Web3 Investimento e Escritórios de Família: Guia Prático para a Alocação Estruturada de Ativos encriptação
Nos últimos anos, os escritórios familiares evoluíram de "gestores de ativos exclusivos" para a elite rica para se tornarem o "centro de governança de ativos" para indivíduos de alta renda. Especialmente com o surgimento de novos campos de investimento, como Web3 e a tokenização de ativos físicos, cada vez mais investidores começam a refletir: Será que eu sou adequado para participar através de um escritório familiar? Como posso construir uma estrutura dessas? Diante da alta volatilidade e complexidade do mundo encriptação, como devo projetar a estrutura e o caminho de alocação?
Este artigo abordará, a partir de uma perspectiva prática, como os escritórios de família podem ser estabelecidos, utilizados e otimizados como uma via de investimento, com o objetivo de responder a três questões-chave:
Quem é adequado para adotar o caminho do escritório familiar para entrar no Web3?
Como construir uma estrutura prática de escritório familiar?
Como devem os escritórios familiares desenvolver estratégias de investimento em Web3 e formas de execução?
Quem é adequado para seguir o "caminho do escritório familiar"?
Nem todas as pessoas precisam de um escritório familiar, pois a sua essência é servir para "gerir a complexidade".
Se os seus ativos forem relativamente concentrados, a frequência de negociação for baixa e o caminho de investimento for simples (, como produtos de rendimento fixo, imóveis, fundos nacionais ), então a capacidade de gestão de um escritório familiar pode ultrapassar muito as suas necessidades, o que poderá resultar em uma estrutura excessivamente pesada e custos demasiado elevados.
Mas se você pertence a uma das seguintes categorias de pessoas, o escritório familiar pode ser o único caminho que equilibra segurança, estrutura e crescimento:
Grande escala de ativos, estrutura complexa: ativos investíveis superiores a dez milhões de RMB, abrangendo ações, imóveis, fundos offshore, ativos digitais, entre outros, envolvendo diferentes moedas, contas e entidades detentoras.
Existe uma necessidade de arquitetura transfronteiriça: incluindo imigração para o exterior, empresas offshore, residentes fiscais não chineses, bem como cenários de investimento no exterior, planejamento de identidade, distribuição de membros da família, entre outros.
Tendência para investir em produtos estruturados: tokens de fundo no Web3, dívidas conversíveis, certificados de rendimento, equity tokenizado e outros novos produtos estruturados estão cada vez mais abertos apenas a "investidores qualificados" ou entidades jurídicas.
Necessidade de capacidade de governança a longo prazo: espera-se que, através da alocação de ativos, sirva à transmissão entre gerações, à continuidade da vontade familiar, ou à alocação de ativos físicos tokenizados, entre os períodos de "construção + operação + saída" de ativos a longo prazo.
O que une esses grupos é: os ativos não são para buscar retornos de curto prazo, mas sim para atravessar ciclos; o investimento não é especulação pontual, mas sim participação estrutural. Nesse contexto, a estrutura de governança do escritório familiar deixa de ser um rótulo de identidade e se torna uma ferramenta prática.
O que considerar como núcleo para construir um escritório familiar "prático"?
A estrutura do escritório familiar não é uma abordagem única. Sua tarefa principal é "resolver problemas reais". Muitas pessoas entendem o escritório familiar como o início da "compra de pacotes de serviços" de trusts, escritórios de advocacia e empresas de escritório familiar. No entanto, um escritório familiar verdadeiramente útil deve ser "personalizado" em torno da estrutura da sua família, do seu portfólio de ativos e dos seus objetivos de investimento.
No contexto do Web3, um "prático" escritório de família precisa, pelo menos, responder às seguintes quatro questões:
estabelecer um objetivo claro
Você está buscando otimização fiscal, configuração de identidade transfronteiriça? Ou para obter qualificação para investimento em projetos? Ou para configurar um conjunto de encriptação de ativos para a próxima geração? Ter um objetivo claro é o ponto de partida para o design estrutural e a alocação de recursos.
seleção adequada
Escritório familiar único ( SFO ): com um capital superior a 30 milhões de RMB, recomenda-se considerar a criação de uma equipe independente, com capacidade de operação autónoma.
Várias escritórios familiares (MFO): o capital é de cerca de 10 milhões de RMB, podendo considerar a colaboração com instituições de serviços profissionais, que fornecerão serviços de gestão, conformidade, pesquisa e investimento.
Escritório Virtual de Família ( VFO ): Os fundos ainda não são suficientes para a criação independente, podendo ser operacionalizados através de uma rede externa composta por escritórios de advocacia, instituições fiduciárias e consultores financeiros.
