2024 yılı şifreleme risk yatırım panorama incelemesi: Altyapı projeleri finansmanı aktif, fon toplama zayıf
2024 yılında şifreleme piyasası, Ocak ayında piyasaya sürülen spot Bitcoin ETF'si ve Kasım ayında şifrelemeyi destekleyen yeni Amerikan hükümeti gibi önemli kilometre taşlarının yardımıyla belirgin bir büyüme yaşadı. Yıl sonunda likit şifreli para birimlerinin piyasa değeri 3.4 trilyon dolara ulaşarak yıllık %88 artış gösterdi; bu rakamın içinde Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yaklaştı. Bitcoin'in yükselişi, piyasanın toplam artışının %62'sini oluştururken, memecoin ve AI token'ların patlaması da destekleyici bir rol oynadı.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme risk yatırımı alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI agent tokenleri gibi ana eğilimler, sunulan risk yatırımı fırsatları açısından sınırlıdır. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar, büyük miktarda yeni ilgi veya sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal hizmet kurumlarından giderek artan bir rekabetle karşı karşıya.
Stablecoin, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişimi gibi yeni eğilimler umut veriyor, ancak hala emekleme aşamasında. Makroekonomik baskılar yüksek riskli yatırımları engelliyor ve şifreleme risk sermayesi sektörünü orantısız şekilde etkiliyor. 2022'deki şifreleme piyasası çöküşünden sonra, karma VC şirketleri çoğunlukla temkinli kaldı ve şifreleme pazarından uzak durdu.
Veri platformuna göre, 2024'ün dördüncü çeyreğinde risk sermayedarları şifreleme ve blok zinciri girişimlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı ve bu, bir önceki çeyreğe göre %46 artış gösterdi. Ancak, işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %13 azalarak 416 işlem oldu. Yıl genelindeki toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar olup, toplam 2153 işlem gerçekleştirilmiştir.
Bir analist, 2025 yılına kadar şifreleme pazarındaki yıllık yatırım miktarının 18 milyar doları aşacağını ve bunun içinde birden fazla çeyrekte 5 milyar doları geçeceğini öngörüyor. Bitcoin'in giderek kurumsallaşması, stabilcoinlerin yükselişi ve DeFi-TradFi entegrasyonundaki potansiyel düzenleyici gelişmeler, gelecekteki yeniliklerin odak alanlarıdır.
Sermaye Yatırımı ve Bitcoin Fiyatı
Tarihte Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların miktarı arasında güçlü bir ilişki vardı. Ancak, 2023 Ocak ayından bu yana, bu ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin tarihi bir zirveye ulaştı ve risk sermayesi faaliyetleri bu hıza ayak uydurmakta zorlanıyor.
Olası açıklama:
İlgi azalması: Kurumsal yatırımcılar, düzenleyici belirsizlik ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt edebilir.
Piyasa anlatısı değişiyor: Şu anda piyasa anlatısı Bitcoin lehine, diğer şifreleme yatırım fırsatlarını gölgede bırakabilir.
Risk sermayesi perspektifi: Daha geniş bir risk sermayesi piyasası duraklama yaşıyor, bu da şifreleme yatırımlarını etkiliyor.
Altyapı Yarışı Lider Şifreleme Risk Yatırımı
2024 yılında, altyapı şifreleme risk yatırımını yönlendirdi, 610'dan fazla işlemi çekerek 5.5 milyar dolara ulaştı ve yıllık %57 büyüme kaydetti. Yatırımın odak noktası, L2 çözümleri aracılığıyla blok zinciri ağlarını genişletmek, hız artırmak, maliyetleri düşürmek ve ölçeklenebilirliği sağlamaktır. Modüler teknoloji büyük miktarda fon elde etti, likit staking protokolleri ve geliştirici araçları hala önemli önceliklerdir.
