Solana Stake Ekosistemi: Sıvı Kazıklama Projeleri İçin Yarış
Kripto pazarının ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) dünya genelinde altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, Solana'nın stake varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasındadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşüktür; toplam kilitli değeri (TVL) 11.37 milyar dolar olup, bu da tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır; bunlar, TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesini sağlamak için önemli bir güçtür. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda bulunarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana'daki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve Sıvı Kazıklama Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, veriler SOL'un piyasa değerinin 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değerinin 27.62 milyar dolar, Stake oranının %69.18, Stake miktarının 391 milyon SOL, enflasyon oranının %6.75 ve ödül oranının %6.87 olduğunu göstermektedir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında Stake oranı da oldukça yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcılar tarafından sağlanan APY %8'e yakındır ve komisyon almamaktadır.
SOL sahiplerini teşvik etmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı güçlendirmek amacıyla Solana "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) alabilirler. Veriler, stake havuzunda toplamda 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini, sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu ve toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturduğunu göstermektedir. En üstteki 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Ana sıvı kazıklama projeleri analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosisteminde en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir.
Marinade'in özelliği, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmetleri sunmasıdır. Şu anda, Marinade'de 705.8 bin SOL stake edilmiştir ve bu, Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en büyük ölçekte olanıdır; TVL 7.77 milyar dolara ulaşarak Solana ekosisteminde birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; son 30 günde stake miktarı %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetişim tokeni MNDE, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son dönem performansı güçlü.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL kazanabilir, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito'nun benzersizliği, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısı geliştirmesidir; bu altyapı, Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemini içerir. Kendi MEV işinden dolayı, bazı MEV gelirleri JisoSOL'a dağıtılacak, bu da Jito ile stake eden kullanıcıların gelirlerini görecek şekilde artıracaktır.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolara ulaştı; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO, dolaşım piyasa değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son zamanlarda iyi bir performans sergiledi.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son dönemlerde Solana ekosisteminin genel yükselişi nedeniyle hızlı bir şekilde gelişerek Lido'yu geçerek Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'de kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL kazanabilirler ve stake getirileri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edildi; son 30 günde stake miktarı %177 arttı; TVL 1.08 milyar dolar; stake getiri oranı %6.232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son zamanlarda dikkat çekici bir performans sergiliyor.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak ilk avantajını ve marka etkisini yeterince kullanamadı. Ekim ayında, Lido Solana'da yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirler ve stake geliri de stSOL'da birikir.
Şu anda, Lido, Solana üzerinde 887.000 SOL stake etti; son 30 günde stake miktarı %41,43 azaldı; TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO, dolaşım piyasa değeri 20,95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23,56 milyar dolar, son zamanlarda nispeten istikrarlı bir performans sergiliyor.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır.
Solana üzerindeki ana kredi protokolleri marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak borç vermek için destekliyor, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'nın en büyük DEX'i Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ticaret çiftlerinin 10 milyon dolardan fazla Likiditeye sahip olduğu, mSOL ve bSOL arasında da doğrudan ticaret çiftinin bulunduğu; JitoSOL/SOL ve stSOL/SOL'un ise daha az Likiditeye sahip olduğu.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvikleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'de yatırılanlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği ile en yüksek teşviki sunmaktadır; mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği almaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik herhangi bir teşvik sağlamamıştır, Lido ise tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle teşvik vermeye devam edememektedir.
Özet
Solana ekosisteminde çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri bulunmaktadır ve bunlar ekosistem DeFi projeleri tarafından desteklenmektedir. Marinade, yerel Stake hizmetleri sunan öncülerdendir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların yönlendirilmiş Stake yapmalarına olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetlerini temsil eder.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hala az, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4,3'ünü oluşturuyor. Çeşitlendirilmiş likidite çözümleri de likiditenin dağılmasına neden oldu ve gelecekte daha rekabetçi yeni çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala hayati önem taşımaktadır. Blaze, düşük bilinirliğine rağmen, yüksek sübvansiyonlar sayesinde kısa sürede önemli bir büyüme sağladı. Buna karşılık, likidite stake alanında tanınmış olan Lido, teşvikleri sürdüremediği için Solana pazarından çekilmek zorunda kaldı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
2
Repost
Share
Comment
0/400
fren_with_benefits
· 12h ago
sol stabil oldu, tanrım
View OriginalReply0
MissedTheBoat
· 13h ago
Bu TVL ile yeni zirveye mi ulaşmak istiyor? Gerçekten bayıldım.