Escritório familiar unifamiliar transfronteiriço ( como o de Cingapura estabelecido ): comumente usado para resolver problemas de identidade, tributação e canais de investimento, é atualmente a opção mais comum para famílias chinesas.
arquitetura e design jurídico
Uma estrutura típica de escritório familiar geralmente inclui:
Entidade de holding offshore ( como BVI/Ilhas Cayman/empresa de propósito específico ), utilizada para holding e investimento.
Estrutura de trust ou fundo, utilizada para otimização fiscal e planejamento sucessório.
Consultores jurídicos e equipa de conformidade, utilizados para supervisão e ajustes contínuos.
Contas de "veículos de investimento" ligadas a projetos Web3, como carteiras empresariais, contas de custódia exclusivas, etc.
alocação de recursos profissionais
Não é só ter dinheiro para criar um escritório familiar. É necessário também corresponder com papéis como consultores jurídicos, fiscais, financeiros e técnicos, para garantir que a estrutura funcione de forma compatível e que os investimentos sejam realizados com sucesso. Muitos escritórios familiares optam por estabelecer entidades em Singapura, criando equipes de colaboração financeira no país, formando uma "interação interna e externa".
Ao mesmo tempo, a construção de um escritório familiar pode ser aproximadamente dividida em três níveis:
Primeira camada: identidade e estrutura
Identificar o status de residente fiscal, a estrutura familiar e o caminho de herança.
Estabelecer entidades holding, trusts ou empresas de propósito específico dentro ou fora do país (, dependendo do tipo de ativo e do local de posse ).
Resolver o caminho de conformidade para a detenção de ativos, declaração de impostos e circulação transfronteiriça.
Esta camada é o "certificado de identidade legal" para todos os comportamentos de investimento em Web3. Especialmente quando você participa de projetos de tokenização de ativos físicos no exterior, a falta de estrutura equivale a "sem canal".
Segunda camada: mecanismos de governança e sistema de autorização
Definir o mecanismo de deliberação familiar ( como o comitê de investimento, testamento, acordo de ações ).
Estabelecer um sistema de consultores internos e externos ( com funções divididas em áreas como direito, fiscalidade, investimento e gestão ).
Estabelecer mecanismos de autorização e processos de supervisão, garantindo que "há alguém responsável, alguém a executar e alguém a corrigir".
Esta camada determina se o escritório familiar é "operacional". Se tudo depender de decisões individuais, uma vez que ocorra um imprevisto ou saída, o escritório familiar será como se não existisse.
Terceiro nível: estratégia de alocação de ativos
Definir a proporção de configuração a longo prazo ( como tokenização de ativos físicos 40%, investimento em risco 30%, ativos digitais 10%, dinheiro e liquidez 20% ).
Correspondência dos ritmos do ciclo de vida de vários ativos ( período de construção, período de bloqueio, período de saída ).
Definir mecanismos de stop-loss e take-profit, mecanismo de ajuste de risco.
Esta camada é a chave para saber se o escritório familiar consegue "sobreviver" no mercado.
Como os escritórios familiares podem participar em investimentos em Web3?
Quando falamos sobre "participar no Web3 através de escritórios familiares", não se trata apenas de trocar uma conta para investir em projetos, mas sim de reestruturar o seu papel, percurso e estratégia. Definir a estrutura é apenas o ponto de partida, o verdadeiro núcleo está em "como investir".
O investimento em Web3 possui características como alta volatilidade, alta barreira técnica e regulação variável, sendo necessário enfrentar isso através de "design estruturado".
definir identidade de investimento
A integração de identidade em projetos Web3 geralmente inclui:
Empresa ( de pessoa jurídica direta ): Acordo de investimento com uma empresa offshore estabelecida por um único escritório familiar.
Holding de empresa de propósito especial: manter ativos através de uma empresa de propósito especial de terceiros e controlar os direitos de voto.
Beneficiário do trust: o trust é estabelecido por um escritório familiar para deter tokens ou ações, facilitando a otimização fiscal e o planejamento intergeracional.
Sugere-se que os escritórios familiares colaborem com escritórios de advocacia e instituições de conformidade para estabelecer a identidade, de acordo com a legislação do local do projeto, a fim de evitar perder oportunidades de investimento devido a "sem entidade qualificada".
corresponder tipo de ativo
Os tipos de ativos Web3 adequados para alocação em um escritório de família incluem:
Tokenização de ativos físicos: como títulos tokenizados, imóveis, acordos de compartilhamento de receita, etc.
Fundos estruturados: como tokens de rendimento, protocolos de re-staking, certificados de rendimento, etc.
