Revisão panorâmica dos investimentos de risco em encriptação de 2024: financiamento de projetos de infraestrutura ativo, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação de 2024 experimentou um crescimento significativo, principalmente devido ao lançamento do ETF de Bitcoin em janeiro e à eleição em novembro de um novo governo americano que apoia a encriptação, entre outros marcos importantes. O valor de mercado das criptomoedas líquidas atingiu 3,4 trilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior, com o valor de mercado do Bitcoin próximo a 2 trilhões de dólares. A valorização do Bitcoin representou 62% do aumento total do mercado, e a onda de memecoins e tokens de IA também teve um papel impulsionador.
Apesar da recuperação do mercado, o campo de investimento em encriptação ainda enfrenta desafios. Tendências principais como Bitcoin, memecoins e tokens de agentes de IA oferecem oportunidades limitadas de investimento. Campos que já foram populares como DeFi, jogos, metaverso e NFTs não conseguiram atrair uma quantidade significativa de nova atenção ou capital. Empresas de infraestrutura maduras enfrentam uma concorrência cada vez mais intensa por parte das instituições de serviços financeiros tradicionais.
As tendências emergentes, como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e interseções de encriptação e IA, mostram esperança, mas ainda estão em fase inicial. A pressão macroeconômica dificultou a alocação de altos riscos, afetando desproporcionalmente a indústria de capital de risco em encriptação. Após o colapso do mercado de encriptação em 2022, a maioria das empresas de VC integradas manteve-se cautelosa, afastando-se do mercado de encriptação.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, no quarto trimestre de 2024, os investidores de capital de risco investiram 3,5 mil milhões de dólares em empresas de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% em relação ao trimestre anterior, totalizando 416. O investimento total no ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações.
Um analista prevê que, até 2025, o investimento anual no mercado de encriptação ultrapassará 18 mil milhões de dólares, com vários trimestres a superar os 5 mil milhões de dólares. A institucionalização crescente do Bitcoin, o surgimento de stablecoins e os potenciais avanços regulatórios na integração DeFi-TradFi são áreas-chave para inovações futuras.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin tem uma forte correlação com o volume de capital investido em startups de encriptação. No entanto, desde janeiro de 2023, essa correlação tem diminuído significativamente. O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, enquanto a atividade de capital de risco tem dificuldade em acompanhar o ritmo.
Possíveis explicações:
Configuração de interesse reduzido: os investidores institucionais podem hesitar devido à incerteza regulatória e à volatilidade do mercado.
Mudança na narrativa do mercado: A narrativa atual do mercado é favorável ao Bitcoin, o que pode ocultar outras oportunidades de encriptação.
Perspectivas de capital de risco: o mercado de capital de risco mais amplo está a passar por uma recessão, afetando a encriptação.
Infraestrutura de infraestrutura lidera o encriptação de capital de risco
Em 2024, a infraestrutura dominará o encriptação de capital de risco, atraindo mais de 610 transações, totalizando 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco dos investimentos está em expandir redes de blockchain através de soluções L2, aumentando a velocidade, reduzindo custos e melhorando a escalabilidade. A tecnologia modular recebeu grandes investimentos, e os protocolos de staking líquido e as ferramentas para desenvolvedores continuam a ser prioridades chave.
NFT e startups de jogos financiaram 2,5 bilhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade do mercado de NFT diminuiu com a atração de memecoins. O financiamento de blockchain corporativa caiu drasticamente 69%, para 164 milhões de dólares.
O financiamento em Web3 demonstrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação de IA e DePIN impulsionam o crescimento. DePIN tornou-se um setor em rápido crescimento, atraindo mais de 260 transações e quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
DeFi teve uma forte recuperação em 2024, com mais de 530 financiamentos (um aumento de 85% em relação ao ano anterior). Os casos de uso DeFi baseados em Bitcoin são a principal força motriz.