Solana sıvı kazıklama rekabeti artıyor: 4 büyük projenin strateji karşılaştırması
Solana Stake Ekosistemi: Sıvı Kazıklama Projeleri İçin Yarış
Kripto pazarının ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) dünya genelinde altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, Solana'nın stake varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasındadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşüktür; toplam kilitli değeri (TVL) 11.37 milyar dolar olup, bu da tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır; bunlar, TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesini sağlamak için önemli bir güçtür. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda bulunarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana'daki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve Sıvı Kazıklama Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, veriler SOL'un piyasa değerinin 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değerinin 27.62 milyar dolar, Stake oranının %69.18, Stake miktarının 391 milyon SOL, enflasyon oranının %6.75 ve ödül oranının %6.87 olduğunu göstermektedir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında Stake oranı da oldukça yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcılar tarafından sağlanan APY %8'e yakındır ve komisyon almamaktadır.
SOL sahiplerini teşvik etmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı güçlendirmek amacıyla Solana "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) alabilirler. Veriler, stake havuzunda toplamda 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini, sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu ve toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturduğunu göstermektedir. En üstteki 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Ana sıvı kazıklama projeleri analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosisteminde en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir.
Marinade'in özelliği, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmetleri sunmasıdır. Şu anda, Marinade'de 705.8 bin SOL stake edilmiştir ve bu, Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en büyük ölçekte olanıdır; TVL 7.77 milyar dolara ulaşarak Solana ekosisteminde birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; son 30 günde stake miktarı %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetişim tokeni MNDE, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son dönem performansı güçlü.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL kazanabilir, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito'nun benzersizliği, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısı geliştirmesidir; bu altyapı, Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemini içerir. Kendi MEV işinden dolayı, bazı MEV gelirleri JisoSOL'a dağıtılacak, bu da Jito ile stake eden kullanıcıların gelirlerini görecek şekilde artıracaktır.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolara ulaştı; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO, dolaşım piyasa değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son zamanlarda iyi bir performans sergiledi.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son dönemlerde Solana ekosisteminin genel yükselişi nedeniyle hızlı bir şekilde gelişerek Lido'yu geçerek Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'de kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL kazanabilirler ve stake getirileri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edildi; son 30 günde stake miktarı %177 arttı; TVL 1.08 milyar dolar; stake getiri oranı %6.232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son zamanlarda dikkat çekici bir performans sergiliyor.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak ilk avantajını ve marka etkisini yeterince kullanamadı. Ekim ayında, Lido Solana'da yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirler ve stake geliri de stSOL'da birikir.
Şu anda, Lido, Solana üzerinde 887.000 SOL stake etti; son 30 günde stake miktarı %41,43 azaldı; TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO, dolaşım piyasa değeri 20,95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23,56 milyar dolar, son zamanlarda nispeten istikrarlı bir performans sergiliyor.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır.
Solana üzerindeki ana kredi protokolleri marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak borç vermek için destekliyor, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'nın en büyük DEX'i Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ticaret çiftlerinin 10 milyon dolardan fazla Likiditeye sahip olduğu, mSOL ve bSOL arasında da doğrudan ticaret çiftinin bulunduğu; JitoSOL/SOL ve stSOL/SOL'un ise daha az Likiditeye sahip olduğu.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvikleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'de yatırılanlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni desteği ile en yüksek teşviki sunmaktadır; mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni desteği almaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik herhangi bir teşvik sağlamamıştır, Lido ise tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle teşvik vermeye devam edememektedir.
Özet
Solana ekosisteminde çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri bulunmaktadır ve bunlar ekosistem DeFi projeleri tarafından desteklenmektedir. Marinade, yerel Stake hizmetleri sunan öncülerdendir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların yönlendirilmiş Stake yapmalarına olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetlerini temsil eder.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hala az, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4,3'ünü oluşturuyor. Çeşitlendirilmiş likidite çözümleri de likiditenin dağılmasına neden oldu ve gelecekte daha rekabetçi yeni çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala hayati önem taşımaktadır. Blaze, düşük bilinirliğine rağmen, yüksek sübvansiyonlar sayesinde kısa sürede önemli bir büyüme sağladı. Buna karşılık, likidite stake alanında tanınmış olan Lido, teşvikleri sürdüremediği için Solana pazarından çekilmek zorunda kaldı.