Expectativa de redução das taxas de juro nos EUA aumenta, mercado de criptomoedas recebe novas oportunidades
Recentemente, os dados económicos dos EUA divulgados aliviaram as preocupações do mercado. Atualmente, as expectativas do mercado são de que a probabilidade de cortes nas taxas de juros comece em setembro seja de 100%. O mercado de ações dos EUA está passando pela esperada mudança de estilo, com a desagregação do fenômeno de concentração em grandes ações de tecnologia, enquanto ações de pequena capitalização e setores não tecnológicos estão a encontrar oportunidades de desenvolvimento. Em julho, o mercado de criptomoedas foi afetado pela volatilidade emocional, mas atualmente já se estabilizou. O ETF de spot de Ethereum começou a ser negociado, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha causado uma certa pressão sobre os preços temporariamente, devido à rapidez da venda, espera-se que essa pressão não dure muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB do segundo trimestre de 2024 de 2,8%, superando a expectativa de 2,0%. Ao mesmo tempo, o índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O indicador de inflação mais observado pelo Federal Reserve — o índice de preços PCE subjacente — cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado parece não reconhecer completamente esses dados. No dia da divulgação, as ações americanas apresentaram oscilações acentuadas, com um intenso confronto entre compradores e vendedores ao longo do dia, dificultando a convergência de consenso no mercado.
Uma parte considerável dos investidores questiona a veracidade dos dados económicos divulgados pelas autoridades americanas. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao divulgar os dados não agrícolas deste mês, reviu drasticamente os dados dos dois meses anteriores. Esta abordagem suscitou várias especulações no mercado, chegando a levantar dúvidas sobre se os dados económicos estão a ser utilizados como uma ferramenta de manipulação política.
A política de aumento das taxas de juros a longo prazo já causou um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que muitos dados econômicos podem ser o resultado de uma "campanha" para criar uma justificativa para a redução das taxas de juros por parte do Federal Reserve e das agências governamentais dos EUA. Esta estratégia parece ser muito eficaz: a probabilidade de uma redução das taxas de juros a partir de setembro é atualmente de 100%.
Esta expectativa extrema indica que o mercado já começou a realizar ajustes de preços consistentes em várias classes de ativos. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos a dez anos está em tendência geral de queda, com os fundos a mudarem da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas para a reavaliação de várias classes de ativos durante o ciclo de redução das taxas.
Ao observar os movimentos recentes do Russell 2000 (RUT) e do índice Nasdaq Composite (IXIC), podemos notar que, no dia 11 de julho, quando o IXIC atingiu seu pico, foi exatamente o dia em que o RUT começou a disparar. Este dia coincidia com a divulgação dos dados mais recentes do CPI nos EUA, e o mercado rapidamente captou os sinais de alívio da inflação, com a opinião geral de que os cortes nas taxas de juros poderiam começar em setembro. Imediatamente, os fundos foram rapidamente retirados das ações de grandes empresas, desmoronando o agrupamento, e começaram a fluir para as ações de pequenas empresas.
Durante o ciclo de redução das taxas de juro, a abundância de liquidez aumenta a especulação no mercado. Em comparação com as ações de grande capitalização, as ações de pequena capitalização apresentam maior volatilidade, tornando-as mais adequadas para especulação. Assim, essa mudança de estilo de "grande para pequeno" é razoável.
Atualmente, a Tesla e a Alphabet, do "Magnificent 7" da bolsa de valores dos EUA, já divulgaram os resultados do segundo trimestre. O desempenho da Tesla ficou aquém das expectativas, enquanto o da Alphabet foi relativamente bom. O mercado está à espera do relatório do segundo trimestre da Apple, que será divulgado a 1 de agosto. Se apenas a Nvidia se beneficiar da narrativa de IA, enquanto as outras empresas apresentarem um desempenho insatisfatório, juntamente com a mudança de estilo, o mercado de ações dos EUA poderá enfrentar mais ajustes.
Em julho, o mercado de criptomoedas experienciou uma volatilidade intensa. O preço do Bitcoin caiu para um mínimo abaixo de 54000 dólares, em seguida, ultrapassou os 70000 dólares, e no final do mês, recuou para cerca de 66000 dólares. Recentemente, o índice de volatilidade do Bitcoin atingiu níveis elevados, mostrando que o mercado está numa fase de equilíbrio entre os lados comprador e vendedor.
O evento Mt.Gox e a pressão de venda do governo alemão já foram antecipados pelo mercado, portanto a grande queda no início do mês é mais resultado de vendas emocionais. O discurso de Trump sobre o BitCoin 2024 enfatiza a necessidade de "transformar os Estados Unidos no centro mundial do Bitcoin", mas o mercado tem divergências sobre a viabilidade e o impacto a longo prazo de suas declarações.