NFT ve oyun girişim şirketleri 2023 yılına göre biraz daha fazla olan 2,5 milyar dolar fon sağladı. Fonlama istikrarlı kalmasına rağmen, memecoinlerin ilgi görmesiyle NFT pazarındaki faaliyetler azaldı. Kurumsal şifreleme finansmanı %69 oranında büyük bir düşüşle 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösteriyor, son iki yılda 3.3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni trendler büyümeyi destekliyor. DePIN, 260'dan fazla işlem ve neredeyse 1 milyar dolar finansman çekerek hızlı büyüyen bir dikey alan haline geldi.
DeFi, 2024'te güçlü bir iyileşme yaşayarak 530'dan fazla finansman gerçekleştirdi (yıllık %85 artış). Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları, ana itici güç.
Şifreleme sektörü hala erken finansman aşamasında yüksek oranda yoğunlaşmış durumda. Erken dönem işlemleri %60 sermaye yatırımı çekiyor, sonraki finansman ise %40 ile üçüncü çeyrekteki %15'e kıyasla önemli bir artış göstermiştir.
En Aktif Yatırımcılar
2024 yılında, bir şirket 100'den fazla yatırımla risk sermayesi faaliyetlerine öncülük etti; ardından bir ticaret platformunun risk sermayesi departmanı 80'den fazla yatırım yaptı; birçok yatırım kurumu yaklaşık 60 yatırım gerçekleştirdi; diğer birkaç ana katılımcı ise 50'den fazla veya 40'tan fazla yatırım faaliyeti tamamladı.
Melek yatırımcılar arasında, tanınmış bir proje kurucusu en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır; ardından birkaç yatırımcı 30'dan fazla yatırıma katılmıştır; başka bir tanınmış proje kurucusu ve diğer birkaç önemli katılımcı ise 25'ten fazla yatırım gerçekleştirmiştir.
Şifreleme Risk Finansmanı
Verilere göre, 2024 yılında risk sermayesi fonlarının topladığı miktar son altı yılın en düşük seviyesine düştü; 865 fonun toplam topladığı miktar 104,7 milyar dolar olup, 2023'e kıyasla %18'lik büyük bir düşüş gösterdi.
Makroekonomik ve piyasa dalgalanmalarından etkilenen şifreleme risk finansmanı hâlâ baskı altında. Yatırımcılar, şifreleme risk yatırım fonlarına olan taahhütlerini azalttı. 2024'te faiz indirimlerinin beklenmesine rağmen, anlamlı bir faiz indirimi ancak ikinci yarıda gerçekleşecek, risk fonlarının sermaye tahsisi her çeyrek düşmeye devam ediyor.
2024 yılında şifreleme risk sermayesi fonlarının finansmanı belirgin şekilde zayıf, 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı ve bu, 2020'den bu yana en düşük yıllık toplam. Yeni fon sayısı biraz artmış olmasına rağmen, tahsisçilerdeki ilginin azalması fon büyüklüğünün büyük ölçüde küçülmesine neden oldu. Fon büyüklüğünün medyanı ve ortalama büyüklüğü 2017'den bu yana en düşük seviyeye düştü.
Orta ölçekli fonlara yönelmek
Tarihsel olarak, küçük fonlar (1 milyon dolardan az) şifreleme risk sermayesi finansmanında egemen olmuştur. Ancak 2018'den bu yana, orta boy fonların (1 milyon ile 5 milyon dolar arasında) trendinde belirgin bir değişim olmuştur.
Büyük fonlar (1 milyar dolar veya daha fazla) 2019'dan 2022'ye hızlı bir büyüme gösterdi, ancak 2023 ve 2024'te zorluklarla karşı karşıya kalıyor:
Dağıtım zorluğu: Sınırlı sayıda girişim büyük miktarda fon gerektiriyor
Değerleme riski: Büyük yatırımlar değerlemeyi yükseltir, risk artar
Yine de, bazı tanınmış fonlar aktif kalmaya devam ediyor ve iş alanlarını şifreleme dışındaki alanlara, örneğin AI'ye genişletiyor. Dikkat çekici olan, bir fonun 1 Temmuz 2025'te ilk kez fon toplama planı yapması ve hedefinin 1 milyar dolar olmasıdır.
2024'ün en büyük kapalı fonu, tanınmış bir yatırım kuruluşu tarafından yönetilen Fund III'tir.
