Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminin yeni trendleri: DLMM teknolojisi devrime öncülük ediyor
Son zamanlarda Singapur TOKEN2049 konferansına katıldıktan sonra, belirgin bir trend yüzeye çıkıyor: DeFi alanında, "likidite" bu klasik konu teknik bir devrim yaşıyor. Özellikle Solana ekosisteminde, birçok proje likidite yönetimine büyük çaba harcıyor, bunlar arasında dinamik likidite yönetimi (DLMM) teknolojisi özellikle dikkat çekiyor.
Son altı ayda, Solana zincirinde Merkezi Olmayan Finans faaliyetleri önemli ölçüde arttı, Meme para projeleri ardı ardına ortaya çıktı ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli yükseldi. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da geldi: proje sayısındaki patlama, likiditenin dağılmasına neden oldu, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kaldı, kayma oranları çok yüksek oldu, bu da kullanıcı deneyimini etkiledi ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daralttı.
Bu durum, DLMM gibi yenilikçi teknolojilere gelişme fırsatı sağladı. DLMM, Uniswap V3'teki merkezi likidite temeli üzerinde daha ileriye giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirdi. Pazar koşullarına göre akıllıca fon dağıtımı yaparak LP'ye zaman ve emek tasarrufu sağlıyor. DLMM'nin avantajları, piyasa dalgalanmalarına otomatik yanıt verme, fon kullanım verimliliğini artırma ve işlem kaymalarını azaltma gibi unsurlarda yoğunlaşarak kullanıcı deneyimini optimize etmektedir.
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı başlıca sorun, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlayıcı artışın likiditenin aşırı dağılmasına yol açmasıdır. Yeni projeler genellikle likidite yetersizliğinden dolayı eleştirilere maruz kalırken, köklü DeFi projeleri ise fon verimliliği düşük olduğu için yeni kullanıcıları çekmekte zorluk yaşamaktadır. Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite pazarına "akıllı sürüş sistemi" sağlıyormuş gibi, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlayarak her zaman pazarın aktif bölgelerinde yoğunlaşmasını ve genel verimliliği artırmasını sağlar.
Solana ağı üzerindeki projelerden birini örnek alırsak, yakın zamanda uygulanan DLMM mekanizması önemli sonuçlar elde etti: işlem kaymaları azaldı, özellikle bazı Meme coin işlem çiftlerinde; LP getirileri, fon kullanım oranının önemli ölçüde artması sayesinde yükseldi; likidite yoğunluğu arttı, bu da yeni projelerin piyasaya sürüldükten sonra hızla derinlik kazanmasını sağladı. Proje ayrıca DLMM modelini "likidite hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor, bu da Solana ekosistemindeki dağıtık likidite sorununu çözmeyi amaçlıyor.
Kongre trendleri, zincir üstü veriler ve gerçek kullanıcı deneyimlerine göre, dinamik likidite yönetimi, likidite hizmeti (LaaS) ve fon verimliliği artışı, Solana ve genel Merkezi Olmayan Finans (DeFi) pazarında bir sonraki büyüme dalgasının ana itici güçleri haline gelmektedir. Gelecekte, DLMM, DeFi projelerinin standart yapılandırması haline gelebilir ve bu teknolojiyi ilk benimseyen projeler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde edebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DLMM teknolojisi DeFi likidite yönetim devrimini yönlendiriyor, Solana ekosistemi yeni fırsatlar bekliyor.
Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminin yeni trendleri: DLMM teknolojisi devrime öncülük ediyor
Son zamanlarda Singapur TOKEN2049 konferansına katıldıktan sonra, belirgin bir trend yüzeye çıkıyor: DeFi alanında, "likidite" bu klasik konu teknik bir devrim yaşıyor. Özellikle Solana ekosisteminde, birçok proje likidite yönetimine büyük çaba harcıyor, bunlar arasında dinamik likidite yönetimi (DLMM) teknolojisi özellikle dikkat çekiyor.
Son altı ayda, Solana zincirinde Merkezi Olmayan Finans faaliyetleri önemli ölçüde arttı, Meme para projeleri ardı ardına ortaya çıktı ve toplam kilitli değer (TVL) de sürekli yükseldi. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da geldi: proje sayısındaki patlama, likiditenin dağılmasına neden oldu, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kaldı, kayma oranları çok yüksek oldu, bu da kullanıcı deneyimini etkiledi ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daralttı.
Bu durum, DLMM gibi yenilikçi teknolojilere gelişme fırsatı sağladı. DLMM, Uniswap V3'teki merkezi likidite temeli üzerinde daha ileriye giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirdi. Pazar koşullarına göre akıllıca fon dağıtımı yaparak LP'ye zaman ve emek tasarrufu sağlıyor. DLMM'nin avantajları, piyasa dalgalanmalarına otomatik yanıt verme, fon kullanım verimliliğini artırma ve işlem kaymalarını azaltma gibi unsurlarda yoğunlaşarak kullanıcı deneyimini optimize etmektedir.
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı başlıca sorun, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlayıcı artışın likiditenin aşırı dağılmasına yol açmasıdır. Yeni projeler genellikle likidite yetersizliğinden dolayı eleştirilere maruz kalırken, köklü DeFi projeleri ise fon verimliliği düşük olduğu için yeni kullanıcıları çekmekte zorluk yaşamaktadır. Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite pazarına "akıllı sürüş sistemi" sağlıyormuş gibi, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlayarak her zaman pazarın aktif bölgelerinde yoğunlaşmasını ve genel verimliliği artırmasını sağlar.
Solana ağı üzerindeki projelerden birini örnek alırsak, yakın zamanda uygulanan DLMM mekanizması önemli sonuçlar elde etti: işlem kaymaları azaldı, özellikle bazı Meme coin işlem çiftlerinde; LP getirileri, fon kullanım oranının önemli ölçüde artması sayesinde yükseldi; likidite yoğunluğu arttı, bu da yeni projelerin piyasaya sürüldükten sonra hızla derinlik kazanmasını sağladı. Proje ayrıca DLMM modelini "likidite hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor, bu da Solana ekosistemindeki dağıtık likidite sorununu çözmeyi amaçlıyor.
Kongre trendleri, zincir üstü veriler ve gerçek kullanıcı deneyimlerine göre, dinamik likidite yönetimi, likidite hizmeti (LaaS) ve fon verimliliği artışı, Solana ve genel Merkezi Olmayan Finans (DeFi) pazarında bir sonraki büyüme dalgasının ana itici güçleri haline gelmektedir. Gelecekte, DLMM, DeFi projelerinin standart yapılandırması haline gelebilir ve bu teknolojiyi ilk benimseyen projeler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde edebilir.