A indústria de encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais atraem 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, um aumento significativo em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Os investidores mais ativos
Em 2024, uma empresa liderou a atividade de capital de risco com mais de 100 investimentos; em segundo lugar, o departamento de capital de risco de uma plataforma de negociação fez mais de 80 investimentos; várias instituições de investimento completaram cerca de 60 investimentos; enquanto outras principais participantes realizaram mais de 50 ou mais de 40 investimentos.
Entre os investidores-anjo, um fundador de um projeto conhecido é o mais ativo, participando de mais de 40 investimentos; em segundo lugar, vários investidores participaram de mais de 30 investimentos cada; outro fundador de um projeto conhecido e outros participantes importantes completaram mais de 25 investimentos.
encriptação risco financiamento
Os dados mostram que, em 2024, o montante de capital levantado por fundos de capital de risco caiu para o seu nível mais baixo em seis anos, com um total de 865 fundos a levantar 104,7 mil milhões de dólares, uma queda acentuada de 18% em relação a 2023.
Devido à influência da economia macroeconómica e da volatilidade do mercado, o financiamento de risco emcriptação continua a enfrentar pressão. Os investidores reduziram os compromissos com os fundos de investimento de risco emcriptação. Embora se preveja uma redução das taxas de juro em 2024, só no segundo semestre é que se espera uma redução significativa, e a alocação de capital dos fundos de risco continua a descer trimestre a trimestre.
O financiamento de fundos de risco emcriptação em 2024 apresenta uma clara fraqueza, com 79 novos fundos a arrecadar 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o menor montante anual desde 2020. Apesar de um ligeiro aumento no número de novos fundos, a diminuição do interesse dos investidores levou a uma redução significativa no tamanho dos fundos. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para o nível mais baixo desde 2017.
Mudança para fundos de médio porte
Historicamente, os pequenos fundos (menos de 100 milhões de dólares) dominaram o financiamento de capital de risco em encriptação. No entanto, desde 2018, houve uma clara mudança na tendência dos fundos médios (100 milhões a 500 milhões de dólares).
Os grandes fundos (1 bilhão de dólares ou mais) cresceram rapidamente entre 2019 e 2022, mas enfrentam desafios em 2023 e 2024:
Dificuldades de implementação: um número limitado de startups necessita de grandes quantias de dinheiro
Risco de valorização: grandes investimentos aumentam a valorização, aumentando o risco
Apesar disso, alguns fundos conhecidos continuam ativos, expandindo suas operações para além do setor de encriptação, como a IA. Vale ressaltar que um fundo planeja realizar sua primeira captação de recursos em 1 de julho de 2025, com um objetivo de 1 bilhão de dólares.
O maior fundo fechado de 2024 é o Fund III, gerido por uma conhecida instituição de investimento.
Investimentos a ter em conta em 2024
Vários projetos demonstram inovação e potencial em diferentes áreas:
Infraestrutura de blockchain: blockchain L1 de alto desempenho, redes sociais, mecanismos de consenso inovadores, etc.
Gestão de propriedade intelectual: registo em cadeia, licenciamento automático e monetização
A combinação de AI e blockchain: escalabilidade e processos impulsionados por AI
Mercado de previsões: ganhou atenção durante as eleições nos Estados Unidos
Mercado de Re-staking: Maximizar a utilização dos ativos de staking de Ethereum
Interoperabilidade entre cadeias: combinação de prova de trabalho do Bitcoin com blockchain de prova de participação
Aplicações de AI descentralizadas: Utilizando redes distribuídas de blockchain
Encriptação homomórfica: implementação de processamento seguro de dados na blockchain
Tendências chave para 2024 e além
A integração de IA, DeFi sobre Bitcoin e blockchains dedicados dominam o campo da blockchain. Vários projetos estão na vanguarda no campo da IA, enquanto outros reforçam o papel do Bitcoin no DeFi. Alguns projetos emergentes devem lançar suas mainnets em um futuro próximo.
