Piyasa Genel Görünümü

Kripto para piyasası bu hafta belirgin bir ısınma eğilimi gösterdi, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi, hala panik aralığında olmasına rağmen önemli bir iyileşme kaydedildi. Stabil coinlerin piyasa değeri sürekli artış gösteriyor, bu da kurumsal fonların hala piyasaya girmeye devam ettiğini gösteriyor. Piyasanın ısınması esas olarak iki ana faktörden kaynaklanıyor: birincisi, ABD CPI verilerinin beklentilere uygun gelmesi, ikincisi ise piyasanın Trump'ın potansiyel zaferinin ardından kripto düzenlemelerini gevşetme konusunda iyimser beklentileri. Küçük piyasa değerine sahip tokenlerin genel performansı büyük piyasa değerine sahip olanlardan daha iyi, özellikle DeFi ve AI ile ilgili tokenlerin artış oranları belirgin, bu da fonların büyük piyasa değerinden küçük piyasa değerine sahip tokenlere doğru bir kayma eğilimini gösteriyor.

DeFi sektöründeki toplam kilitlenmiş değer, 53.5 milyar dolara hafif bir artış gösterdi ve önceki aya göre yaklaşık %1'lik bir artış kaydedildi. Dikkate değer bir nokta, DeFAI'nin DeFi ve AI'nin birleşim ürünü olarak, piyasa değerinin bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara fırlayarak yenilikçi DeFi uygulamalarına yönelik güçlü bir talebi gösterdiğidir.

AI Agent bölümü, geçen yılın sonundan bu yana süregelen güçlü gelişim trendini sürdürüyor ve basit AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryoları geliştirmeye yöneliyor. DeFAI'nin yükselişi, AI'nın kripto alandaki uygulamalarının 2.0 aşamasına geçtiğini gösteriyor; bu durum dört ana yönde kendini gösteriyor: kullanıcı dostu AI arayüzleri, portföy yönetimi, altyapı geliştirme ve pazar analiz tahminleri. Önde gelen projeler olan Griffain, Anon ve AXIBT'nin gelişim yolları, pazarın kavramsal doğrulama aşamasından pratik uygulama aşamasına geçiş yaptığını gösteriyor.

Meme coin bölümünün bu hafta performansı görece durgundu, pazar ilgisi geçen yılın dördüncü çeyreğindeki zirveden belirgin bir şekilde geri düştü. Bu, yatırımcıların risk iştahının saf spekülatif nitelikteki Meme tokenlerden, gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere kaydığını göstermektedir. Ancak, Trump ile ilgili konuların ısınmasıyla birlikte, pazar yeni bir siyasi tema etrafında dönen Meme coin spekülasyonu dalgası bekleyebilir.

Layer 1 kamu blok zinciri genel olarak istikrarlı bir artış göstermektedir, ancak artış oranı DeFi ve AI segmentlerinin gerisindedir. Ana akım kamu blok zincirleri arasında, AI ve DeFi ekosistem avantajlarına sahip olan blok zincirleri daha iyi performans göstermektedir; bu, temel blok zincirlerinin değerinin giderek üst düzey uygulama ekosisteminin refahına daha fazla bağımlı hale geldiğini yansıtmaktadır. Dikkate değer bir nokta, AI hesaplamalarını destekleyen blok zincirlerinin piyasa tarafından ilgi görmeye başlamasıdır, bu da yeni bir kamu blok zinciri rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini göstermektedir.

Kısa vadeli piyasa, ABD Merkez Bankası'nın Ocak ayındaki toplantısı ve Trump'ın yemin töreni tarafından etkilenecek, dalgalanmanın artması bekleniyor. Yatırımcılara, DeFAI projelerinde mevcut gerçek uygulama senaryolarına odaklanmaları, saf kavram spekülasyonunu takip etmekten kaçınmaları önerilir. DeFi yatırımları açısından, makineli tüfek havuz projelerinin getiri fırsatlarını takip edilebilir, ancak kaldıraç riskinin sıkı bir şekilde kontrol edilmesi gerekmektedir. Zamanlama seçiminde, Trump'ın göreve gelmesinin getireceği politik değişiklikleri gözlemlemek için kısa vadeli bir bekleme önerilir, körü körüne yüksek fiyatlardan kaçınarak yatırım portföyünün güvenliğini sağlamak önemlidir.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

• Piyasa duygusu endeksi, geçen haftaki %11'den %35'e yükseldi; hala panik bölgesinde, ancak bir miktar toparlanma gösterdi.
• Küçük piyasa değeri olan tokenler bu hafta benchmark endeksinden daha iyi performans gösterdi, çoğu tokenin artışı piyasanın üzerinde oldu. Bunun başlıca nedeni, bu haftaki CPI verileri ve önümüzdeki hafta Trump'ın ABD Başkanı olarak göreve başlamasıyla kripto piyasasında düzenlemelerin gevşetileceği yönündeki iyimser piyasa havasıdır; bu da piyasa fiyatlarının yükselmesine yol açtı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, küçük piyasa değeri olan tokenlerin kısa vadede benchmark endeksi ile senkronize kalması bekleniyor.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta yükseliş trendinde, duygu endeksi hala panik aralığında.
• DeFi ile ilgili kripto projeleri diğer alanlardaki projelere göre daha iyi performans gösteriyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini ortaya koyuyor.
• DeFAI ile ilgili projelerde bu hafta kamuoyunda yüksek bir ilgi var, bu da yatırımcıların bir sonraki pazar patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Önemli Yarış Yolu

