A aplicação e desenvolvimento de ativos reais na Blockchain
Contexto
O objetivo das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação de curto prazo. Atualmente, a maior parte da narrativa cripto ainda está limitada ao on-chain, com poucas aplicações práticas que beneficiem os consumidores comuns. Há uma grande quantidade de ativos no mercado tradicional esperando para serem revolucionados pela tecnologia blockchain, e a oportunidade de melhorar sistematicamente a economia global é real.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) despertou o potencial do Blockchain. As aplicações DeFi possuem características como liquidação atômica, baixo custo, transparência, capacidade de composição e controle do usuário. Aplicações típicas incluem pagamentos, ativos sintéticos, negociações, gestão de ativos, empréstimos, seguros e derivados.
No entanto, uma das principais limitações do DeFi é que a maioria do DeFi ainda é um sistema econômico relativamente fechado, com conexões limitadas à economia tradicional. O rápido crescimento do DeFi depende em grande parte da rotação de capital e de recompensas de tokens inflacionários, levantando dúvidas sobre a sua sustentabilidade.
O que é RWA
RWA(Ativos do Mundo Real) refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias, obras de arte, entre outros. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global.
Com a evolução do sistema financeiro, os métodos tradicionais de registro de ativos são ineficientes, enquanto a interoperabilidade e a liquidez descentralizada do DeFi trazem novas oportunidades. Os RWA comuns incluem dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A atuação das instituições no campo de RWA
Várias instituições financeiras e grandes empresas estão ativamente se posicionando no campo de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais de títulos em Blockchain
A Hamilton Lane securitizou parte dos fundos de ações na Polygon.
A Siemens emitiu títulos digitais na mainnet Polygon
Mitsui realiza a gestão de ativos de investimento em imobiliário e infraestrutura através de títulos digitais
MakerDAO introduziu RWA como garantia para DAI
Aave lança ativos do mundo real
RWA na aplicação do DeFi
Principais cenários de aplicação incluem:
Moeda estável: moeda estável lastreada em moeda fiduciária, representada pelo USDC
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de RWA como moeda, ações, bens, etc.
Acordo de Empréstimo: fornece uma forma de agregação e distribuição de fundos com alto custo-efetividade
Imóveis, ativos relacionados ao clima (, como créditos de carbono ), títulos/ações públicos são categorias de ativos básicos RWA mais populares.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na Blockchain dividem-se em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance
Rendimento fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Outros protocolos RWA que merecem atenção incluem:
Ondo Finance: tokenização de títulos do tesouro dos EUA etc.
Maple Finance: Mercado de crédito Blockchain
Blocksquare: Tokenização de ativos imobiliários
Atualmente, os protocolos RWA oferecem taxas de retorno relativamente altas, mas também enfrentam certos riscos de default.
Tendências Futuras
No futuro, pode surgir uma blockchain Layer 1 projetada especificamente para RWA, a fim de atender às necessidades especiais dos protocolos RWA, como permissibilidade, proteção de privacidade, entre outros. Por exemplo, a sub-rede Avalanche lançada pela Inatain Markets, a blockchain Provenance, etc.
Resumo
Com o esgotamento da narrativa DeFi e a demanda pelo mercado de ativos reais, as diversas características do DeFi trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. A tokenização de RWA promete conectar-se ao mercado global, oferecendo novos canais de financiamento para a economia real. A recente crise bancária também impulsionou a demanda pela tokenização de ativos como o ouro. A narrativa do DeFi que capacita ativos offline pode se tornar o próximo ponto focal.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
9 Curtidas
Recompensa
9
5
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
RunWhenCut
· 20h atrás
fazer as pessoas de parvas ainda estuda o quê
Ver originalResponder0
CryptoHistoryClass
· 20h atrás
*verifica gráficos históricos* apenas mais uma reinterpretação da narrativa do ICO de 2017... mas com batom de "mundo real"
Ver originalResponder0
PanicSeller69
· 20h atrás
RWA é muito cedo, agora o DeFi ainda não está claro.
Ver originalResponder0
PanicSeller
· 20h atrás
Qual é a utilidade disto? As pessoas comuns não conseguem jogar.
Ver originalResponder0
SilentObserver
· 20h atrás
Ai, é novamente a altura de falar sobre ideais durante o Bear Market.
A aplicação e as tendências de desenvolvimento de ativos reais RWA no blockchain DeFi
A aplicação e desenvolvimento de ativos reais na Blockchain
Contexto
O objetivo das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação de curto prazo. Atualmente, a maior parte da narrativa cripto ainda está limitada ao on-chain, com poucas aplicações práticas que beneficiem os consumidores comuns. Há uma grande quantidade de ativos no mercado tradicional esperando para serem revolucionados pela tecnologia blockchain, e a oportunidade de melhorar sistematicamente a economia global é real.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) despertou o potencial do Blockchain. As aplicações DeFi possuem características como liquidação atômica, baixo custo, transparência, capacidade de composição e controle do usuário. Aplicações típicas incluem pagamentos, ativos sintéticos, negociações, gestão de ativos, empréstimos, seguros e derivados.
No entanto, uma das principais limitações do DeFi é que a maioria do DeFi ainda é um sistema econômico relativamente fechado, com conexões limitadas à economia tradicional. O rápido crescimento do DeFi depende em grande parte da rotação de capital e de recompensas de tokens inflacionários, levantando dúvidas sobre a sua sustentabilidade.
O que é RWA
RWA(Ativos do Mundo Real) refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias, obras de arte, entre outros. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global.
Com a evolução do sistema financeiro, os métodos tradicionais de registro de ativos são ineficientes, enquanto a interoperabilidade e a liquidez descentralizada do DeFi trazem novas oportunidades. Os RWA comuns incluem dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A atuação das instituições no campo de RWA
Várias instituições financeiras e grandes empresas estão ativamente se posicionando no campo de RWA:
RWA na aplicação do DeFi
Principais cenários de aplicação incluem:
Moeda estável: moeda estável lastreada em moeda fiduciária, representada pelo USDC
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de RWA como moeda, ações, bens, etc.
Acordo de Empréstimo: fornece uma forma de agregação e distribuição de fundos com alto custo-efetividade
Imóveis, ativos relacionados ao clima (, como créditos de carbono ), títulos/ações públicos são categorias de ativos básicos RWA mais populares.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na Blockchain dividem-se em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance
Rendimento fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Outros protocolos RWA que merecem atenção incluem:
Atualmente, os protocolos RWA oferecem taxas de retorno relativamente altas, mas também enfrentam certos riscos de default.
Tendências Futuras
No futuro, pode surgir uma blockchain Layer 1 projetada especificamente para RWA, a fim de atender às necessidades especiais dos protocolos RWA, como permissibilidade, proteção de privacidade, entre outros. Por exemplo, a sub-rede Avalanche lançada pela Inatain Markets, a blockchain Provenance, etc.
Resumo
Com o esgotamento da narrativa DeFi e a demanda pelo mercado de ativos reais, as diversas características do DeFi trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. A tokenização de RWA promete conectar-se ao mercado global, oferecendo novos canais de financiamento para a economia real. A recente crise bancária também impulsionou a demanda pela tokenização de ativos como o ouro. A narrativa do DeFi que capacita ativos offline pode se tornar o próximo ponto focal.