Merkezi Olmayan Finans Akıllı Evrimi: Otomatik Araçlardan Ajan Ağlarına

Günümüzdeki kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek bir talebe ve uzun vadeli değere sahip olduğu kanıtlanmış nadir alanlardır. Aynı zamanda, çeşitliliğin bol olduğu Agent, kullanıcı arayüzü olarak AI endüstrisinde somut bir uygulama haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı ihtiyaçları arasında kritik bir ara katman oluşturmaktadır.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulama yönüne geri besleme sağladığı noktada, mevcut araştırmalar üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog Etkileşimli Ajan: Sohbet, arkadaşlık, asistan türüne odaklanmıştır. Çoğu hala genel büyük modellerin kaplaması olsa da, geliştirme engelinin düşük olması ve etkileşimin doğal bir şekilde gerçekleşmesi, token teşviklerinin eklenmesiyle, kullanıcı dikkatini çekmek için piyasaya sürülen ilk biçimlerden biri haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üzerindeki bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir dışındaki bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, oysa zincir üzerindeki veri entegrasyonu yönü hala keşif aşamasındadır ve belirgin bir çıkış yapan proje yoktur.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabil kripto para ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması üzerine iki ana yön, Agent Payment ve DeFAI olarak genişletilmektedir. Bu tür Agent, zincir üstü ticaret ve varlık yönetimi mantığına daha derinlemesine entegre edilmiştir ve spekülasyon engelini aşarak finansal verimlilik ve sürdürülebilir getiri sunan akıllı uygulama altyapısı oluşturma umudunu taşımaktadır.

Bu makale, Merkezi Olmayan Finans ile AI'nın birleşim evrimine odaklanacak, otomasyondan zekileşmeye gelişim aşamalarını inceleyecek, strateji uygulama Ajanının altyapısını, sahne alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşaması: Automation, Copilot ve AgentFi'nin Atlama

DeFi akıllı evrimi sırasında, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet merkezli yardımcı) ve AgentFi (blok zinciri akıllı ajanı).

• Otomasyon daha çok kural tetikleyicisi gibidir: önceden belirlenmiş koşullara dayanarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kâr alma ve zarar durdurma gibi, strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneğini tanıttı. Kullanıcılar doğal dil girişi ile sistemi anlar, parçalar ve uygulama yolları önerir, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gereklidir; uygulama zinciri kapalı değildir.
• AgentFi, "Algılama → Akıl Yürütme/Strateji Oluşturma → Zincir Üzerinde Uygulama → Evrim" akıllı döngüsünün tam anlamını temsil eder ve zincir üzerinde kendi kendine yürütme ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlıktır.

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel standarttan en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Otonom olarak zincir üzerindeki durumu/pazar sinyallerini algılamak (statik bir girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olmalı (önceden belirlenmiş stratejiler değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilen)
3. Kullanıcı etkileşimi olmadan zincir üzerinde işlem yapabilir (swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Kalıcı bir duruma ve evrimsel yeteneğe sahip (Agent'ın bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (özel Agent SDK'sı, yönetilen yürütme ortamı, Agent ara yazılımı vb.) ile donatılmıştır.

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilir ve işlem önerileri sunabilir, ancak yine de insan katılımına ihtiyaç duyar; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde bağımsız icra yeteneğine sahip bir akıllı varlık"tır ve insan müdahalesi olmadan strateji kapalı döngüsünü tamamlayabilir ve sürekli evrim geçirebilir.

Merkezi Olmayan Finans senaryoları için akıllı uyum analizi

Merkezi Olmayan Finans sisteminde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık dolaşımı ve değişim türleri ile gelir getirici finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Bizim düşüncemize göre, bu iki tür senaryonun akıllılaşma yolundaki uyumluluğunda belirgin farklılıklar bulunmaktadır:

Bir, Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık akışı ve takas türü senaryolar, atomik etkileşimler üzerine kuruludur; Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para yatırma ve çekme gibi işlemleri içermektedir. Bu senaryoların temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci, kazanç stratejileri, durum yönetimi ve evrimsel mantıkla ilgili değildir, genellikle Intent-Centric Copilot'ın hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamına girmez.

Düşük mühendislik eşiği ve basit etkileşimleri nedeniyle, şu anda piyasada bulunan çoğu DeFAI türü proje bu aşamada bulunmaktadır; bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanları oluşturmaz. Ancak, sınırlı sayıda yüksek düzeyde karmaşık Swap stratejileri (örneğin, çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengelenmesi gibi senaryolar) aslında AI Ajanı yeteneklerine ihtiyaç duymaktadır ve şu anda erken keşif aşamasındadır.

