Bots de MEV no ecossistema Blockchain: o caso do bot de sanduíche

Com a popularização da tecnologia Blockchain, o ecossistema de negociação de criptomoedas está se desenvolvendo rapidamente. As exchanges descentralizadas (DEX), com suas vantagens de desintermediação e transparência, tornaram-se plataformas importantes para a negociação de ativos digitais. No processo de maturação do mercado, diversas ferramentas de negociação automatizadas surgiram. Os Bots de MEV (Valor Máximo Extraível) são programas automatizados que executam estratégias e outras estratégias de negociação na rede Blockchain, extraindo o máximo valor através da reorganização, inserção ou atraso de transações na Blockchain. Este artigo irá analisar em profundidade os Bots de夹子, especialmente a definição, princípios, métodos de implementação, fatores determinantes e direções de otimização dos Bots de sanduíche.

Com o desenvolvimento da tecnologia e as mudanças nas necessidades do mercado, os Bots de Clip evoluíram para diversos tipos, a fim de se adaptar a diferentes ambientes de negociação e necessidades estratégicas. Abaixo estão alguns tipos comuns de Bots de Clip:

1. Bots de clipe de sanduíche: Ao ouvir grandes ordens na pool de transações, submetem transações de forma antecipada com uma taxa de Gas mais alta antes que essas ordens sejam oficialmente incluídas no bloco, completando a transação antes do usuário. Esta estratégia envolve a inserção de transações antes e depois da transação alvo (front-running e back-running), para manipular preços e lucrar com isso.

2. Bots de arbitragem: Focados em lucrar com as diferenças de preços entre diferentes bolsas. Eles compram ativos a um preço baixo em uma bolsa e depois os vendem a um preço alto em outra, obtendo assim lucro.

3. Bots de lançamento de novos tokens: focam na volatilidade de preços durante a emissão de novos tokens. No início do lançamento de um novo token na DEX, o preço geralmente é instável e apresenta grandes oscilações. Esses bots compram rapidamente assim que o token é lançado e vendem após a alta do preço para obter lucro.

4. Bots de arbitragem de pool de liquidez: realizam arbitragem transferindo ativos entre diferentes pools de liquidez. Eles buscam diferenças de preços entre diferentes pools, realizando operações de fornecimento e retirada de liquidez para obter lucro.

5. Bots de arbitragem de empréstimos relâmpago: utilizam as características dos empréstimos relâmpago para realizar transações. Os empréstimos relâmpago permitem que os usuários tomem emprestado grandes quantias de dinheiro em uma única transação, sem necessidade de garantia. Os bots podem utilizar esses fundos para manipular os preços de mercado em um curto período de tempo para realizar arbitragem.

6. Bots de arbitragem triangular: envolve a negociação entre três pares de tokens diferentes para aproveitar as diferenças nas taxas de câmbio e realizar arbitragem. Por exemplo, ao negociar A/B, B/C, e depois negociar C/A em um ciclo para obter lucro.

Este artigo irá analisar principalmente os Bots de clipe de sanduíche.

Um, Bots de Clipe de Sanduíche

O robô de sanduíche é uma ferramenta de negociação automatizada, projetada para lucrar com o front-running em exchanges descentralizadas. Ele captura rapidamente oportunidades de negociação na blockchain, negociando antes ou depois da ordem alvo, ganhando assim a diferença de preço. O núcleo do robô de sanduíche reside na ocupação da vantagem de negociação com alta eficiência e alta velocidade.

Dois, o princípio do robô de clipe de sanduíche

A operação lucrativa do Bots de夹子 de sanduíche baseia-se nos seguintes princípios fundamentais:

1. Compra antecipada: antes que outros usuários enviem ordens de compra que ainda não foram embaladas pelos mineradores no Bloco, o Bots compra o token alvo a um preço mais baixo. Quando as ordens dos usuários são executadas e o preço sobe, o Bots rapidamente vende para obter lucro.

2. Venda antecipada: Antes que outros usuários vendam os tokens, os robôs vendem a um preço mais alto. Quando as ordens de venda dos usuários deprimem o preço, os robôs recompram a um preço mais baixo, realizando assim lucro.

O chamado clipe refere-se aos usuários de negociação que lucram com a diferença de preços. O sucesso do robô clipe depende da precisão na capacidade de identificar o momento certo para negociar e da alta prioridade na execução das transações.

Três, Ideia de Implementação

1. Monitorização de transações em tempo real:

   • Usar a conexão WebSocket com o nó da Blockchain para ouvir em tempo real as transações a serem empacotadas.
   • Filtrar transações alvo, identificando transações relacionadas ao DEX alvo por meio da comparação dos campos transaction.to ou transaction.from.

2. Filtragem e seleção:

   • Filtrar transações que não estão relacionadas com a estratégia e transações do próprio endereço, para evitar ciclos infinitos causados por auto-negociação.

3. Ajuste dinâmico do preço do Gas:

   • Definir manualmente um preço de Gas mais alto para que os mineradores priorizem o processamento das transações dos Bots, executando-as antes dos usuários comuns.

4. Decodificar dados da transação:

   • Usar a interface de contrato inteligente para decodificar dados de transações, determinar os tokens e montantes envolvidos na transação.
   • De acordo com as informações de decodificação, escolha o método de chamada de contrato adequado, como swapExactETHForTokens ou swapTokensForExactTokens.

Quatro, Ideia do Código

Escolha o wss fornecido pelo serviço de nós, o script utiliza ethers.js para implementar.

1. Criar um serviço ws de escuta:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Filtrar essas transações:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { se (transação && transação.to && transação.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transação.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Determinar a direção da transação, definir manualmente o preço do Gas:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === "buy") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. Método de decodificação de transações, chamar função:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Cinco, fatores decisivos

A eficácia e o sucesso do Bot de grampo estão intimamente ligados a vários fatores:

1. Velocidade de transação:

   • A latência da rede e a velocidade de resposta dos nós afetarão diretamente o tempo de reação dos Bots. Usar serviços de nós de alto desempenho pode reduzir a latência.

2. Taxa de Gas:

   • Ao priorizar a execução de transações, a taxa de Gas é um fator importante a considerar. Taxas de Gas muito altas podem consumir os lucros, por isso é necessário encontrar um equilíbrio entre velocidade e custo.

3. Liquidez de mercado:

   • Alta liquidez ajuda a executar rapidamente grandes transações sem afetar significativamente o preço de mercado. A falta de liquidez pode resultar em aumento do slippage ou falha na transação.

4. Segurança do contrato:

   • A segurança do contrato-alvo está diretamente relacionada ao risco das operações estratégicas. Os Bots devem ter a capacidade básica de verificar o código do contrato, a fim de evitar que as transações sejam exploradas por contratos maliciosos.

5. Ambiente competitivo:

   • Podem existir vários Bots a competir por oportunidades de lucro no mercado. Em tempos de competição intensa, a taxa de sucesso das transações e os lucros podem ser afetados.

Conclusão

Os Bots MEV oferecem uma solução eficiente para a arbitragem em bolsas descentralizadas. Através da análise em tempo real e da execução rápida, eles conseguem obter vantagens no mercado. No entanto, os Bots de夹子 também enfrentam desafios de alta concorrência e alto risco. Os investidores devem considerar de forma abrangente a implementação técnica, o controle de risco e as estratégias de mercado para manter a competitividade no mercado de criptomoedas em constante mudança. No futuro, à medida que a tecnologia avança e o ecossistema DeFi se expande, os Bots de夹子 terão potencial para desempenhar um papel mais significativo em mais áreas, criando mais valor para os usuários.