Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto para piyasası önemli ölçüde ısınıyor, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi, hala panik bölgesinde olsa da belirgin bir iyileşme var. Stabil coinlerin piyasa değeri sürekli artıyor, USDT 137.4 milyar, USDC 46.5 milyar oldu ve bu da kurumsal fonların sürekli olarak piyasaya girdiğini gösteriyor. Piyasanın ısınması esasen iki faktörle destekleniyor: biri, ABD CPI verilerinin beklentilere uygun çıkması, diğeri ise piyasada Trump'ın potansiyel seçilmesinin ardından kripto düzenlemelerini gevşetme beklentisinin iyimser olması. Küçük piyasa değeri olan tokenlar genel olarak büyük piyasanın üzerinde performans gösteriyor, özellikle DeFi ve AI ile ilgili tokenların artış oranları belirgin, bu da fonların Bitcoin'den küçük piyasa değeri olan tokenlara geçmeye başladığını gösteriyor.

DeFi ekosistemi gelişimi

DeFi alanındaki toplam kilitli değer ( TVL ) hafif bir artışla 535 milyar dolara, önceki aya göre yaklaşık %1 artış gösterdi. Dikkat çekici bir şekilde, DeFAI, DeFi ile AI'nın birleşimi olarak, piyasa değeri bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara fırlayarak yenilikçi DeFi uygulamalarına olan güçlü talebi göstermektedir.

AI Yarış Alanı Gelişimi

AI Agent bölümü güçlü bir gelişim eğilimini sürdürüyor, sadece AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryosu geliştirmeye geçiyor. DeFAI'nin ortaya çıkışı, AI'nın kripto alandaki uygulamalarının 2.0 aşamasına girdiğini gösteriyor ve bu dört yönle kendini gösteriyor: kullanıcı dostu AI arayüzleri, portföy yönetimi, altyapı inşası ve piyasa analiz tahminleri. Griffain, Anon ve AXIBT gibi öncü projelerin gelişim yolu, pazarın kavram kanıtlama aşamasından gerçek uygulama aşamasına geçiş yaptığını gösteriyor.

Meme Coin Trend

Meme coin sektörü bu hafta nispeten durgundu, piyasa ilgisi geçen yılın dördüncü çeyreğindeki zirveden belirgin bir şekilde geriledi. Bu, yatırımcıların risk iştahının saf spekülasyon niteliğindeki Meme tokenlerden, gerçek uygulama alanlarına sahip projelere kaydığını gösteriyor. Ancak, Trump ile ilgili konuların ısınmasıyla birlikte, piyasada siyasi temalı yeni bir Meme coin spekülasyon dalgası beklentisi ortaya çıkabilir.

Kamu Zinciri Performans Analizi

Katman 1 genel blok zinciri stabil bir artış gösteriyor, ancak DeFi ve AI sektörlerindeki artışın gerisinde kalıyor. Ana akım blok zincirleri arasında, AI ve DeFi ekosistem avantajına sahip olanlar daha iyi performans sergiliyor. Bu durum, temel blok zincir değerinin giderek daha fazla üst uygulama ekosisteminin refahına bağlı olduğunu yansıtıyor. Dikkate değer bir nokta, AI hesaplamalarını destekleyen blok zincirlerinin piyasa ilgisini çekmeye başlaması; bu, yeni bir blok zinciri rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini gösteriyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Kısa vadeli piyasa, Fed'in Ocak toplantısı ve Trump'ın göreve başlamasıyla etkilenecek, dalgalanmaların artması bekleniyor. Yatırımcılara, DeFAI projeleri seçerken, mevcut gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere odaklanmaları, saf kavramsal spekülasyondan kaçınmaları önerilir. DeFi yatırımları açısından, makineli tüfek havuz projelerinin getiri fırsatlarına dikkat edilebilir, ancak kaldıraç riskinin sıkı bir şekilde kontrol edilmesi gerekmektedir. Zamanlama açısından, Trump'ın göreve gelmesinin getireceği politika değişiklikleri üzerine kısa vadeli bir bekleme önerilir, körü körüne yüksek fiyatlardan kaçınılmalı ve yatırım portföyünün güvenliği sağlanmalıdır.

