Blast ekosistemindeki sermaye verimliliği yeni bölümü: Zest stablecoin protokolünün analizi
Bir blockchain ağının test ağının çevrimiçi olduğunu ve token'ların %50'sinin geliştiricilere tahsis edileceğini duyurmasının ardından, ekosistem, kaçınılmaz olarak, likidite optimizasyonu zorlukları ile karşı karşıya kalıyor. Mevcut stablecoin modellerinde, tipik %150 teminat oranı, kullanıcıların 100 dolar değerinde stablecoin almak için 150 dolar teminat bulundurması gerektiği anlamına geliyor ve bu da 50 doların verimsiz kullanımına yol açıyor. Bu model açıkça ciddi bir verimlilik sorunu barındırıyor.
Bu zincir üzerindeki şu anda bir milyar dolardan fazla likiditeyi nasıl etkili bir şekilde kullanabileceğiniz, kripto para alanındaki tüm hırslı geliştirme ekiplerinin düşünmesi gereken temel bir sorudur. Bu bağlamda, Zest yenilikçi çözümünü sundu.
Zest: Sermaye verimliliğini yeniden tanımlamak
Diğer blockchainlerden farklı olarak, bu ağın yeterli likiditesi geliştiricilere yeni bir sorunu gündeme getiriyor — "Sermaye verimliliğini nasıl maksimize edebiliriz?" Kısacası, kullanıcıların kaldıraçlarını daha etkili bir şekilde kullanmalarına nasıl yardımcı olabiliriz.
Bu zorluk için, Zest, getiri ve volatiliteyi ayrıştırma konusunda yenilikçi bir çözüm önerdi ve %100 sermaye kullanım verimliliğine sahip bir stablecoin sistemi oluşturmayı hedefliyor.
Temel Mekanizma Analizi
Bu blockchain ağının en büyük yeniliklerinden biri, yerel ETH'nin yerleşik getirisi olmasıdır. Bu özellik temel alınarak, Zest benzersiz bir protokol mekanizması tasarladı.
Kullanıcı Zest'te 150 dolar değerinde yerel ETH'yi stake ettiğinde, 100 dolar değerinde zUSD stablecoin ve 50 dolar değerinde kaldıraçlı ETH alabilir. Yerel ETH'nin getirisi zUSD tarafından devralınırken, volatilite kaldıraçlı ETH tarafından üstlenilmektedir. Bu süreç aşağıdaki formülle tanımlanabilir:
1 * Yerel ETH = k * zUSD + 1 * Kaldıraç ETH_k
Bu formülde, 1 adet yerel ETH, k adet zUSD ve 1 adet kaldıraçlı ETH_k basabilir. ETH fiyatı k dolara düştüğünde, kaldıraçlı ETH_k tasfiye riski ile karşılaşacaktır. Farklı kullanıcıların risk tercihlerini karşılamak için, protokol lansmandan sonra çeşitli k değerleri seçenekleri sunmayı planlıyor.
Çeşitli kullanıcı ihtiyaçlarını karşılama
Zest protokolü, volatiliteleri ve getirileri ustaca ayırarak iki tür kullanıcının ihtiyaçlarını aynı anda karşılayabilmektedir:
1. Riskten kaçınan ve farming getirisi arayan kullanıcılar
Yerli ETH'nin tüm fiyat dalgalanmaları kaldıraçlı ETH tarafından emildiği için, zUSD risksiz kaldıraç getirisi sağlayabilir. Örneğin, k=1000 varsayalım, ETH fiyatı 1800 dolardan 3000 dolara yükseldiğinde, yerli ETH'nin yıllık getirisi %4.5 ise, zUSD'nin stake yıllık getirisi %27'ye kadar çıkabilir, bu da yerli getirinin 6 katıdır.
2. Yüksek kaldıraç arayan kullanıcılar
k=1000 olarak alındığında, eğer ETH fiyatı 1300 dolar'dan 3000 dolar'a yükselirse, kaldıraçlı ETH'nin değeri 300 dolar'dan 2000 dolar'a çıkacak ve yaklaşık 7 kat kazanç sağlanacaktır.
Geleceğe Bakış
Zest henüz belirli bir token ekonomi modeli tasarımını açıklamadı, bu kısım ileride daha fazla tartışmayı gerektiriyor.
Sonuç
Bu blockchain ağının bol likiditesinin avantajıyla, Zest gibi protokoller ürün mekanizmaları ve ekonomik modellerin optimizasyonuna daha fazla odaklanabilir, bu da daha yüksek kaldıraç ve sermaye kullanım verimliliği sağlamaktadır. Bu, bize merkeziyetsiz finansal yeniliklerin sonsuz olasılıklarını gösteriyor ve gelecekte daha fazla mükemmel tasarımın ortaya çıkmasına zemin hazırlıyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
6
Repost
Share
Comment
0/400
BearMarketGardener
· 08-10 02:13
Bu dalga gerçekten sermaye verimliliğini artırabilir mi?
View OriginalReply0
GateUser-2fce706c
· 08-10 02:13
Fırsat gözlerinin önünde, plan yapmak için erken davranmalısın.
View OriginalReply0
OnchainHolmes
· 08-10 02:12
Şiddetli para alma, gerçek verimlilik değildir.
