Tokenizasyon dalgası küresel finansı sarhoş ediyor, Libeara RWA on-chain inovasyonunu yönlendiriyor

Tokenizasyon, kavramdan hızla pratiğe geçerek küresel finans alanında popüler bir konu haline geliyor. Kripto yerli kuruluşlar ve geleneksel finans devleri, uyum şartları altında gerçek dünya varlıklarını (RWA) dijitalleştirme, on-chain hale getirme ve küreselleştirme yollarını araştırıyor. Varlık sınıfları, devlet tahvilleri ve gayrimenkulden, emtia ve senetlere kadar genişliyor ve düzenleyici çerçeve giderek deney alanı açıyor. Bu on-chain varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 7/24 likiditeye yönelik derin bir talebi yansıtıyor.

Bu bağlamda, Libeara yenilikçi bir platform olarak, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir Tokenizasyon uygulayıcısı olmayı hedeflemektedir. Birçok geleneksel finans kuruluşunun hala pilot aşamada olduğu durumun aksine, Libeara uygulamalı projeler aracılığıyla uygulanabilir iş deneyimi biriktirmiştir. Aynı zamanda, bazı kripto kuruluşların agresif teknik önceliklerinden farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.

RWA hızlanma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkları on-chain yoluyla bağladı

RWA on-chain eğilimi, ana akım pazara sızmayı hızlandırıyor. Son veriler, dünya genelindeki on-chain RWA varlıklarının toplam değerinin 25,5 milyar doları aştığını ve yıl başından bu yana %56'ya yakın bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor; bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsıyor. Bu, on-chain finansın artık yalnızca kripto yerel varlıkların deney alanı ile sınırlı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapılara yönelik artan bir talep ile karşı karşıya olduğunu gösteriyor.

Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hâlâ merkezi kuruluşlara yüksek ölçüde bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olsalar da, aynı zamanda ihraç süreçlerinin karmaşık ve uzun olması, katılım eşiklerinin yüksekliği, maliyetlerin yükselmesi ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadırlar. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık sınıflarına yönelik Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilikte on-chain ihraç ve yönetim çözümleri sunarak geleneksel varlıkların on-chain sürecinin hızla hayata geçirilmesini teşvik etmektedir.

Bravo: Yerel tokenizasyonun hükümet tahvilleri ve bonoları

Bravo, ulusal düzeydeki finansal kuruluşlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde yerel olarak ihraç edilmesini, işlem görmesini ve yönetilmesini destekler, finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.

Geleneksel egemen tahviller genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık bir süreç gerektirir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir. Bravo, düşük nominal değerli tahvil ihracını ve on-chain cüzdanları destekleyerek, geleneksel piyasanın giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan on-chain üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak uygulanır; tüm süreç bilgi açısından izlenebilir ve doğrulanabilir.

Gelişen ülkeler finansmanlarını büyük ölçüde dolar borçlarına bağımlı kılarak döviz uyumsuzluğu tuzağına düşme riski taşımaktadır. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının on-chain olmasını destekleyerek hükümetin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırmakta ve kredi sabitlemesini güçlendirmektedir.

Bravo platformu, enflasyona bağlı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye girecek gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül bileti türünde tahviller ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekleyen esnek borç ürünleri tasarım yeteneği sunmaktadır. Bu, sosyal politika hedeflerini ve çeşitlendirilmiş kitle gereksinimlerini karşılamaktadır.

Ayrıca, Bravo yerel on-chain kupon mekanizmasını uygulamaktadır, varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracısız saklama riski ve tek nokta arıza bulunmamaktadır, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup, sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.

Delta: Regüle edilmiş fon yöneticileri için tokenizasyon hizmetleri

Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin on-chain fon payları ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, herhangi bir nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler, yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları, uyum gerekliliklerine uygun yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazını kırar. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve yargı yetkileri arasında fon yönetimini destekler, çeşitlendirilmiş yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının aboneliğini, geri alımını ve devrini kolayca gerçekleştirebilir, kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.

Delta, Singapur'daki lisanslı fon yöneticileri için geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformu resmi olarak tanıtacak, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacaktır. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerli yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.

Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhracı Platformu

Tango, menkul kıymet tokenlerinin ihraç edildiği çok varlık sınıfını destekleyen evrensel bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, farklı piyasa taleplerine uyum sağlamak için teknik uyumluluk ve esneklik sağlamak amacıyla birden fazla blockchain ağı desteklemektedir. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka düzeyinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini (ICS), risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlar.