İki, Varlık Gelirleri Türü Finansal Senaryolar

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, net bir getiri hedefi, karmaşık strateji kombinasyon alanı ve dinamik durum yönetim gereksinimine sahip olup, doğal olarak AgentFi'nin "strateji kapama + kendi kendine yürütme" modeline uygundur. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir gelir hedefleri (APR / APY), Agent'ın optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlemler sık yönetim ve anlık ayarlamalar gerektirir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı varlıklar tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, çapraz protokol entegrasyon zorluğu ve uyum sınırlamaları gibi çoklu faktörlere bağlı olarak, farklı getiri türü senaryolarının AgentFi boyutundaki uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş düşüş yönü:

• Borç Alma / Verme (Lending / Borrowing): Faiz oranı dalgalanmaları kolayca izlenebilir standartlaştırılmış yürütme mantığı, hafif akıllı varlıklar için uygundur.
• Likidite Madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sık, strateji kombinasyon alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getirileri ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadede keşfedilebilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'ın vade dönüşümünü ve havuzlar arası arbitrajı yönetmesi için uygundur;
• Fonlama Oranı Arbitrajı: Teorik getiriler kayda değer, ancak piyasa dışı etkileşim ve çapraz piyasa yürütme zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejilerin otomatik ayarlanmalarını deneyebilirsiniz.
• RWA çoklu varlık portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnesinin akıllı projelerinin tanıtımı

1. Otomasyon Araçları ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul Uygulama

Gelato, Merkezi Olmayan Finans otomasyonunun en erken altyapılarından biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı da Merkezi Olmayan Finans varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaydırılmıştır. Bu platformlar, Limit Emir ayarları, tasfiye koruması, otomatik portföy ayarlama, DCA, ağ stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca daha karmaşık Merkezi Olmayan Finans otomasyon araç platformu projelerini de görmekteyiz:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricilerine ve proje sahiplerine hizmet veren zincir üstü otomasyon platformudur. Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomasyon görevleri oluşturmayı destekler. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla çoklu protokol işlemlerinin otomatik olarak gerçekleştirilmesini sağlar. Mimari, Planlama (görev ve tetikleme tanımları), Uygulama (niyet yayma ve uygulama teklifleri) ve Güvenlik (üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmandan oluşur. Şu anda SDK entegrasyonu yöntemi kullanılmakta olup, ürün hala erken dağıtım aşamasındadır.

AFI Protokolü

AFI Protocol, 7×24 saat süresince yönetimsiz otomatik işlemleri destekleyen, algoritma destekli bir Agent yürütme ağıdır ve DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji eşiği ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Tasarımı, kurumsal ve ileri düzey kullanıcılar için yapılmış olup, orkestrasyon stratejileri, yetki yönetimi ve SDK araçları sunmakta ve yerel varlık olarak afiUSD gelir getiren stabilcoin'i piyasaya sürmüştür. Şu anda Sonic Labs'ın kapalı beta aşamasındadır ve henüz halka açılmamış veya perakende kullanıcılarına kullanım için sunulmamıştır.

2. Niyet Odaklı Asistan (Intent-Centric Copilot): Niyet İfadesi ve Uygulama Önerileri

2024 sonunda bir dönem popüler olan DeFAI kavramı, kısmen Meme tokenlerine dayanan spekülatif işlemler hariç, çoğu proje esasen Intent-Centric Copilot türüne aittir ------ yani kullanıcı niyetini doğal dil ile ifade ederek, sistemin işlem önerileri sunması veya temel zincir üzerindeki işlemleri tamamlamasıdır. Temel yetenekleri hala "niyet tanıma + Copilot tarzı yardımcı yürütme" aşamasında kalmakta olup, henüz tam bir strateji kapalı döngüsü ve sürekli optimizasyon mekanizması oluşturulmamıştır. Birçok ürün, anlam anlama, protokol arası çağrı ve geri bildirim yanıtı gibi alanlarda belirgin eksiklikler göstermekte, kullanıcı deneyimi genellikle kötü olmakta ve işlevsel sınırlar da görece sınırlı kalmaktadır.

HeyElsa

HeyElsa, Web3 sahnesine odaklanan bir AI Copilot'tur ve kullanıcıların işlem, çapraz zincir köprüleme, NFT satın alma, stop loss ayarlama, token oluşturma gibi birçok zincir üzerindeki işlemi gerçekleştirmelerini doğal dil etkileşimi ile güçlendirir. Çok işlevli bir sohbet odaklı kripto asistanı olarak, temel kullanıcıdan ileri düzey yatırımcılara (yüksek derecede aktif degen grubu dahil) kadar geniş bir kitleye hitap etmektedir. Şu anda 10'dan fazla ana akım blok zincirinin gerçek zamanlı etkileşimini desteklemektedir. Mevcut platformun günlük işlem hacmi 1 milyon dolara ulaşmış olup, günlük aktif kullanıcı sayısı 3,000 ile 5,000 arasında değişmektedir. Sistem, gelir optimizasyon stratejileri ve otomatik niyet yürütme modüllerini entegre ederek, AgentFi uygulamasının temel yetenek çerçevesini ilk aşamada oluşturmuştur.