Piyasa Duygusu İndeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %11'den %35'e yükseldi, hala panik bölgesinde ama bir miktar toparlanma gösteriyor.
• Küçük piyasa değeri olan tokenler bu hafta referans endeksin üzerinde performans gösterdi, çoğu tokenin artış oranı piyasanın üzerinde oldu. Bunun başlıca nedeni, bu hafta açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri ve önümüzdeki hafta Trump'ın göreve başlamasıyla birlikte kripto para piyasasında düzenlemelerin gevşetileceğine dair iyimser beklentiler, fiyat artışını tetikledi. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, küçük piyasa değeri olan tokenlerin kısa vadede referans endeksle senkronize olacağı öngörülüyor.

Genel Pazar Eğilimlerinin Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta yükseliş trendinde, duygu endeksi hala panik bölgesinde.
• DeFi ile ilgili projeler diğer alanlara göre öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırmaya sürekli ilgi gösterdiğini gösteriyor.
• DeFAI projesi bu hafta yüksek bir kamuoyuna sahip, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Önemli Yarış Yolu

DeFAI

Bu hafta piyasa dalgalı bir şekilde yükseldi, tüm alanlar arttı. Geçen hafta AI alanında büyük bir düşüş yaşandığı için bu hafta güçlü bir sıçrama oldu. AI alanındaki ilgi, AI Meme dağıtım modelinden DeFAI'ye kayıyor. DeFAI yeni yeni yükselişe geçiyor, AI ve DeFi'yi birleştirerek en yüksek ilgi alanını oluşturuyor.

DeFAI piyasa değeri 600 milyon dolardan 3,2 milyar dolara yükseldi ve bir haftada %400'den fazla bir artış sağladı. DeFAI dört kategoriye ayrılmaktadır: soyutlama/kullanıcı dostu AI, gelir optimizasyonu ve portföy yönetimi, DeFAI altyapısı/platformu ve piyasa analiz tahmini. Temsilci projeler Griffain, Anon ve AXIBT'dir. DeFAI şu anda kavramsal doğrulama aşamasındadır, çoğu fonksiyonu henüz uygulanmamıştır, yatırım yaparken uygulanabilirliğe dikkat edilmeli ve spekülasyon riskine karşı dikkatli olunmalıdır.

DeFi yarışı

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 (TVL 30 milyon doların üzerinde):

1. Folks Finance (henüz token çıkarmadı): Algorand kredi platformu, DeBank ile işbirliği yaparak gALGO likidite staking teşvikini başlattı.
2. Pancar (henüz dağıtılmadı): Sonic zincirinin likit staking merkezi, stS staking miktarı 8899 milyonun üzerine çıktı, PaintSwap ile iş birliği.
3. AlphaFi (ALPHA): SUI zincir getiri optimizasyon platformu, likidite çözümlerini optimize eder, Sui zincirinin yaklaşık %10 işlem hacmine katkıda bulunur.
4. Echelon Market (henüz token çıkmamış): Move dili DeFi pazarı, yakında açılacak, kullanıcıları çekmek için yüksek APY sunacak.
5. Astherus (henüz dağıtılmamış token): Çok varlıklı likidite merkezi, USDF stabilcoin'i piyasaya sürdü, TVL 100 milyon doları aştı.

Bu hafta TVL büyümesi hızlı olan projeler esas olarak makinelere odaklanmıştır.

Pist Performansı

• Likidite giderek artıyor: Zincir üzerindeki DeFi arbitraj oranları, kripto varlık değerinin artmasıyla birlikte artıyor.
• Fon durumu: DeFi TVL, 53 milyar dolardan 53.5 milyar dolara yükseldi, artış %0.94. Bunun başlıca nedeni, piyasanın genel yukarı yönlü trendi ve Trump'ın göreve başlamasıyla ilgili iyimser beklentiler.

