Novo Foco Após a Turbulência do Mercado Financeiro: Análise da Tendência do Mercado de Crypto
Recentemente, os mercados financeiros passaram por uma semana de volatilidade, principalmente devido ao sentimento de aversão ao risco gerado por questões tarifárias. No entanto, à medida que o mercado começa a digerir esse choque de eventos, um novo ponto de equilíbrio começa a se formar. Na última sexta-feira, as bolsas de valores globais, especialmente as dos EUA, fecharam em alta, e as mudanças no índice de volatilidade do S&P 500 refletem essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, com níveis comparáveis à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020, destacando a volatilidade incomum do mercado.
Com a volatilidade de curto prazo a acalmar, a atenção do mercado de criptomoedas voltou-se para as expectativas de inflação e de cortes nas taxas de juros. As expectativas de cortes nas taxas de juros são especialmente importantes, pois podem trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
A comparação entre a oferta global de moeda ampla (M2) e a tendência do Bitcoin nos últimos 10 anos mostra uma correlação significativa entre os dois. O enorme aumento do Bitcoin está intimamente relacionado ao crescimento do M2 global, e essa correlação é até maior do que a de outros indicadores financeiros.
No entanto, os participantes do mercado geralmente concentram a atenção no caminho de cortes de juros do Federal Reserve, ignorando outro indicador igualmente importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a situação da liquidez monetária interna, que está igualmente relacionada às flutuações do Bitcoin.
Dados históricos mostram que a variação na escala de ativos do banco central está altamente correlacionada com os ciclos de alta e baixa do Bitcoin, quase acompanhando cada grande alta do Bitcoin, correspondendo a um ciclo de quatro anos. Essa correlação foi observada no mercado em alta de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação no início de 2022-2023 e na disparada do quarto trimestre de 2023.
É importante notar que o tamanho dos ativos do banco central começou a recuar após setembro de 2024 e atingiu o fundo no final do ano, tendo atualmente alcançado o ponto mais alto dos últimos anos. Normalmente, as mudanças na liquidez do banco central costumam preceder grandes flutuações no mercado de Bitcoin e criptomoedas.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não adotou uma política de afrouxamento, mas sim aumentou as taxas de juros três vezes ao longo do ano e implementou um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco, liderados pelo Bitcoin, ainda apresentaram um desempenho otimista, o que se deve em grande parte ao fato de que o tamanho dos ativos do banco central atingiu um recorde naquele ano.
De uma perspectiva mais ampla, também existe uma certa correlação entre o total de ativos do banco central e o S&P 500. Com base nos dados de 2015 a 2024, o coeficiente de correlação anual entre os dois é de aproximadamente 0,32.
Em suma, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, os investidores também precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros domésticos. Recentemente, houve notícias de que "ferramentas de política monetária como cortes de reservas e cortes de juros têm ampla margem para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Até janeiro de 2025, o total de depósitos no nosso país será de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Esses dados significam que o nosso país pode ter mais espaço de manobra em termos de política financeira. Se a liquidez interna melhorar, isso pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, ainda está por ver se a melhoria da liquidez dos fundos poderá beneficiar diretamente o mercado de criptomoedas, tendo em conta algumas das limitações políticas existentes. No entanto, as recentes direções políticas de Hong Kong já mostraram alguns sinais positivos, e em comparação com alguns anos atrás, o ambiente regulatório está a melhorar gradualmente.
O ambiente de mercado está em constante mudança, com oportunidades e desafios coexistindo. Os investidores precisam manter-se alertas e, quando as tendências de mercado se tornarem claras, aproveitar as oportunidades de forma decisiva, preparando-se para um possível novo ciclo de crescimento.
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ZKProofster
· 07-21 21:19
na verdade, o balanço do Fed é o único gráfico que importa agora
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DYORMaster
· 07-21 08:12
Olhar para a cara da mãe do banco central para negociar criptomoedas não tem problema.
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rugged_again
· 07-21 02:02
Esta onda vai ser muito promovida.
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ForkLibertarian
· 07-19 21:45
Negociação de criptomoedas não precisa olhar para isso
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BearMarketLightning
· 07-19 21:45
É uma oportunidade, mas também um risco. Não se apresse em investir tudo.