Bankr

Bankr, AI, Merkezi Olmayan Finans ve sosyal senaryoları entegre eden bir niyet ticaret asistanıdır. Kullanıcılar, X platformu veya özel terminal üzerinden doğal dil ile emir vererek Swap, limit emir, çapraz zincir köprüleme, token oluşturma, NFT mintleme gibi işlemleri gerçekleştirebilirler. Base, Solana, Polygon ve Ethereum ana ağlarını desteklemektedir. Bankr, tam bir Niyet → Derleme → Uygulama zinciri inşa etmiştir ve son derece basit bir ticaret deneyimi ile sosyal ortamda kesintisiz işlem vurgusu yapmaktadır. Ekosistemi, token teşvikleri ve gelir paylaşım mekanizması ile canlandırmaktadır.

Griffain

Griffain, kullanıcıların Griffain Copilot ile doğal dilde etkileşim kurmasını sağlayarak varlık sorgulama, Swap, NFT ticareti, LP yönetimi gibi zincir üzerindeki işlemleri gerçekleştiren çok işlevli bir AI Agent platformudur. Platform, birden fazla akıllı ajan modülü ile donatılmıştır ve topluluğun ajan oluşturma ve paylaşma faaliyetlerine katılımını teşvik etmektedir. Teknik olarak, Anchor Framework ve Jupiter, Tensor gibi bileşenler üzerine inşa edilmiştir ve mobil uyumluluk ile ön uç modülerliğine vurgu yapmaktadır. Şu anda 10'dan fazla temel ajan modülünü desteklemekte olup, güçlü bir yürütme becerisi ve ekosistem etkileşimi sunmaktadır.

Senfoni

Symphony, AI Agent'ler için zincir üstü yürütme altyapısıdır ve niyet modelleme, akıllı yol keşfi, RFQ yürütme ve hesap soyutlamasını kapsayan tam yığın bir sistem inşa etmiştir. Hedefi, Merkezi Olmayan Finans'ın akıllı yürütme katmanının çekirdek modülü olmaktır. Platform, piyasa sorgulama ve strateji öneri işlevlerine sahip olan diyalog asistanı Sympson'u başlattı, ancak zincir üstü yürütme henüz açılmamıştır. Symphony, AgentFi'nin ihtiyaç duyduğu temel bileşenleri sunmakta ve gelecekte çoklu Agent'ların işbirlikçi yürütmesini ve çapraz zincir işlemlerini destekleyebilecektir.

Merhaba Anon

HeyAnon, niyet etkileşimi, zincir üzerinde yürütme ve istihbarat analizi birleştiren bir Merkezi Olmayan Finans ve Yapay Zeka platformudur. Çoklu zincir dağıtımını (Ethereum, Base, Solana vb.) ve zincirler arası köprülemeyi destekler. Kullanıcılar doğal dil kullanarak Swap, borç verme, Staking gibi işlemleri gerçekleştirebilir ve zincir üzerindeki duygu ve piyasa dinamikleri analizine erişebilir. Proje, kurucu Sesta'nın yüksek dikkat çekmesine rağmen, şu anda Copilot aşamasında; temel strateji ve yürütme zekası henüz tam olarak hayata geçirilmemiştir ve uzun vadeli gelişim gözlemlenmeye devam edilmelidir.

3. AgentFi Akıllı Ajanı: Strateji Kapalı Döngü ve Otonom Uygulama

AgentFi'nin, DeFi akıllı atılımlarında Intent Copilot'tan daha ileri bir form olduğuna inanıyoruz. Agent, bağımsız gelir stratejileri ve zincir üstü otomatik yürütme yeteneğine sahip olup, kullanıcıların strateji yürütme verimliliğini ve sermaye kullanım oranını önemli ölçüde artırabilir. 2025'te, giderek daha fazla AgentFi projesinin hayata geçtiğini veya ürün planladığını görmekten mutluluk duyuyoruz; bunlar özellikle borç verme ve likidite madenciliği alanlarına odaklanıyor. Temsilci projeler arasında Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas serisi gibi projeler bulunmaktadır.

Giza ARMA

ARMA, Giza tarafından sunulan akıllı ajandır.