Ativos de capital: como tokens de dívida conversível, tokens de dividendos, tokens de governança de organizações autônomas descentralizadas, etc.
Não é aconselhável participar em grande proporção em projetos puramente especulativos que "não têm suporte de ativos reais, não têm estrutura de governança e não possuem mecanismos de saída".
Defina o ritmo de investimento e o mecanismo de gestão de risco
A maior diferença entre o investimento em Web3 e o capital privado/traditional de risco é a incerteza do ritmo. Os escritórios familiares devem referenciar os seguintes mecanismos para a configuração:
Definir "período de bloqueio aceitável" e janela de saída.
Projetar um mecanismo de "lançamento em etapas", vinculando o progresso do projeto à liberação de fundos.
Configurar o pool de "reinvestimento de lucros", para aumentar o investimento em projetos de qualidade.
Definir o ritmo da declaração fiscal, estabelecer mecanismos de reporte e auditoria.
Participação na governança e colaboração profunda
Os escritórios familiares de alto nível não são apenas investidores.
Nos projetos de tokenização de ativos físicos, os escritórios familiares podem atuar como auditores, representantes de governança, custodiante, entre outros papéis.
Em organizações autônomas descentralizadas, os escritórios familiares podem participar da governança através da participação em tokens, configurando "carteira de estratégia" para votar.
Nos protocolos em cadeia, os escritórios familiares podem atuar como parceiros limitados a longo prazo, mandantes e colaboradores ecológicos, integrando-se nos processos de colaboração.
Este tipo de "investimento embutido" não só aumenta a certeza dos rendimentos, como também facilita a formação de vantagens informativas e oportunidades de reinvestimento.
Erros Comuns e Sugestões para Evitar Armadilhas
No momento em que o Web3 entra em águas profundas, o investimento não é mais "se pode investir", mas sim "com que identidade e de que forma investir".
O escritório familiar é, de fato, uma estrutura que pode suportar a capacidade de governança a longo prazo, a configuração de identidade legal e os caminhos de fluxo de ativos. Ele permite que os investidores não sejam apenas apostadores, mas também projetistas de estruturas, participantes da governança e acumuladores de valor.
No entanto, muitos novos escritórios familiares ao entrar em contacto com o Web3, tendem a cair nos seguintes equívocos:
Erro 1: tratar o escritório familiar como uma fachada
Estabelecer uma empresa sem um caminho de conformidade, sem fluxo financeiro e sem divulgação fiscal, acaba por ser difícil de obter reconhecimento por parte dos bancos e das autoridades regulatórias.
Armadilha 2: Falta de capacidade de governança de investimento
Apenas é criado uma conta de pessoa coletiva, mas sem orçamento e mecanismo de redistribuição, o investimento final não pode ser eficazmente rastreado e ajustado.
Erro 3: Perseguir cegamente o lucro, ignorando as fronteiras de conformidade
Participou em "projeto de dividendos não licenciado", uma vez que a regulamentação intervenha, resultará em congelamento de fundos ou multas.
Assim, recomenda-se que, após a criação de um escritório familiar, pelo menos os seguintes mecanismos sejam estabelecidos:
Plano de investimento anual + Revisão de análise
Mecanismos de auditoria e revisão de conformidade claros
Equipe profissional equipada + Consultoria jurídica contínua
Ao mesmo tempo, lembramos novamente que o escritório familiar não é adequado para todos. É necessário corresponder ao volume de fundos, à vontade a longo prazo e aos recursos de colaboração para que possa realmente funcionar.
Se a abordagem for a de um escritório familiar, a questão chave não é perguntar "tenho dinheiro?", mas sim perguntar: "preciso de uma estrutura para assumir as tarefas de governança ao longo de ciclos?"
Se a resposta for afirmativa, o escritório familiar não é apenas um recipiente de riqueza, mas também uma base de longo prazo para você entrar em investimentos estruturais em Web3.
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GasFeeLover
· 07-25 06:24
Não só não fala de configuração, como nem o gás se atreve a comprar.
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PriceOracleFairy
· 07-25 04:04
ngmi se o seu escritório familiar não estiver a aproveitar os vazamentos de alfa de cadeia cruzada rn
Guia de Investimento em Web3 para Escritórios Familiares: Práticas de Alocação Estruturada de encriptação de Ativos
Web3 Investimento e Escritórios de Família: Guia Prático para a Alocação Estruturada de Ativos encriptação
Nos últimos anos, os escritórios familiares evoluíram de "gestores de ativos exclusivos" para a elite rica para se tornarem o "centro de governança de ativos" para indivíduos de alta renda. Especialmente com o surgimento de novos campos de investimento, como Web3 e a tokenização de ativos físicos, cada vez mais investidores começam a refletir: Será que eu sou adequado para participar através de um escritório familiar? Como posso construir uma estrutura dessas? Diante da alta volatilidade e complexidade do mundo encriptação, como devo projetar a estrutura e o caminho de alocação?