Gerçek savaş aşamasına geçildi, tokenizasyon işi yıllardır hayata geçirildi

Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan gerçek hayata taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenlemeleri ile piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ülkelerdeki ulusal projelerde gerçek test ve optimizasyon süreçlerinden geçmiştir. Kamuya açık satışlar, özel satışlar, egemen borç merkez bankası dijital para birimi ( CBDC ) gibi çeşitli varlık senaryolarını içermekte olup, küresel pazara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknik paradigma sunmaktadır.

Örneğin, ULTRA fonu nitelikli ve kurumsal yatırımcılarla iş birliği içinde sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek puanlı tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir, birçok kurumdan yüksek puan almıştır. Son zamanlarda, birçok on-chain sermaye giriş platformu ve RWA borsası da ULTRA fonuna erişimi genişletmek için Libeara ile iş birliği yaptıklarını açıkladı.

Libeara ayrıca yerli önde gelen kamu fonu kuruluşları ile birlikte perakende tokenizasyon fonunu - Hong Kong Doları Dijital Para Fonu'nu başarıyla tanıttı. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur ve yatırımcılara blockchain tabanlı kanallar aracılığıyla Hong Kong Doları getirisi elde etmeleri için yenilikçi yatırım araçları sunmaktadır.

2023 yılında, Libeara Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline katıldı ve CBDC'nin Gana hükümeti tahvilleri ve bonoları için abone olmasını destekleyen bir prototip sistem geliştirdi. Bu proje sadece teknolojik uygulanabilirliği doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişen piyasalara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.

Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katılmıştır; bu, Hong Kong tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan merkez bankası dijital para birimi (wCBDC) projesidir. Libeara, tokenizasyonlu mevduatlar ve tokenizasyonlu varlıkların ödeme uygulamalarını keşfetmek için çeşitli kuruluşlarla birlikte kavramsal doğrulama testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik vaka desteği sağlamıştır.

2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamladı ve toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu ( yaklaşık 1.87 milyon dolar ) olan perakende tahvillerin ilk ihraçını halka açık zincirde gerçekleştirdi. Libeara ayrıca Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) ve Uluslararası İtfa Bankası (BIS) yenilik merkezi ile birlikte başlattığı yeşil finans projesi Project Genesis'e katıldı ve blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını keşfederek ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırım şeffaflığını artırmayı hedefliyor.

Çekirdek ekibin finansal deneyimi zengin, RWA "süper güvenli otomobil" yaratmaya kararlı

Libeara adı, "Liberty"( Amerika'nın ilk perakende devlet tahvili "özgür tahvil") ve "Aerarium"( Antik Roma devlet hazinesi) birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu altında kurulan finansal teknoloji şirketi Libeara, 2023 yılı Ocak ayında Singapur'da kurulmuştur ve blok zinciri teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeyi, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, zor erişilen yatırım kanallarını açmayı amaçlamaktadır.

Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı çözümleri tasarlayıp uygulamıştır. Geleneksel finansal piyasaların verimsiz yönleri ve sorunları hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle de çok sayıda aracı, yüksek yatırım eşiği ve sınırlı likidite gibi konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve ona teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulma yeteneği kazandırmaktadır. Bu sayede, piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.

Kurucular, "Tokenizasyon fonları ve tahvilleri gibi iki varlık sınıfı, aracılık aşamalarının fazla olması nedeniyle yatırım engelinin yüksek olmasına ve erişimin zor olmasına yol açıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim şekillerini de yeniden tanımlıyor. Blok zinciri teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında nokta nokta akışını sağlıyor ve esnekliği önemli ölçüde artırıyor. Bu, aynı zamanda likiditeyi artırma ve yatırımcı katılımını genişletme gibi daha fazla yeni kullanım durumlarının ortaya çıkmasına da yol açtı."

O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital olarak on-chain'e konulmasıyla yetinmiş, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almamış ve bu da gereksiz riskler ortaya çıkarmıştır. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenle seyahat eden bir "süper güvenli otomobil" yaratmaktır.

Libeara hizmetinin hedefi, kripto zenginliğe sahip ama geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni tür yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finansal alandaki yaygın uygulamasının algı engelleriyle karşılaştığını belirtiyor; birçok kişi blok zincirini, hükümet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, aşırı dalgalı kripto paralar ve denetimsiz pazarlarla eşit tutmaktadır. Bu görüşü değiştirmek sadece ileri teknoloji gerektirmekle kalmayıp, blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlamak için güçlü bir uyum çerçevesi de gerektirir.

O, zenginlik dağıtım yetkisinin büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacak.