as Keys atingem níveis elevados, a atividade da plataforma pode rapidamente diminuir.
4. A plataforma tem dificuldade em depender dos usuários existentes para obter lucros contínuos, precisando constantemente encontrar novos KOL para entrar.

Três, Análise de Evidência de Dados na Cadeia

3.1 Teste do primeiro mês de desempenho

Friend.Tech, assim que foi lançado, obteve um grande sucesso. No primeiro dia, registrou 17.556 Keys criadas, 136 mil transações e mais de 4.000 ETH em volume de transações. No dia 21 de agosto, o volume de transações em um único dia alcançou 10.000 ETH, com 525 mil transações, e a receita do projeto no mesmo dia superou 500 ETH.

Até 19 de setembro, o número total de usuários é de 206.706, a quantidade de Keys criadas é de 203.953, a quantidade de Keys detidas é de 258.859, o total de transações é de 3.049.066 e o total do volume de transações é de 139.530,09 ETH.

3.2 Três principais tipos de usuários

1. Participantes de baixo nível: a maioria dos usuários, baixa frequência de negociações, lucros limitados
2. KOL de criptomoedas: atrair seguidores para comprar Keys, principalmente lucrar através da divisão de protocolos
3. Especuladores em busca de lucro: negociam ativamente a arbitragem de Keys populares, alguns utilizando robôs de negociação

90.2% dos usuários têm ganhos na faixa de ±0.1 ETH, 52.6% obtiveram ganhos positivos, mas apenas 2.17% dos ganhos superam 0.1 ETH. Os 100 principais usuários com os maiores ganhos representam 47.9% do total dos ganhos.

3.3 Análise do Comportamento dos Especuladores

• Especuladores ( 21.7% usuários ) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucro, dos quais 10,8% não tinham conta de redes sociais vinculada.
• Cerca de 186 usuários suspeitos de serem bots, com um lucro positivo de 2553.84 ETH ( representando 28.3% )

3.4 Comportamento e rendimento KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 usuários têm receita superior a 0.1 ETH
• Os KOLs com maior rendimento têm uma média diária de cerca de 6.000-8.000 USD
• 99.94% das contas Keys têm um saldo inferior a 100, com preço inferior a 0.6 ETH
• O limite de detenção de KOLs de topo Keys é de cerca de 250, com um preço inferior a 4 ETH
• 18.9% dos usuários mantêm Keys, 29.3% alcançam lucros positivos, mas é difícil obter altos lucros

3.5 falta de persistência da plataforma

• O aumento do preço das Keys levou à paralisação das transações, com o número médio diário de transações a cair de 7 para menos de 1.
• Quase metade do volume de transações diário ainda é contribuído pelos novos Keys, a plataforma enfrenta desafios na obtenção de novos recursos KOL.
• O volume de transações de KOLs principais Keys apresenta uma tendência de queda, dificultando a função de proteção do mercado.

3.6 Rede social entre usuários

• 79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade
• Em média, cada utilizador tem 3-4 amigos, e os maiores KOL têm centenas de amigos.
• A probabilidade de que o amigo de um amigo seja também um amigo é de 41,3%
• 13.5% relações sociais são relações recíprocas ( comprando Keys )

Quatro, resumo e perspectivas

4.1 Defeitos de aplicação

• As funcionalidades sociais são simples, faltando destaques para a retenção de usuários.
• Existem problemas técnicos como fraudes e falhas de rede
• Não é possível limitar os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
• Existe risco de violação de privacidade
• O modelo de negócio é facilmente replicável, enfrentando competição homogénea.

4.2 Desafios e Oportunidades das Redes Sociais Impulsionadas pelo Web3

• O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários não especuladores
• O custo de migração dos usuários da rede social é alto
• O incentivo ao Token é a vantagem única de aquisição de clientes do Web3
• A sustentabilidade do modelo econômico atual é insuficiente
• Como converter utilizadores especulativos em verdadeiros utilizadores continua a ser um desafio