DeFAI

Bu hafta piyasa dalgalı bir yükseliş trendinde, tüm alanlar yükseliş durumunda. Geçen hafta AI alanında yaşanan büyük düşüş nedeniyle, bu haftaki toparlanma da oldukça güçlü. Ayrıca, AI alanındaki mevcut odak noktası, AI Meme'nin ihraç varlık modelinden, AI ile DeFi'yi birleştiren DeFAI modeline doğru bir geçiş yapıyor. DeFAI, piyasada yeni yeni ortaya çıkmaya başladığı için ve mevcut kripto para birimi alanındaki en fazla gelişme potansiyeline sahip olan AI ile kripto para sektöründeki en fazla fonun toplandığı alan olan DeFi'yi birleştirdiğinden, son zamanlarda piyasada DeFAI'ye olan ilgi en yüksek seviyededir.

Bu hafta DeFAI, piyasanın dikkatini çeken bir odak haline geldi. Piyasa değeri geçen haftaki 600 milyon dolardan 3,2 milyar dolara yükseldi ve bir hafta içinde 4 katından fazla bir artış sağladı. Görülebileceği gibi, DeFAI şu anda piyasada büyük bir ilgi görüyor. DeFAI alanı dört tür projeye ayrılabilir: soyutlama / kullanıcı dostu AI, kazanç optimizasyonu ve portföy yönetimi, DeFAI altyapısı veya platformu ve piyasa analizi ile tahmin. DeFAI şu aşamada hala erken aşamada; çoğu DeFAI projesi yalnızca soyutlama / kullanıcı dostu AI ve piyasa analizi ile tahmini yönünde gelişiyor. En temsilci projeleri arasında Griffain, Anon ve AXIBT bulunmaktadır. Son zamanlarda DeFAI hızla büyüdü ve büyük bir piyasa ilgisi kazandı, ancak DeFAI'nın mevcut uygulamaları hala kavramsal doğrulama aşamasında ve çoğu işlev henüz gerçekleştirilmedi. Bu nedenle, önümüzdeki yatırım sürecinde, körü körüne takip etmek yerine, DeFAI projelerinin çeşitli alanlardaki uygulama durumlarına daha fazla dikkat etmeliyiz ve piyasanın spekülasyon riskine dikkat etmeliyiz.

DeFi alanı

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL artışında ilk 5 sırada yer alanlar (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Folks Finance (henüz token çıkmadı): (öneri derecesi: ⭐️⭐️⭐️)

   • Proje Tanıtımı: Folks Finance, esas olarak Algorand blok zinciri üzerine inşa edilmiş merkeziyetsiz bir finans (DeFi) platformudur. Borç verme, mevduat, staking ve ticaret gibi bir dizi izinsiz DeFi aracı sunmaktadır.
   • Son Gelişmeler: Bu hafta Folks Finance ekosistem işbirliği ve topluluk teşvikleri üzerine iki ana alana odaklandı: bir yandan DeBank ile işbirliği yaparak, kullanıcıların DeBank platformunda xChain hesaplarını izleme işlevini gerçekleştirdi ve sosyal görev etkinliklerini tanıttı; diğer yandan Algorand ile olan işbirliğini derinleştirerek, gALGO likit staking yönetişim mekanizmasını tanıttı, %400'e kadar ödüller sunan yönetişim teşvik programı ve Galxe platformu ile entegre sosyal görev etkinliklerini (14 Ocak - 15 Şubat) başlattı.

2. Pancar (henüz dağıtılmadı): (Tavsiye Puanı: ⭐️⭐️⭐️)

   • Proje Tanımı: Beets, Sonic zinciri üzerinde kurulu, Sonic’in likit staking token merkezi olup, kullanıcıların LST odaklı likidite havuzlarına stake ederek gerçek kazanç elde etmelerini destekler.
   • Son Gelişmeler: Bu hafta Beets'in Liquid Staked S tokeni (stS) Sonic platformundaki staking miktarı bir ay içinde 88.99 milyonun üzerine çıkarak, FTM'nin Fantom'daki son üç yılın en yüksek kaydını geride bıraktı. Aynı zamanda Beets, ekosistem iş birliklerini aktif bir şekilde genişleterek PaintSwap ile ortaklık kurdu ve SolvProtocol'ü entegre etti. scUSDC|USDC likidite havuzunu tanıtarak 6 kat puan ve yaklaşık 165.000 dolarlık stS token ödülü sağladı.