View OriginalReply0
MevWhisperer
· 08-10 02:06
Yüksek teminat oranıyla ne yapalım ki?
View OriginalReply0
TrustlessMaximalist
· 08-10 01:47
Parayı oraya koyup israf etmek, büyük bir kayıp!
View OriginalReply0
TommyTeacher
· 08-10 01:45
Faiz artırıldı, o yüzden harcamalarınıza dikkat edin.
Zest yenilikçi stablecoin protokolü: %100 sermaye kullanım oranı ile fon verimliliğinde yeni bir standart
Blast ekosistemindeki sermaye verimliliği yeni bölümü: Zest stablecoin protokolünün analizi
Bir blockchain ağının test ağının çevrimiçi olduğunu ve token'ların %50'sinin geliştiricilere tahsis edileceğini duyurmasının ardından, ekosistem, kaçınılmaz olarak, likidite optimizasyonu zorlukları ile karşı karşıya kalıyor. Mevcut stablecoin modellerinde, tipik %150 teminat oranı, kullanıcıların 100 dolar değerinde stablecoin almak için 150 dolar teminat bulundurması gerektiği anlamına geliyor ve bu da 50 doların verimsiz kullanımına yol açıyor. Bu model açıkça ciddi bir verimlilik sorunu barındırıyor.
Bu zincir üzerindeki şu anda bir milyar dolardan fazla likiditeyi nasıl etkili bir şekilde kullanabileceğiniz, kripto para alanındaki tüm hırslı geliştirme ekiplerinin düşünmesi gereken temel bir sorudur. Bu bağlamda, Zest yenilikçi çözümünü sundu.
Zest: Sermaye verimliliğini yeniden tanımlamak
Diğer blockchainlerden farklı olarak, bu ağın yeterli likiditesi geliştiricilere yeni bir sorunu gündeme getiriyor — "Sermaye verimliliğini nasıl maksimize edebiliriz?" Kısacası, kullanıcıların kaldıraçlarını daha etkili bir şekilde kullanmalarına nasıl yardımcı olabiliriz.
Bu zorluk için, Zest, getiri ve volatiliteyi ayrıştırma konusunda yenilikçi bir çözüm önerdi ve %100 sermaye kullanım verimliliğine sahip bir stablecoin sistemi oluşturmayı hedefliyor.
Temel Mekanizma Analizi
Bu blockchain ağının en büyük yeniliklerinden biri, yerel ETH'nin yerleşik getirisi olmasıdır. Bu özellik temel alınarak, Zest benzersiz bir protokol mekanizması tasarladı.
Kullanıcı Zest'te 150 dolar değerinde yerel ETH'yi stake ettiğinde, 100 dolar değerinde zUSD stablecoin ve 50 dolar değerinde kaldıraçlı ETH alabilir. Yerel ETH'nin getirisi zUSD tarafından devralınırken, volatilite kaldıraçlı ETH tarafından üstlenilmektedir. Bu süreç aşağıdaki formülle tanımlanabilir:
1 * Yerel ETH = k * zUSD + 1 * Kaldıraç ETH_k
Bu formülde, 1 adet yerel ETH, k adet zUSD ve 1 adet kaldıraçlı ETH_k basabilir. ETH fiyatı k dolara düştüğünde, kaldıraçlı ETH_k tasfiye riski ile karşılaşacaktır. Farklı kullanıcıların risk tercihlerini karşılamak için, protokol lansmandan sonra çeşitli k değerleri seçenekleri sunmayı planlıyor.
Çeşitli kullanıcı ihtiyaçlarını karşılama
Zest protokolü, volatiliteleri ve getirileri ustaca ayırarak iki tür kullanıcının ihtiyaçlarını aynı anda karşılayabilmektedir:
1. Riskten kaçınan ve farming getirisi arayan kullanıcılar
Yerli ETH'nin tüm fiyat dalgalanmaları kaldıraçlı ETH tarafından emildiği için, zUSD risksiz kaldıraç getirisi sağlayabilir. Örneğin, k=1000 varsayalım, ETH fiyatı 1800 dolardan 3000 dolara yükseldiğinde, yerli ETH'nin yıllık getirisi %4.5 ise, zUSD'nin stake yıllık getirisi %27'ye kadar çıkabilir, bu da yerli getirinin 6 katıdır.
2. Yüksek kaldıraç arayan kullanıcılar
k=1000 olarak alındığında, eğer ETH fiyatı 1300 dolar'dan 3000 dolar'a yükselirse, kaldıraçlı ETH'nin değeri 300 dolar'dan 2000 dolar'a çıkacak ve yaklaşık 7 kat kazanç sağlanacaktır.
Geleceğe Bakış
Zest henüz belirli bir token ekonomi modeli tasarımını açıklamadı, bu kısım ileride daha fazla tartışmayı gerektiriyor.
Sonuç
Bu blockchain ağının bol likiditesinin avantajıyla, Zest gibi protokoller ürün mekanizmaları ve ekonomik modellerin optimizasyonuna daha fazla odaklanabilir, bu da daha yüksek kaldıraç ve sermaye kullanım verimliliği sağlamaktadır. Bu, bize merkeziyetsiz finansal yeniliklerin sonsuz olasılıklarını gösteriyor ve gelecekte daha fazla mükemmel tasarımın ortaya çıkmasına zemin hazırlıyor.