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gaslight_gasfeez
· 07-19 21:41
Eu já sabia disso, entendo.
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just_here_for_vibes
· 07-19 21:34
Compre sem pensar e está feito.
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MetaverseHobo
· 07-19 21:28
Ainda à espera de cortes nas taxas de juros? Uma ilusão.
O tamanho dos ativos do Banco Central está altamente correlacionado com a tendência do Bitcoin. Seguir as mudanças na liquidez doméstica.
Novo Foco Após a Turbulência do Mercado Financeiro: Análise da Tendência do Mercado de Crypto
Recentemente, os mercados financeiros passaram por uma semana de volatilidade, principalmente devido ao sentimento de aversão ao risco gerado por questões tarifárias. No entanto, à medida que o mercado começa a digerir esse choque de eventos, um novo ponto de equilíbrio começa a se formar. Na última sexta-feira, as bolsas de valores globais, especialmente as dos EUA, fecharam em alta, e as mudanças no índice de volatilidade do S&P 500 refletem essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, com níveis comparáveis à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020, destacando a volatilidade incomum do mercado.
Com a volatilidade de curto prazo a acalmar, a atenção do mercado de criptomoedas voltou-se para as expectativas de inflação e de cortes nas taxas de juros. As expectativas de cortes nas taxas de juros são especialmente importantes, pois podem trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
A comparação entre a oferta global de moeda ampla (M2) e a tendência do Bitcoin nos últimos 10 anos mostra uma correlação significativa entre os dois. O enorme aumento do Bitcoin está intimamente relacionado ao crescimento do M2 global, e essa correlação é até maior do que a de outros indicadores financeiros.
No entanto, os participantes do mercado geralmente concentram a atenção no caminho de cortes de juros do Federal Reserve, ignorando outro indicador igualmente importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a situação da liquidez monetária interna, que está igualmente relacionada às flutuações do Bitcoin.
Dados históricos mostram que a variação na escala de ativos do banco central está altamente correlacionada com os ciclos de alta e baixa do Bitcoin, quase acompanhando cada grande alta do Bitcoin, correspondendo a um ciclo de quatro anos. Essa correlação foi observada no mercado em alta de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação no início de 2022-2023 e na disparada do quarto trimestre de 2023.
É importante notar que o tamanho dos ativos do banco central começou a recuar após setembro de 2024 e atingiu o fundo no final do ano, tendo atualmente alcançado o ponto mais alto dos últimos anos. Normalmente, as mudanças na liquidez do banco central costumam preceder grandes flutuações no mercado de Bitcoin e criptomoedas.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não adotou uma política de afrouxamento, mas sim aumentou as taxas de juros três vezes ao longo do ano e implementou um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco, liderados pelo Bitcoin, ainda apresentaram um desempenho otimista, o que se deve em grande parte ao fato de que o tamanho dos ativos do banco central atingiu um recorde naquele ano.
De uma perspectiva mais ampla, também existe uma certa correlação entre o total de ativos do banco central e o S&P 500. Com base nos dados de 2015 a 2024, o coeficiente de correlação anual entre os dois é de aproximadamente 0,32.
Em suma, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, os investidores também precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros domésticos. Recentemente, houve notícias de que "ferramentas de política monetária como cortes de reservas e cortes de juros têm ampla margem para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Até janeiro de 2025, o total de depósitos no nosso país será de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Esses dados significam que o nosso país pode ter mais espaço de manobra em termos de política financeira. Se a liquidez interna melhorar, isso pode trazer novas oportunidades de mercado.
Claro, ainda está por ver se a melhoria da liquidez dos fundos poderá beneficiar diretamente o mercado de criptomoedas, tendo em conta algumas das limitações políticas existentes. No entanto, as recentes direções políticas de Hong Kong já mostraram alguns sinais positivos, e em comparação com alguns anos atrás, o ambiente regulatório está a melhorar gradualmente.
O ambiente de mercado está em constante mudança, com oportunidades e desafios coexistindo. Os investidores precisam manter-se alertas e, quando as tendências de mercado se tornarem claras, aproveitar as oportunidades de forma decisiva, preparando-se para um possível novo ciclo de crescimento.