Conclusão
O panorama de investimento em encriptação de risco em 2024 demonstra uma atitude cautelosamente otimista, com uma recuperação nas atividades de financiamento e um aumento do interesse institucional. A transição para fundos de médio porte e a continuidade de fundos emergentes indicam que a indústria está a amadurecer, adaptando-se às dinâmicas de mercado em mudança. Apesar da queda no investimento de risco a curto prazo e da extensão dos ciclos de captação de recursos, a atenção contínua ao investimento de risco em estágio inicial e às novas tendências emergentes, como a integração de IA, ressaltam um ecossistema resiliente preparado para o crescimento futuro. No geral, a indústria de encriptação demonstra um potencial significativo, e um novo impulso pode estar prestes a surgir.
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ContractSurrender
· 07-31 06:12
Bear Market construção bull run desfrutar Não pense demais
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BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Não dá realmente para brincar com coisas grandes, com essa quantidade de vida.
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HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ai, chegou novamente a época dos idiotas.
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GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Ativo e impotente, a infraestrutura está a arrastar o mercado para trás.
2024 encriptação capital de risco panorama: financiamento de infraestrutura ativo, captação de fundos em nível mais baixo.
Revisão panorâmica dos investimentos de risco em encriptação de 2024: financiamento de projetos de infraestrutura ativo, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação de 2024 experimentou um crescimento significativo, principalmente devido ao lançamento do ETF de Bitcoin em janeiro e à eleição em novembro de um novo governo americano que apoia a encriptação, entre outros marcos importantes. O valor de mercado das criptomoedas líquidas atingiu 3,4 trilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior, com o valor de mercado do Bitcoin próximo a 2 trilhões de dólares. A valorização do Bitcoin representou 62% do aumento total do mercado, e a onda de memecoins e tokens de IA também teve um papel impulsionador.
Apesar da recuperação do mercado, o campo de investimento em encriptação ainda enfrenta desafios. Tendências principais como Bitcoin, memecoins e tokens de agentes de IA oferecem oportunidades limitadas de investimento. Campos que já foram populares como DeFi, jogos, metaverso e NFTs não conseguiram atrair uma quantidade significativa de nova atenção ou capital. Empresas de infraestrutura maduras enfrentam uma concorrência cada vez mais intensa por parte das instituições de serviços financeiros tradicionais.
As tendências emergentes, como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e interseções de encriptação e IA, mostram esperança, mas ainda estão em fase inicial. A pressão macroeconômica dificultou a alocação de altos riscos, afetando desproporcionalmente a indústria de capital de risco em encriptação. Após o colapso do mercado de encriptação em 2022, a maioria das empresas de VC integradas manteve-se cautelosa, afastando-se do mercado de encriptação.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, no quarto trimestre de 2024, os investidores de capital de risco investiram 3,5 mil milhões de dólares em empresas de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% em relação ao trimestre anterior, totalizando 416. O investimento total no ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações.
Um analista prevê que, até 2025, o investimento anual no mercado de encriptação ultrapassará 18 mil milhões de dólares, com vários trimestres a superar os 5 mil milhões de dólares. A institucionalização crescente do Bitcoin, o surgimento de stablecoins e os potenciais avanços regulatórios na integração DeFi-TradFi são áreas-chave para inovações futuras.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin tem uma forte correlação com o volume de capital investido em startups de encriptação. No entanto, desde janeiro de 2023, essa correlação tem diminuído significativamente. O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, enquanto a atividade de capital de risco tem dificuldade em acompanhar o ritmo.
Possíveis explicações:
Infraestrutura de infraestrutura lidera o encriptação de capital de risco
Em 2024, a infraestrutura dominará o encriptação de capital de risco, atraindo mais de 610 transações, totalizando 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco dos investimentos está em expandir redes de blockchain através de soluções L2, aumentando a velocidade, reduzindo custos e melhorando a escalabilidade. A tecnologia modular recebeu grandes investimentos, e os protocolos de staking líquido e as ferramentas para desenvolvedores continuam a ser prioridades chave.
NFT e startups de jogos financiaram 2,5 bilhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade do mercado de NFT diminuiu com a atração de memecoins. O financiamento de blockchain corporativa caiu drasticamente 69%, para 164 milhões de dólares.