Diğer Alan Performansı

Kamu Blok Zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa genelinde TVL artışında ilk 5 sırada yer alanlar:

1. Sonic: Çoklu para birimi DeFi uygulamaları sunar, yenilikçi anlık depozito işlevi.
2. Hyperliquid: SOLV tokenunu tanıttı ve "Gün 1 Üçlü Senkronizasyonu"nu gerçekleştirdi.
3. Algorand: 4.0 sürüm güncellemesini tamamladı ve NodeKit aracını tanıttı.
4. BSquared: 1.01 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi, Bitcoin'i AI yenilik merkezine dönüştürüyor.
5. Mod: "Agentic Economy" planını başlatın, 2 milyon OP ekosistem teşviki sağlayın.

Artış Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en çok yükselen 5'i:

1. ANON: AUTOMATE çerçevesini tanıttı, DAO yönetişimini başlattı.
2. BUZZ: Solana AI Hackathon'da birinci oldu, bir dizi yeni özellik güncellemesi sundu.
3. CGPT: Birden fazla borsa üzerinde çevrimiçi, akıllı sözleşme denetleme aracı tanıttı.
4. ARC: Çok tarafla stratejik bir işbirliği yaparak merkeziyetsiz AI'nın yayılmasını teşvik ediyor.
5. GRIFFAIN: Birçok yeni özellik tanıttı ve tanınmış projelerle iş birliğini güçlendirdi.

Meme Token Artış Listesi

Bu hafta piyasa geniş dalgalanmalardan sonra toparlandı, AI Meme projeleri en büyük toparlanma gücünü göstererek piyasanın dikkatini ve fonunu çekti.

Sosyal Medya Trendleri

Bu hafta (1.11-1.17) sosyal medya dikkatinin en yüksek olduğu Layer 1 projeleri. Pazar genelinde geniş bir dalgalanmanın ardından toparlanma yaşandı ve bu, her zincirdeki DeFi projelerinin APY'sinin artmasını sağladı, kullanıcıların katılımını çekti.

Piyasa Teması Genel Görünümü

Haftalık getiri oranlarına göre, PayFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı sergiliyor.

• PayFi pisti: XRP, BCH ve XLM güçlü performans sergiliyor, özellikle XRP Trump'ın açıklamaları nedeniyle büyük bir artış gösterdi.
• RWA pisti: OM, ONDO, MKR büyük düşüşler yaşadı, bu da genel performansı olumsuz etkiledi.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olaylar Önizlemesi

• 20 Ocak: SEC Başkanı Gary Gensler görevden ayrıldı; Trump yemin ederek göreve başladı; CFTC Başkanı Rostin Behnam görevden ayrıldı
• 22 Ocak: WAGMI 2025
• 23 Ocak: ABD'de o hafta içinde ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı açıklandı

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro Faktör Değerlendirmesi

Gelecek haftanın başlıca etkenleri Trump'ın göreve başlaması ve ilgili personel değişiklikleri olacak. Piyasa, Trump'ın kripto para politikalarına değinmesini bekliyor; eğer beklentilere uygun olursa piyasa hissiyatını artıracak, aksi takdirde düşüşe neden olabilir. Piyasanın dalgalanmasının artması bekleniyor.

Sektör Dönüşüm Eğilimi

• DeFi alanı: Yatırımcılar genellikle ilk çeyrekte piyasanın genel olarak yükseleceğini bekliyor, makine tüfeği havuz projelerine katılım getirileri artırıyor.
• AI bölümü: Pazar ilgisi DeFAI'ye kayıyor, ölçek 15.9 milyar dolara ulaştı, haftalık artış %16.65. DeFAI, AI potansiyeli ve DeFi finansman avantajlarını birleştiren yeni bir alan olarak görülüyor.