Este artigo abordará, a partir de uma perspectiva prática, como os escritórios de família podem ser estabelecidos, utilizados e otimizados como uma via de investimento, com o objetivo de responder a três questões-chave:
Quem é adequado para seguir o "caminho do escritório familiar"?
Nem todas as pessoas precisam de um escritório familiar, pois a sua essência é servir para "gerir a complexidade".
Se os seus ativos forem relativamente concentrados, a frequência de negociação for baixa e o caminho de investimento for simples (, como produtos de rendimento fixo, imóveis, fundos nacionais ), então a capacidade de gestão de um escritório familiar pode ultrapassar muito as suas necessidades, o que poderá resultar em uma estrutura excessivamente pesada e custos demasiado elevados.
Mas se você pertence a uma das seguintes categorias de pessoas, o escritório familiar pode ser o único caminho que equilibra segurança, estrutura e crescimento:
Grande escala de ativos, estrutura complexa: ativos investíveis superiores a dez milhões de RMB, abrangendo ações, imóveis, fundos offshore, ativos digitais, entre outros, envolvendo diferentes moedas, contas e entidades detentoras.
Existe uma necessidade de arquitetura transfronteiriça: incluindo imigração para o exterior, empresas offshore, residentes fiscais não chineses, bem como cenários de investimento no exterior, planejamento de identidade, distribuição de membros da família, entre outros.
Tendência para investir em produtos estruturados: tokens de fundo no Web3, dívidas conversíveis, certificados de rendimento, equity tokenizado e outros novos produtos estruturados estão cada vez mais abertos apenas a "investidores qualificados" ou entidades jurídicas.
Necessidade de capacidade de governança a longo prazo: espera-se que, através da alocação de ativos, sirva à transmissão entre gerações, à continuidade da vontade familiar, ou à alocação de ativos físicos tokenizados, entre os períodos de "construção + operação + saída" de ativos a longo prazo.
O que une esses grupos é: os ativos não são para buscar retornos de curto prazo, mas sim para atravessar ciclos; o investimento não é especulação pontual, mas sim participação estrutural. Nesse contexto, a estrutura de governança do escritório familiar deixa de ser um rótulo de identidade e se torna uma ferramenta prática.
O que considerar como núcleo para construir um escritório familiar "prático"?
A estrutura do escritório familiar não é uma abordagem única. Sua tarefa principal é "resolver problemas reais". Muitas pessoas entendem o escritório familiar como o início da "compra de pacotes de serviços" de trusts, escritórios de advocacia e empresas de escritório familiar. No entanto, um escritório familiar verdadeiramente útil deve ser "personalizado" em torno da estrutura da sua família, do seu portfólio de ativos e dos seus objetivos de investimento.
No contexto do Web3, um "prático" escritório de família precisa, pelo menos, responder às seguintes quatro questões:
estabelecer um objetivo claro
Você está buscando otimização fiscal, configuração de identidade transfronteiriça? Ou para obter qualificação para investimento em projetos? Ou para configurar um conjunto de encriptação de ativos para a próxima geração? Ter um objetivo claro é o ponto de partida para o design estrutural e a alocação de recursos.
seleção adequada
Escritório familiar único ( SFO ): com um capital superior a 30 milhões de RMB, recomenda-se considerar a criação de uma equipe independente, com capacidade de operação autónoma.
Várias escritórios familiares (MFO): o capital é de cerca de 10 milhões de RMB, podendo considerar a colaboração com instituições de serviços profissionais, que fornecerão serviços de gestão, conformidade, pesquisa e investimento.
Escritório Virtual de Família ( VFO ): Os fundos ainda não são suficientes para a criação independente, podendo ser operacionalizados através de uma rede externa composta por escritórios de advocacia, instituições fiduciárias e consultores financeiros.
Escritório familiar unifamiliar transfronteiriço ( como o de Cingapura estabelecido ): comumente usado para resolver problemas de identidade, tributação e canais de investimento, é atualmente a opção mais comum para famílias chinesas.
arquitetura e design jurídico
Uma estrutura típica de escritório familiar geralmente inclui:
alocação de recursos profissionais
Não é só ter dinheiro para criar um escritório familiar. É necessário também corresponder com papéis como consultores jurídicos, fiscais, financeiros e técnicos, para garantir que a estrutura funcione de forma compatível e que os investimentos sejam realizados com sucesso. Muitos escritórios familiares optam por estabelecer entidades em Singapura, criando equipes de colaboração financeira no país, formando uma "interação interna e externa".
