Finansal Pazar Dalgalanmalarının Ardından Yeni Odak: Kripto Pazarının Trend Analizi
Son zamanlarda finansal piyasalar, vergi sorunlarından kaynaklanan riskten kaçınma duygularıyla bir haftalık dalgalanma yaşadı. Ancak, piyasa bu olayın etkisini yavaş yavaş sindirdikçe yeni bir denge noktası oluşmaya başladı. Geçen Cuma küresel borsa, özellikle ABD borsası, yükselişle kapandı ve S&P 500'ün volatilite endeksi bu eğilimi yansıtıyor.
Geçen hafta VIX endeksi son dönemlerin en yüksek seviyesine ulaştı ve bu seviye 2020 yılındaki pandeminin neden olduğu finansal çalkantılarla karşılaştırılabilir, bu da piyasalardaki olağanüstü dalgalanmaları vurguluyor.
Kısa vadeli dalgalanmaların yatışmasıyla, kripto para piyasasının odağı enflasyon ve faiz indirimine yönelik beklentilere yeniden yöneliyor. Faiz indirimine yönelik beklentiler özellikle önemlidir, çünkü bu, Bitcoin'in öncülük ettiği riskli varlıklara büyüme fırsatları sağlayabilir.
Son 10 yılda küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in hareketleri arasındaki karşılaştırma, ikisi arasında belirgin bir ilişki olduğunu göstermektedir. Bitcoin'in büyük artışı, küresel M2'nin büyümesiyle yakından ilişkilidir; bu ilişki diğer finansal göstergelerden bile daha fazladır.
Ancak, piyasa katılımcıları genel olarak ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim yollarına odaklanırken, aynı derecede önemli bir göstergeyi - merkez bankası varlık büyüklüğünü - göz ardı ediyorlar. Bu gösterge, yerel para likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmalarıyla da yakından ilişkilidir.
Tarih verileri, merkez bankası varlık büyüklüğündeki değişimlerin Bitcoin'in yükseliş ve düşüş döngüleriyle yüksek oranda örtüştüğünü göstermektedir; bu durum, Bitcoin'in her büyük artışında neredeyse kendini göstermekte ve 4 yılda bir tekrarlanan döngüyle ilişkilidir. Bu korelasyon, 2020-2021 boğa piyasasında, 2022 ayı piyasasında, 2022-2023 başındaki toparlanmada ve 2023 yılının dördüncü çeyreğindeki yükselişte kendini göstermiştir.
Dikkate değer bir nokta, merkez bankası varlık büyüklüğünün 2024 Eylül'ünden sonra geri çekilmeye başladığı ve yıl sonunda dipten yükseldiği, şu anda ise son bir yılın zirvesine ulaştığıdır. Genellikle, merkez bankası likiditesindeki değişiklikler, Bitcoin ve kripto para piyasasındaki büyük dalgalanmalardan önce gelir.
İlginç bir şekilde, 2017'deki Bitcoin boğa piyasası sırasında, Fed genişletici bir politika izlemedi, aksine yıl boyunca üç kez faiz artırdı ve nicel sıkılaştırma uyguladı. Ancak, Bitcoin öncülüğünde riskli varlıklar yine de iyimser bir performans sergiledi, bu büyük ölçüde merkez bankası varlık büyüklüğünün o yıl yeni bir zirveye ulaşmasından kaynaklanıyor.
Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, merkez bankası toplam varlık büyüklüğü ile S&P 500 arasında belirli bir ilişki de vardır. 2015-2024 verilerine dayalı olarak, her ikisinin yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir.
Özetle, yatırımcıların ABD para politikalarına odaklanmalarının yanı sıra, iç finansal verilerdeki değişiklikleri de yakından izlemeleri gerekmektedir. Son dönemde, "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının düşürülmesi gibi para politikası araçlarının yeterli ayarlama alanı bıraktığı ve her an uygulanabileceği" yönünde haberler var, bu da sürekli takip edilmesi gereken bir durumdur.
2025 yılının Ocak ayı itibarıyla, ülkemizin toplam mevduatı 42,3 trilyon dolar olup, buna karşılık ABD'nin toplam mevduatı yaklaşık 17,93 trilyon dolardır. Bu veriler, ülkemizin finansal politikalar açısından daha fazla manevra alanına sahip olabileceğini göstermektedir. Eğer yerel likidite iyileşirse, yeni pazar fırsatları doğabilir.
Elbette, fon akışındaki iyileşmenin kripto para piyasasına doğrudan fayda sağlayıp sağlamayacağı henüz kesin değil, mevcut bazı politika kısıtlamaları göz önüne alındığında. Ancak, Hong Kong'un son zamanlardaki politik eğilimleri bazı olumlu sinyaller göstermeye başladı, birkaç yıl öncesine göre düzenleyici ortam giderek iyileşiyor.
Piyasa ortamı sürekli değişiyor, fırsatlar ve zorluklar bir arada. Yatırımcıların dikkatli olmaları gerekiyor, piyasa trendleri netleştiğinde fırsatları kararlılıkla değerlendirmeli ve gelebilecek yeni bir büyüme döngüsüne hazırlıklı olmalılar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
8
Share
Comment
0/400
ZKProofster
· 07-21 21:19
aslında Fed bilanço tablosu şu anda önemli olan tek grafik.
View OriginalReply0
DYORMaster
· 07-21 08:12
Merkez Bankası'nın yüzüne bakarak Kripto Para Trade yapmakta bir sorun yok.
View OriginalReply0
rugged_again
· 07-21 02:02
Bu dalga kesinlikle köpürtülecek.
