Em 2019, as Finanças Descentralizadas (DeFi) evoluíram de um conceito marginal para uma narrativa de indústria dominante, carregando mais expectativas dentro e fora do setor. Ao olhar para o ano passado, quais foram os desenvolvimentos no ecossistema DeFi? Como irá evoluir em 2020?
2019年Finanças Descentralizadas市场概况
Do ponto de vista do valor bloqueado, o ecossistema de Finanças Descentralizadas apresenta uma mudança de um domínio exclusivo para uma dinâmica de múltiplos concorrentes. No início do ano, a MakerDAO dominava sozinha, mas até o final do ano a sua participação caiu para cerca de 50%, com plataformas emergentes como Synthetix e Compound a crescer rapidamente e a dividir o mercado. O valor total bloqueado aproxima-se de 670 milhões de dólares.
Os projetos de empréstimo destacaram-se, tanto em termos de montante bloqueado quanto na taxa de crescimento, ocupando as primeiras posições. O Nuo Network cresceu quase 1.16 milhões de vezes, alcançando 6.96 milhões de dólares. Em comparação, projetos de destaque nas fases iniciais, como Augur e Bancor, parecem um pouco desanimados.
A rede Lightning do Bitcoin também apresenta um desempenho notável, com mais de 10.000 nós, 35.000 canais e 862 Bitcoins em fundos bloqueados na rede.
Na área de financiamento, os projetos DeFi arrecadaram mais de 500 milhões de yuanes em 2019, principalmente no setor de empréstimos. Os investidores são, em sua maioria, instituições de topo dos EUA, mas também há a participação de instituições com background chinês.
De um modo geral, em 2019, o montante de DeFi bloqueado aumentou de forma robusta, os produtos tornaram-se cada vez mais variados e os modelos de negócio foram inicialmente validados. Embora também tenha havido projetos que foram encerrados, os limites do ecossistema continuam a se expandir, estendendo-se para blockchains públicas como o Bitcoin, e internamente surgem vários tipos de DAO e exchanges.
Problemas existentes nas Finanças Descentralizadas
O desenvolvimento das blockchains de camada base não atendeu às expectativas, com preços e liquidez fracos. O progresso do Ethereum 2.0 é lento, e a escassez de recursos do EOS causou congestionamento na rede, resultando numa queda de preços para ambos no segundo semestre de 2019.
Risco sistêmico oculto. Os projetos DeFi estão altamente interconectados, e um problema em um único projeto pode desencadear uma reação em cadeia. A supercolateralização também resulta em baixa taxa de utilização dos ativos.
A escala de usuários é pequena e a sobreposição é alta. O volume máximo de transações em um único dia é inferior a 15.000, e há muitos usuários duplicados entre os principais projetos. Conceitos obscuros e operações complexas, entre outros fatores, impedem a adoção por parte de usuários mainstream.
Tendências de Desenvolvimento das Finanças Descentralizadas em 2020
O Bitcoin pode gradualmente substituir o Ethereum, tornando-se o principal ativo âncora do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A ampla categoria de Finanças Descentralizadas irá se expandir ainda mais, com mais formatos como moedas digitais de bancos centrais e Libra se juntando à competição.
Finanças Centralizadas(CeFi) e Finanças Descentralizadas irão fortalecer a colaboração, com a expectativa de aumentar significativamente a liquidez.
Após a transição do Ethereum para PoS, pode ser qualificado como um valor mobiliário, o que aumentará significativamente os riscos regulatórios. Este é um desafio que as Finanças Descentralizadas enfrentam, mas também é uma questão importante que toda a indústria de criptomoedas precisa enfrentar.
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Finanças Descentralizadas 2019年爆发subir 2020年或将面临重大变革
Finanças Descentralizadas 2019年回顾与2020年展望
Em 2019, as Finanças Descentralizadas (DeFi) evoluíram de um conceito marginal para uma narrativa de indústria dominante, carregando mais expectativas dentro e fora do setor. Ao olhar para o ano passado, quais foram os desenvolvimentos no ecossistema DeFi? Como irá evoluir em 2020?
2019年Finanças Descentralizadas市场概况
Do ponto de vista do valor bloqueado, o ecossistema de Finanças Descentralizadas apresenta uma mudança de um domínio exclusivo para uma dinâmica de múltiplos concorrentes. No início do ano, a MakerDAO dominava sozinha, mas até o final do ano a sua participação caiu para cerca de 50%, com plataformas emergentes como Synthetix e Compound a crescer rapidamente e a dividir o mercado. O valor total bloqueado aproxima-se de 670 milhões de dólares.
Os projetos de empréstimo destacaram-se, tanto em termos de montante bloqueado quanto na taxa de crescimento, ocupando as primeiras posições. O Nuo Network cresceu quase 1.16 milhões de vezes, alcançando 6.96 milhões de dólares. Em comparação, projetos de destaque nas fases iniciais, como Augur e Bancor, parecem um pouco desanimados.
A rede Lightning do Bitcoin também apresenta um desempenho notável, com mais de 10.000 nós, 35.000 canais e 862 Bitcoins em fundos bloqueados na rede.
Na área de financiamento, os projetos DeFi arrecadaram mais de 500 milhões de yuanes em 2019, principalmente no setor de empréstimos. Os investidores são, em sua maioria, instituições de topo dos EUA, mas também há a participação de instituições com background chinês.
De um modo geral, em 2019, o montante de DeFi bloqueado aumentou de forma robusta, os produtos tornaram-se cada vez mais variados e os modelos de negócio foram inicialmente validados. Embora também tenha havido projetos que foram encerrados, os limites do ecossistema continuam a se expandir, estendendo-se para blockchains públicas como o Bitcoin, e internamente surgem vários tipos de DAO e exchanges.
Problemas existentes nas Finanças Descentralizadas
O desenvolvimento das blockchains de camada base não atendeu às expectativas, com preços e liquidez fracos. O progresso do Ethereum 2.0 é lento, e a escassez de recursos do EOS causou congestionamento na rede, resultando numa queda de preços para ambos no segundo semestre de 2019.
Risco sistêmico oculto. Os projetos DeFi estão altamente interconectados, e um problema em um único projeto pode desencadear uma reação em cadeia. A supercolateralização também resulta em baixa taxa de utilização dos ativos.
A escala de usuários é pequena e a sobreposição é alta. O volume máximo de transações em um único dia é inferior a 15.000, e há muitos usuários duplicados entre os principais projetos. Conceitos obscuros e operações complexas, entre outros fatores, impedem a adoção por parte de usuários mainstream.
Tendências de Desenvolvimento das Finanças Descentralizadas em 2020
O Bitcoin pode gradualmente substituir o Ethereum, tornando-se o principal ativo âncora do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A ampla categoria de Finanças Descentralizadas irá se expandir ainda mais, com mais formatos como moedas digitais de bancos centrais e Libra se juntando à competição.
Finanças Centralizadas(CeFi) e Finanças Descentralizadas irão fortalecer a colaboração, com a expectativa de aumentar significativamente a liquidez.
Após a transição do Ethereum para PoS, pode ser qualificado como um valor mobiliário, o que aumentará significativamente os riscos regulatórios. Este é um desafio que as Finanças Descentralizadas enfrentam, mas também é uma questão importante que toda a indústria de criptomoedas precisa enfrentar.