2024 Yılında Dikkat Edilmesi Gereken Yatırımlar
Farklı alanlarda yenilik ve potansiyel gösteren birçok proje:
Blok zinciri altyapısı: Yüksek performanslı L1 blok zinciri, sosyal ağ, yenilikçi uzlaşma mekanizmaları vb.
Fikri mülkiyet yönetimi: Zincir üzeri kayıt, otomatik lisanslama ve para kazanma
AI ve blok zinciri birleşimi: ölçeklenebilirlik ve AI destekli süreçlerin birleşimi
Tahmin Pazarları: Amerika Birleşik Devletleri seçimleri sırasında ilgi gördü
Yeniden Stake Pazarı: Ethereum stake varlıklarını maksimize etme
Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Bitcoin iş kanıtı ve hisse kanıtı blok zincirinin birleştirilmesi
Merkeziyetsiz AI uygulamaları: Blok zinciri dağıtık ağı kullanarak
Homomorfik şifreleme: Blok zincirinde güvenli veri işleme sağlamak
2024 ve sonrası için anahtar trendler
Yapay zeka entegrasyonu, Bitcoin üzerindeki DeFi ve özel blok zincirleri, blok zinciri alanını domine ediyor. Birçok proje yapay zeka alanında lider konumda, diğer projeler ise Bitcoin'in DeFi'deki rolünü güçlendiriyor. Bazı yeni projelerin yakın gelecekte ana ağı piyasaya sürmesi bekleniyor.
Sonuç
2024 yılı şifreleme risk yatırımı manzarası, temkinli bir iyimserlik sergiliyor; finansman faaliyetleri yükseliyor ve kurumsal ilgi artıyor. Orta ölçekli fonlara geçiş ve yeni ortaya çıkan fonların devam eden hakimiyeti, sektörün olgunlaştığını ve değişen piyasa dinamiklerine uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadede risk yatırımlarındaki düşüş ve fon sağlama süreçlerinin uzaması rağmen, erken aşama risk yatırımlarına devam eden ilgi ve AI entegrasyonu gibi yeni ortaya çıkan eğilimler, gelecekteki büyüme için hazırlık yapan esnek bir ekosistemi vurguluyor. Genel olarak, şifreleme sektörü potansiyel bir güç sergiliyor, yeni bir ivmenin yakın zamanda ortaya çıkması muhtemel.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
24 Likes
Reward
24
7
Repost
Share
Comment
0/400
ContractSurrender
· 07-31 06:12
Ayı Piyasası inşası boğa koşusunun tadını çıkarın, çok düşünmeyin.
View OriginalReply0
BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Büyük oynamayı gerçekten göze alamam, bu kadar canla.
View OriginalReply0
HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ah, yine enayilerin sezonu geldi.
View OriginalReply0
GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Aktif ama çaresiz, altyapı piyasanın arkasını çekiyor.
View OriginalReply0
NotSatoshi
· 07-29 16:29
mahkum, enayiler artık dağılsınlar.
View OriginalReply0
WhaleStalker
· 07-29 16:26
Şu anda daha fazla bir şey söylemeyeceğim, düşük fiyattan Bir Pozisyon Oluşturun.
2024 şifreleme girişim sermayesi panoraması: Altyapı finansmanı aktif, fon toplama tarihi düşük
2024 yılı şifreleme risk yatırım panorama incelemesi: Altyapı projeleri finansmanı aktif, fon toplama zayıf
2024 yılında şifreleme piyasası, Ocak ayında piyasaya sürülen spot Bitcoin ETF'si ve Kasım ayında şifrelemeyi destekleyen yeni Amerikan hükümeti gibi önemli kilometre taşlarının yardımıyla belirgin bir büyüme yaşadı. Yıl sonunda likit şifreli para birimlerinin piyasa değeri 3.4 trilyon dolara ulaşarak yıllık %88 artış gösterdi; bu rakamın içinde Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yaklaştı. Bitcoin'in yükselişi, piyasanın toplam artışının %62'sini oluştururken, memecoin ve AI token'ların patlaması da destekleyici bir rol oynadı.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme risk yatırımı alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI agent tokenleri gibi ana eğilimler, sunulan risk yatırımı fırsatları açısından sınırlıdır. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar, büyük miktarda yeni ilgi veya sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal hizmet kurumlarından giderek artan bir rekabetle karşı karşıya.