O financiamento em Web3 demonstrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação de IA e DePIN impulsionam o crescimento. DePIN tornou-se um setor em rápido crescimento, atraindo mais de 260 transações e quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
DeFi teve uma forte recuperação em 2024, com mais de 530 financiamentos (um aumento de 85% em relação ao ano anterior). Os casos de uso DeFi baseados em Bitcoin são a principal força motriz.
A indústria de encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais atraem 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, um aumento significativo em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Os investidores mais ativos
Em 2024, uma empresa liderou a atividade de capital de risco com mais de 100 investimentos; em segundo lugar, o departamento de capital de risco de uma plataforma de negociação fez mais de 80 investimentos; várias instituições de investimento completaram cerca de 60 investimentos; enquanto outras principais participantes realizaram mais de 50 ou mais de 40 investimentos.
Entre os investidores-anjo, um fundador de um projeto conhecido é o mais ativo, participando de mais de 40 investimentos; em segundo lugar, vários investidores participaram de mais de 30 investimentos cada; outro fundador de um projeto conhecido e outros participantes importantes completaram mais de 25 investimentos.
encriptação risco financiamento
Os dados mostram que, em 2024, o montante de capital levantado por fundos de capital de risco caiu para o seu nível mais baixo em seis anos, com um total de 865 fundos a levantar 104,7 mil milhões de dólares, uma queda acentuada de 18% em relação a 2023.
Devido à influência da economia macroeconómica e da volatilidade do mercado, o financiamento de risco emcriptação continua a enfrentar pressão. Os investidores reduziram os compromissos com os fundos de investimento de risco emcriptação. Embora se preveja uma redução das taxas de juro em 2024, só no segundo semestre é que se espera uma redução significativa, e a alocação de capital dos fundos de risco continua a descer trimestre a trimestre.
O financiamento de fundos de risco emcriptação em 2024 apresenta uma clara fraqueza, com 79 novos fundos a arrecadar 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o menor montante anual desde 2020. Apesar de um ligeiro aumento no número de novos fundos, a diminuição do interesse dos investidores levou a uma redução significativa no tamanho dos fundos. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para o nível mais baixo desde 2017.
Mudança para fundos de médio porte
Historicamente, os pequenos fundos (menos de 100 milhões de dólares) dominaram o financiamento de capital de risco em encriptação. No entanto, desde 2018, houve uma clara mudança na tendência dos fundos médios (100 milhões a 500 milhões de dólares).
Os grandes fundos (1 bilhão de dólares ou mais) cresceram rapidamente entre 2019 e 2022, mas enfrentam desafios em 2023 e 2024:
Apesar disso, alguns fundos conhecidos continuam ativos, expandindo suas operações para além do setor de encriptação, como a IA. Vale ressaltar que um fundo planeja realizar sua primeira captação de recursos em 1 de julho de 2025, com um objetivo de 1 bilhão de dólares.
O maior fundo fechado de 2024 é o Fund III, gerido por uma conhecida instituição de investimento.
Investimentos a ter em conta em 2024
Vários projetos demonstram inovação e potencial em diferentes áreas:
Tendências chave para 2024 e além
A integração de IA, DeFi sobre Bitcoin e blockchains dedicados dominam o campo da blockchain. Vários projetos estão na vanguarda no campo da IA, enquanto outros reforçam o papel do Bitcoin no DeFi. Alguns projetos emergentes devem lançar suas mainnets em um futuro próximo.
Conclusão
O panorama de investimento em encriptação de risco em 2024 demonstra uma atitude cautelosamente otimista, com uma recuperação nas atividades de financiamento e um aumento do interesse institucional. A transição para fundos de médio porte e a continuidade de fundos emergentes indicam que a indústria está a amadurecer, adaptando-se às dinâmicas de mercado em mudança. Apesar da queda no investimento de risco a curto prazo e da extensão dos ciclos de captação de recursos, a atenção contínua ao investimento de risco em estágio inicial e às novas tendências emergentes, como a integração de IA, ressaltam um ecossistema resiliente preparado para o crescimento futuro. No geral, a indústria de encriptação demonstra um potencial significativo, e um novo impulso pode estar prestes a surgir.