No décimo aniversário da primeira venda pública do Ethereum, o ETF de spot do Ethereum começou a ser negociado. No entanto, o desempenho do mercado tem sido bastante morno: no primeiro dia de negociação, a entrada líquida superou 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Os produtos da Grayscale continuam a ter saídas massivas, o que é semelhante à situação no lançamento do ETF de spot do Bitcoin.
No entanto, não há necessidade de se preocupar excessivamente com essa situação. Atualmente, a velocidade de venda do ETFE da Grayscale é muito rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente. A velocidade de lançamento do ETF de spot de Ethereum já provou que os ativos de encriptação estão sendo aceites pelos mercados tradicionais a uma velocidade superior ao esperado, e o futuro dos ativos de encriptação continua a ser promissor.
De um modo geral, o mercado de julho foi principalmente dominado pela emoção. O mercado de criptomoedas atualmente pode carecer de uma nova narrativa de mercado em alta, juntamente com a desacoplagem das ações americanas, estando assim num período bastante caótico, tornando-se mais suscetível à influência emocional.
No entanto, o mercado já assimilou completamente as emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral, com o preço do Bitcoin a avançar na direção certa. O ETF de Bitcoin em spot continua a ter entradas líquidas, refletindo que o sentimento de pânico no mercado não persistiu, sugerindo que um movimento maior pode estar a caminho.
Apesar da incerteza nas economias macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra a sua independência e resiliência, prometendo desempenhar um papel cada vez mais importante em portfólios diversificados e oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores. Este mês, o preço do Bitcoin apresentou uma volatilidade acentuada, mais influenciada pelo sentimento, mas a tendência de longo prazo, representada pelo ETF de Bitcoin à vista, permanece inalterada. O lançamento do ETF de Ethereum à vista também trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora repleto de desafios, também está cheio de esperança.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
20 gostos
Recompensa
20
7
Partilhar
Comentar
0/400
FudVaccinator
· 11h atrás
A Reserva Federal (FED)又在玩心跳
Ver originalResponder0
PumpAnalyst
· 07-22 10:57
Formação de fundo intra-dia e recuperação. É só correr imediatamente.
Ver originalResponder0
RektDetective
· 07-20 05:41
Espera, estamos em baixa ou em alta?
Ver originalResponder0
UnluckyLemur
· 07-20 01:23
Outra vez a entrar numa posição, parece.
Ver originalResponder0
GasFeeVictim
· 07-20 01:22
Pegar dinheiro emprestado é a verdadeira realidade.
Ver originalResponder0
WalletWhisperer
· 07-20 00:57
idiotas novamente vão fazer as pessoas de parvas, não é?
A expectativa de redução das taxas de juros nos EUA aumenta, o mercado de criptomoedas enfrenta novas oportunidades e desafios.
Expectativa de redução das taxas de juro nos EUA aumenta, mercado de criptomoedas recebe novas oportunidades
Recentemente, os dados económicos dos EUA divulgados aliviaram as preocupações do mercado. Atualmente, as expectativas do mercado são de que a probabilidade de cortes nas taxas de juros comece em setembro seja de 100%. O mercado de ações dos EUA está passando pela esperada mudança de estilo, com a desagregação do fenômeno de concentração em grandes ações de tecnologia, enquanto ações de pequena capitalização e setores não tecnológicos estão a encontrar oportunidades de desenvolvimento. Em julho, o mercado de criptomoedas foi afetado pela volatilidade emocional, mas atualmente já se estabilizou. O ETF de spot de Ethereum começou a ser negociado, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha causado uma certa pressão sobre os preços temporariamente, devido à rapidez da venda, espera-se que essa pressão não dure muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB do segundo trimestre de 2024 de 2,8%, superando a expectativa de 2,0%. Ao mesmo tempo, o índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O indicador de inflação mais observado pelo Federal Reserve — o índice de preços PCE subjacente — cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado parece não reconhecer completamente esses dados. No dia da divulgação, as ações americanas apresentaram oscilações acentuadas, com um intenso confronto entre compradores e vendedores ao longo do dia, dificultando a convergência de consenso no mercado.
Uma parte considerável dos investidores questiona a veracidade dos dados económicos divulgados pelas autoridades americanas. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao divulgar os dados não agrícolas deste mês, reviu drasticamente os dados dos dois meses anteriores. Esta abordagem suscitou várias especulações no mercado, chegando a levantar dúvidas sobre se os dados económicos estão a ser utilizados como uma ferramenta de manipulação política.