Stablecoin, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişimi gibi yeni eğilimler umut veriyor, ancak hala emekleme aşamasında. Makroekonomik baskılar yüksek riskli yatırımları engelliyor ve şifreleme risk sermayesi sektörünü orantısız şekilde etkiliyor. 2022'deki şifreleme piyasası çöküşünden sonra, karma VC şirketleri çoğunlukla temkinli kaldı ve şifreleme pazarından uzak durdu.
Veri platformuna göre, 2024'ün dördüncü çeyreğinde risk sermayedarları şifreleme ve blok zinciri girişimlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı ve bu, bir önceki çeyreğe göre %46 artış gösterdi. Ancak, işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %13 azalarak 416 işlem oldu. Yıl genelindeki toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar olup, toplam 2153 işlem gerçekleştirilmiştir.
Bir analist, 2025 yılına kadar şifreleme pazarındaki yıllık yatırım miktarının 18 milyar doları aşacağını ve bunun içinde birden fazla çeyrekte 5 milyar doları geçeceğini öngörüyor. Bitcoin'in giderek kurumsallaşması, stabilcoinlerin yükselişi ve DeFi-TradFi entegrasyonundaki potansiyel düzenleyici gelişmeler, gelecekteki yeniliklerin odak alanlarıdır.
Sermaye Yatırımı ve Bitcoin Fiyatı
Tarihte Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların miktarı arasında güçlü bir ilişki vardı. Ancak, 2023 Ocak ayından bu yana, bu ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin tarihi bir zirveye ulaştı ve risk sermayesi faaliyetleri bu hıza ayak uydurmakta zorlanıyor.
Olası açıklama:
Altyapı Yarışı Lider Şifreleme Risk Yatırımı
2024 yılında, altyapı şifreleme risk yatırımını yönlendirdi, 610'dan fazla işlemi çekerek 5.5 milyar dolara ulaştı ve yıllık %57 büyüme kaydetti. Yatırımın odak noktası, L2 çözümleri aracılığıyla blok zinciri ağlarını genişletmek, hız artırmak, maliyetleri düşürmek ve ölçeklenebilirliği sağlamaktır. Modüler teknoloji büyük miktarda fon elde etti, likit staking protokolleri ve geliştirici araçları hala önemli önceliklerdir.
NFT ve oyun girişim şirketleri 2023 yılına göre biraz daha fazla olan 2,5 milyar dolar fon sağladı. Fonlama istikrarlı kalmasına rağmen, memecoinlerin ilgi görmesiyle NFT pazarındaki faaliyetler azaldı. Kurumsal şifreleme finansmanı %69 oranında büyük bir düşüşle 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösteriyor, son iki yılda 3.3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni trendler büyümeyi destekliyor. DePIN, 260'dan fazla işlem ve neredeyse 1 milyar dolar finansman çekerek hızlı büyüyen bir dikey alan haline geldi.
DeFi, 2024'te güçlü bir iyileşme yaşayarak 530'dan fazla finansman gerçekleştirdi (yıllık %85 artış). Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları, ana itici güç.
Şifreleme sektörü hala erken finansman aşamasında yüksek oranda yoğunlaşmış durumda. Erken dönem işlemleri %60 sermaye yatırımı çekiyor, sonraki finansman ise %40 ile üçüncü çeyrekteki %15'e kıyasla önemli bir artış göstermiştir.
En Aktif Yatırımcılar
2024 yılında, bir şirket 100'den fazla yatırımla risk sermayesi faaliyetlerine öncülük etti; ardından bir ticaret platformunun risk sermayesi departmanı 80'den fazla yatırım yaptı; birçok yatırım kurumu yaklaşık 60 yatırım gerçekleştirdi; diğer birkaç ana katılımcı ise 50'den fazla veya 40'tan fazla yatırım faaliyeti tamamladı.