View OriginalReply0
ForkLibertarian
· 07-19 21:45
Kripto Para Trade neden bunlara bakmalı
View OriginalReply0
BearMarketLightning
· 07-19 21:45
Hem fırsat hem de risk, acele edip tümüyle girmeyin.
Merkez Bankası varlık büyüklüğü ile Bitcoin fiyat hareketleri yüksek derecede ilgili. Yurt içindeki likidite değişimlerini takip et.
Finansal Pazar Dalgalanmalarının Ardından Yeni Odak: Kripto Pazarının Trend Analizi
Son zamanlarda finansal piyasalar, vergi sorunlarından kaynaklanan riskten kaçınma duygularıyla bir haftalık dalgalanma yaşadı. Ancak, piyasa bu olayın etkisini yavaş yavaş sindirdikçe yeni bir denge noktası oluşmaya başladı. Geçen Cuma küresel borsa, özellikle ABD borsası, yükselişle kapandı ve S&P 500'ün volatilite endeksi bu eğilimi yansıtıyor.
Geçen hafta VIX endeksi son dönemlerin en yüksek seviyesine ulaştı ve bu seviye 2020 yılındaki pandeminin neden olduğu finansal çalkantılarla karşılaştırılabilir, bu da piyasalardaki olağanüstü dalgalanmaları vurguluyor.
Kısa vadeli dalgalanmaların yatışmasıyla, kripto para piyasasının odağı enflasyon ve faiz indirimine yönelik beklentilere yeniden yöneliyor. Faiz indirimine yönelik beklentiler özellikle önemlidir, çünkü bu, Bitcoin'in öncülük ettiği riskli varlıklara büyüme fırsatları sağlayabilir.
Son 10 yılda küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in hareketleri arasındaki karşılaştırma, ikisi arasında belirgin bir ilişki olduğunu göstermektedir. Bitcoin'in büyük artışı, küresel M2'nin büyümesiyle yakından ilişkilidir; bu ilişki diğer finansal göstergelerden bile daha fazladır.
Ancak, piyasa katılımcıları genel olarak ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim yollarına odaklanırken, aynı derecede önemli bir göstergeyi - merkez bankası varlık büyüklüğünü - göz ardı ediyorlar. Bu gösterge, yerel para likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmalarıyla da yakından ilişkilidir.
Tarih verileri, merkez bankası varlık büyüklüğündeki değişimlerin Bitcoin'in yükseliş ve düşüş döngüleriyle yüksek oranda örtüştüğünü göstermektedir; bu durum, Bitcoin'in her büyük artışında neredeyse kendini göstermekte ve 4 yılda bir tekrarlanan döngüyle ilişkilidir. Bu korelasyon, 2020-2021 boğa piyasasında, 2022 ayı piyasasında, 2022-2023 başındaki toparlanmada ve 2023 yılının dördüncü çeyreğindeki yükselişte kendini göstermiştir.
Dikkate değer bir nokta, merkez bankası varlık büyüklüğünün 2024 Eylül'ünden sonra geri çekilmeye başladığı ve yıl sonunda dipten yükseldiği, şu anda ise son bir yılın zirvesine ulaştığıdır. Genellikle, merkez bankası likiditesindeki değişiklikler, Bitcoin ve kripto para piyasasındaki büyük dalgalanmalardan önce gelir.
İlginç bir şekilde, 2017'deki Bitcoin boğa piyasası sırasında, Fed genişletici bir politika izlemedi, aksine yıl boyunca üç kez faiz artırdı ve nicel sıkılaştırma uyguladı. Ancak, Bitcoin öncülüğünde riskli varlıklar yine de iyimser bir performans sergiledi, bu büyük ölçüde merkez bankası varlık büyüklüğünün o yıl yeni bir zirveye ulaşmasından kaynaklanıyor.
Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, merkez bankası toplam varlık büyüklüğü ile S&P 500 arasında belirli bir ilişki de vardır. 2015-2024 verilerine dayalı olarak, her ikisinin yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir.
Özetle, yatırımcıların ABD para politikalarına odaklanmalarının yanı sıra, iç finansal verilerdeki değişiklikleri de yakından izlemeleri gerekmektedir. Son dönemde, "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının düşürülmesi gibi para politikası araçlarının yeterli ayarlama alanı bıraktığı ve her an uygulanabileceği" yönünde haberler var, bu da sürekli takip edilmesi gereken bir durumdur.
2025 yılının Ocak ayı itibarıyla, ülkemizin toplam mevduatı 42,3 trilyon dolar olup, buna karşılık ABD'nin toplam mevduatı yaklaşık 17,93 trilyon dolardır. Bu veriler, ülkemizin finansal politikalar açısından daha fazla manevra alanına sahip olabileceğini göstermektedir. Eğer yerel likidite iyileşirse, yeni pazar fırsatları doğabilir.
Elbette, fon akışındaki iyileşmenin kripto para piyasasına doğrudan fayda sağlayıp sağlamayacağı henüz kesin değil, mevcut bazı politika kısıtlamaları göz önüne alındığında. Ancak, Hong Kong'un son zamanlardaki politik eğilimleri bazı olumlu sinyaller göstermeye başladı, birkaç yıl öncesine göre düzenleyici ortam giderek iyileşiyor.
Piyasa ortamı sürekli değişiyor, fırsatlar ve zorluklar bir arada. Yatırımcıların dikkatli olmaları gerekiyor, piyasa trendleri netleştiğinde fırsatları kararlılıkla değerlendirmeli ve gelebilecek yeni bir büyüme döngüsüne hazırlıklı olmalılar.