A política de aumento das taxas de juros a longo prazo já causou um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que muitos dados econômicos podem ser o resultado de uma "campanha" para criar uma justificativa para a redução das taxas de juros por parte do Federal Reserve e das agências governamentais dos EUA. Esta estratégia parece ser muito eficaz: a probabilidade de uma redução das taxas de juros a partir de setembro é atualmente de 100%.
Esta expectativa extrema indica que o mercado já começou a realizar ajustes de preços consistentes em várias classes de ativos. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos a dez anos está em tendência geral de queda, com os fundos a mudarem da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas para a reavaliação de várias classes de ativos durante o ciclo de redução das taxas.
Ao observar os movimentos recentes do Russell 2000 (RUT) e do índice Nasdaq Composite (IXIC), podemos notar que, no dia 11 de julho, quando o IXIC atingiu seu pico, foi exatamente o dia em que o RUT começou a disparar. Este dia coincidia com a divulgação dos dados mais recentes do CPI nos EUA, e o mercado rapidamente captou os sinais de alívio da inflação, com a opinião geral de que os cortes nas taxas de juros poderiam começar em setembro. Imediatamente, os fundos foram rapidamente retirados das ações de grandes empresas, desmoronando o agrupamento, e começaram a fluir para as ações de pequenas empresas.
Durante o ciclo de redução das taxas de juro, a abundância de liquidez aumenta a especulação no mercado. Em comparação com as ações de grande capitalização, as ações de pequena capitalização apresentam maior volatilidade, tornando-as mais adequadas para especulação. Assim, essa mudança de estilo de "grande para pequeno" é razoável.
Atualmente, a Tesla e a Alphabet, do "Magnificent 7" da bolsa de valores dos EUA, já divulgaram os resultados do segundo trimestre. O desempenho da Tesla ficou aquém das expectativas, enquanto o da Alphabet foi relativamente bom. O mercado está à espera do relatório do segundo trimestre da Apple, que será divulgado a 1 de agosto. Se apenas a Nvidia se beneficiar da narrativa de IA, enquanto as outras empresas apresentarem um desempenho insatisfatório, juntamente com a mudança de estilo, o mercado de ações dos EUA poderá enfrentar mais ajustes.
Em julho, o mercado de criptomoedas experienciou uma volatilidade intensa. O preço do Bitcoin caiu para um mínimo abaixo de 54000 dólares, em seguida, ultrapassou os 70000 dólares, e no final do mês, recuou para cerca de 66000 dólares. Recentemente, o índice de volatilidade do Bitcoin atingiu níveis elevados, mostrando que o mercado está numa fase de equilíbrio entre os lados comprador e vendedor.
O evento Mt.Gox e a pressão de venda do governo alemão já foram antecipados pelo mercado, portanto a grande queda no início do mês é mais resultado de vendas emocionais. O discurso de Trump sobre o BitCoin 2024 enfatiza a necessidade de "transformar os Estados Unidos no centro mundial do Bitcoin", mas o mercado tem divergências sobre a viabilidade e o impacto a longo prazo de suas declarações.
No décimo aniversário da primeira venda pública do Ethereum, o ETF de spot do Ethereum começou a ser negociado. No entanto, o desempenho do mercado tem sido bastante morno: no primeiro dia de negociação, a entrada líquida superou 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Os produtos da Grayscale continuam a ter saídas massivas, o que é semelhante à situação no lançamento do ETF de spot do Bitcoin.
No entanto, não há necessidade de se preocupar excessivamente com essa situação. Atualmente, a velocidade de venda do ETFE da Grayscale é muito rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente. A velocidade de lançamento do ETF de spot de Ethereum já provou que os ativos de encriptação estão sendo aceites pelos mercados tradicionais a uma velocidade superior ao esperado, e o futuro dos ativos de encriptação continua a ser promissor.
De um modo geral, o mercado de julho foi principalmente dominado pela emoção. O mercado de criptomoedas atualmente pode carecer de uma nova narrativa de mercado em alta, juntamente com a desacoplagem das ações americanas, estando assim num período bastante caótico, tornando-se mais suscetível à influência emocional.
No entanto, o mercado já assimilou completamente as emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral, com o preço do Bitcoin a avançar na direção certa. O ETF de Bitcoin em spot continua a ter entradas líquidas, refletindo que o sentimento de pânico no mercado não persistiu, sugerindo que um movimento maior pode estar a caminho.
Apesar da incerteza nas economias macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra a sua independência e resiliência, prometendo desempenhar um papel cada vez mais importante em portfólios diversificados e oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores. Este mês, o preço do Bitcoin apresentou uma volatilidade acentuada, mais influenciada pelo sentimento, mas a tendência de longo prazo, representada pelo ETF de Bitcoin à vista, permanece inalterada. O lançamento do ETF de Ethereum à vista também trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora repleto de desafios, também está cheio de esperança.