Ao mesmo tempo, a construção de um escritório familiar pode ser aproximadamente dividida em três níveis:
Primeira camada: identidade e estrutura
Esta camada é o "certificado de identidade legal" para todos os comportamentos de investimento em Web3. Especialmente quando você participa de projetos de tokenização de ativos físicos no exterior, a falta de estrutura equivale a "sem canal".
Segunda camada: mecanismos de governança e sistema de autorização
Esta camada determina se o escritório familiar é "operacional". Se tudo depender de decisões individuais, uma vez que ocorra um imprevisto ou saída, o escritório familiar será como se não existisse.
Terceiro nível: estratégia de alocação de ativos
Esta camada é a chave para saber se o escritório familiar consegue "sobreviver" no mercado.
Como os escritórios familiares podem participar em investimentos em Web3?
Quando falamos sobre "participar no Web3 através de escritórios familiares", não se trata apenas de trocar uma conta para investir em projetos, mas sim de reestruturar o seu papel, percurso e estratégia. Definir a estrutura é apenas o ponto de partida, o verdadeiro núcleo está em "como investir".
O investimento em Web3 possui características como alta volatilidade, alta barreira técnica e regulação variável, sendo necessário enfrentar isso através de "design estruturado".
definir identidade de investimento
A integração de identidade em projetos Web3 geralmente inclui:
Sugere-se que os escritórios familiares colaborem com escritórios de advocacia e instituições de conformidade para estabelecer a identidade, de acordo com a legislação do local do projeto, a fim de evitar perder oportunidades de investimento devido a "sem entidade qualificada".
corresponder tipo de ativo
Os tipos de ativos Web3 adequados para alocação em um escritório de família incluem:
Não é aconselhável participar em grande proporção em projetos puramente especulativos que "não têm suporte de ativos reais, não têm estrutura de governança e não possuem mecanismos de saída".
Defina o ritmo de investimento e o mecanismo de gestão de risco
A maior diferença entre o investimento em Web3 e o capital privado/traditional de risco é a incerteza do ritmo. Os escritórios familiares devem referenciar os seguintes mecanismos para a configuração:
Participação na governança e colaboração profunda
Os escritórios familiares de alto nível não são apenas investidores.
Este tipo de "investimento embutido" não só aumenta a certeza dos rendimentos, como também facilita a formação de vantagens informativas e oportunidades de reinvestimento.
Erros Comuns e Sugestões para Evitar Armadilhas
No momento em que o Web3 entra em águas profundas, o investimento não é mais "se pode investir", mas sim "com que identidade e de que forma investir".
O escritório familiar é, de fato, uma estrutura que pode suportar a capacidade de governança a longo prazo, a configuração de identidade legal e os caminhos de fluxo de ativos. Ele permite que os investidores não sejam apenas apostadores, mas também projetistas de estruturas, participantes da governança e acumuladores de valor.
No entanto, muitos novos escritórios familiares ao entrar em contacto com o Web3, tendem a cair nos seguintes equívocos:
Erro 1: tratar o escritório familiar como uma fachada
Estabelecer uma empresa sem um caminho de conformidade, sem fluxo financeiro e sem divulgação fiscal, acaba por ser difícil de obter reconhecimento por parte dos bancos e das autoridades regulatórias.
Armadilha 2: Falta de capacidade de governança de investimento
Apenas é criado uma conta de pessoa coletiva, mas sem orçamento e mecanismo de redistribuição, o investimento final não pode ser eficazmente rastreado e ajustado.
Erro 3: Perseguir cegamente o lucro, ignorando as fronteiras de conformidade
Participou em "projeto de dividendos não licenciado", uma vez que a regulamentação intervenha, resultará em congelamento de fundos ou multas.
Assim, recomenda-se que, após a criação de um escritório familiar, pelo menos os seguintes mecanismos sejam estabelecidos:
Ao mesmo tempo, lembramos novamente que o escritório familiar não é adequado para todos. É necessário corresponder ao volume de fundos, à vontade a longo prazo e aos recursos de colaboração para que possa realmente funcionar.
Se a abordagem for a de um escritório familiar, a questão chave não é perguntar "tenho dinheiro?", mas sim perguntar: "preciso de uma estrutura para assumir as tarefas de governança ao longo de ciclos?"
Se a resposta for afirmativa, o escritório familiar não é apenas um recipiente de riqueza, mas também uma base de longo prazo para você entrar em investimentos estruturais em Web3.