Melek yatırımcılar arasında, tanınmış bir proje kurucusu en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır; ardından birkaç yatırımcı 30'dan fazla yatırıma katılmıştır; başka bir tanınmış proje kurucusu ve diğer birkaç önemli katılımcı ise 25'ten fazla yatırım gerçekleştirmiştir.
Şifreleme Risk Finansmanı
Verilere göre, 2024 yılında risk sermayesi fonlarının topladığı miktar son altı yılın en düşük seviyesine düştü; 865 fonun toplam topladığı miktar 104,7 milyar dolar olup, 2023'e kıyasla %18'lik büyük bir düşüş gösterdi.
Makroekonomik ve piyasa dalgalanmalarından etkilenen şifreleme risk finansmanı hâlâ baskı altında. Yatırımcılar, şifreleme risk yatırım fonlarına olan taahhütlerini azalttı. 2024'te faiz indirimlerinin beklenmesine rağmen, anlamlı bir faiz indirimi ancak ikinci yarıda gerçekleşecek, risk fonlarının sermaye tahsisi her çeyrek düşmeye devam ediyor.
2024 yılında şifreleme risk sermayesi fonlarının finansmanı belirgin şekilde zayıf, 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı ve bu, 2020'den bu yana en düşük yıllık toplam. Yeni fon sayısı biraz artmış olmasına rağmen, tahsisçilerdeki ilginin azalması fon büyüklüğünün büyük ölçüde küçülmesine neden oldu. Fon büyüklüğünün medyanı ve ortalama büyüklüğü 2017'den bu yana en düşük seviyeye düştü.
Orta ölçekli fonlara yönelmek
Tarihsel olarak, küçük fonlar (1 milyon dolardan az) şifreleme risk sermayesi finansmanında egemen olmuştur. Ancak 2018'den bu yana, orta boy fonların (1 milyon ile 5 milyon dolar arasında) trendinde belirgin bir değişim olmuştur.
Büyük fonlar (1 milyar dolar veya daha fazla) 2019'dan 2022'ye hızlı bir büyüme gösterdi, ancak 2023 ve 2024'te zorluklarla karşı karşıya kalıyor:
Yine de, bazı tanınmış fonlar aktif kalmaya devam ediyor ve iş alanlarını şifreleme dışındaki alanlara, örneğin AI'ye genişletiyor. Dikkat çekici olan, bir fonun 1 Temmuz 2025'te ilk kez fon toplama planı yapması ve hedefinin 1 milyar dolar olmasıdır.
2024'ün en büyük kapalı fonu, tanınmış bir yatırım kuruluşu tarafından yönetilen Fund III'tir.
2024 Yılında Dikkat Edilmesi Gereken Yatırımlar
Farklı alanlarda yenilik ve potansiyel gösteren birçok proje:
2024 ve sonrası için anahtar trendler
Yapay zeka entegrasyonu, Bitcoin üzerindeki DeFi ve özel blok zincirleri, blok zinciri alanını domine ediyor. Birçok proje yapay zeka alanında lider konumda, diğer projeler ise Bitcoin'in DeFi'deki rolünü güçlendiriyor. Bazı yeni projelerin yakın gelecekte ana ağı piyasaya sürmesi bekleniyor.
Sonuç
2024 yılı şifreleme risk yatırımı manzarası, temkinli bir iyimserlik sergiliyor; finansman faaliyetleri yükseliyor ve kurumsal ilgi artıyor. Orta ölçekli fonlara geçiş ve yeni ortaya çıkan fonların devam eden hakimiyeti, sektörün olgunlaştığını ve değişen piyasa dinamiklerine uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadede risk yatırımlarındaki düşüş ve fon sağlama süreçlerinin uzaması rağmen, erken aşama risk yatırımlarına devam eden ilgi ve AI entegrasyonu gibi yeni ortaya çıkan eğilimler, gelecekteki büyüme için hazırlık yapan esnek bir ekosistemi vurguluyor. Genel olarak, şifreleme sektörü potansiyel bir güç sergiliyor, yeni bir ivmenin yakın zamanda ortaya çıkması muhtemel.