3. AlphaFi（ALPHA）：（öneri puanı：⭐️⭐️⭐️）

   • Proje Tanıtımı: AlphaFi, dijital varlık yönetimini basitleştirmek için tasarlanmış, SUI blok zinciri tabanlı bir otomatik gelir optimizasyon platformudur. Akıllı stratejiler ve otomatik işlemler aracılığıyla, kullanıcılar sık sık işlem yapmadan varlık getirilerini maksimize edebilirler.
   • Son gelişmeler: Bu hafta AlphaFi, öncelikle teknik optimizasyon ve ekosistem inşasına odaklandı: Teknik açıdan, optimize edilmiş likidite çözümleri sunuldu; bunlar arasında optimizasyon aralığı, aktif yeniden dengelenme ve otomatik bileşik ödüller gibi işlevler bulunmakta. Bu sayede, likidite stake (LST) ürünleri Sui zincirinde yaklaşık %10'luk bir işlem hacmi katkısı sağladı; Ekosistem inşası açısından, Sui ekosistemi ile derin entegrasyon sayesinde DeFi gelişimini teşvik etti ve güçlü bir topluluk katılımı sergiledi (yaklaşık 1:1 takipçi ile stake eden oranı) ve yaklaşık 1,8 milyon dolar değerindeki protokol gelirinin ALPHA token airdrop'u ile toplulukla paylaşılacağını açıkladı.

4. Echelon Market (henüz token çıkarılmadı): (Öneri puanı: ⭐️⭐️)

   • Proje Tanımı: Echelon Market, Move diline dayalı olarak inşa edilmiş merkeziyetsiz bir finansal piyasa projesidir. Kullanıcılar, yönetilmeyen havuzlar aracılığıyla dolaylı olarak varlık borç alabilir ve verebilir ve bu işlemden faiz kazanabilirler. Ayrıca, Echelon Market kullanıcılarına kaldıraçlı işlem hizmetleri de sunmaktadır.
   • Son Gelişmeler: Bu hafta Echelon Market, ekosistem inşası ve topluluk gelişimine odaklandı: Echelon proje ekibi, resmi olarak piyasaya çıkacağını duyurdu ve kapsamlı DeFi uygulamaları geliştirmek için deneyimli yazılım mühendisleri aramaya başladı. Topluluk inşası açısından, Echelon, proje yol haritasını tartışmak ve topluluk soru-cevap etkinliği düzenlemek üzere GlenMoves ve redactedrain ile derinlemesine tartışma toplantıları organize etti. Ayrıca, proje, borç verme getirileri ve APT teşvikleri temelinde yıllık getirilerin sırasıyla: USDC %12.88, USDT %11.39, WETH %8.76 olduğunu açıkladı ve daha fazla zincir üzeri kullanıcı katılımını çekmek için yüksek faiz oranları kullanıyor.

5. Astherus (henüz dağıtılmadı): (tavsiye puanı: ⭐️⭐️⭐️)

   • Proje Tanıtımı: Astherus, dijital varlıkların faydasını artırarak kripto varlıkların gerçek getirilerini maksimize etmeyi amaçlayan yenilikçi bir çok varlık likidite merkezidir. Aynı zamanda Astherus, AstherusEx ve AstherusEarn'ı da piyasaya sürdü. AstherusEx, ana akım varlıkların türev ticaretini destekleyen bir sürekli sözleşme merkeziyetsiz borsa; AstherusEarn ise kullanıcıların varlıklarını stake ederek gelir elde etmelerine olanak tanıyan bir strateji gelir ürünüdür.
   • Son Gelişmeler: Bu hafta Astherus, 1:1 USDT değişimini destekleyen ve madeni para basım ücreti olmayan USDF stabilcoin'ini tanıttı. TVL'si hızla 100 milyon doları aştı, Astherus'un 24 saatlik işlem hacmi 1.2 milyar dolara ulaştı ve pazarın ikinci en büyük sürekli sözleşme ticaret platformu haline geldi. BNB zinciri ile derin işbirliği yaparak asBNB basım işlevini tanıttı ve Kernel DAO ile işbirliği yaptı. Aynı zamanda Astherus, kullanıcıları katılmaya teşvik eden Rh Points yeni sistemini tanıttı ve ALP'nin Au çarpanını ayarladı.

Özetle, bu hafta TVL büyümesinin hızlı olduğu projelerin çoğunlukla makineli tüfek havuz projelerinde yoğunlaştığını görebiliriz.

Pist Performansı

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Zincir üstü DeFi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değer artışı nedeniyle sürekli artmaya devam ediyor, DeFi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacak.

• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 53 milyar dolardan bu haftaki 53.5 milyar dolara yükseldi, artış oranı %0.94, geçen haftaki DeFi alanlarındaki TVL'nin negatif büyüme durumunu sona erdirdi. Bunun başlıca nedeni, pazarda bu hafta pazartesi günü aşağı yönlü bir hareketin ardından genel bir yukarı yönlü trende geçiş olmasıdır. Özellikle çarşamba günü ABD CPI'sinin açıklanmasının ardından pazarda genel bir yükseliş görüldü, bu da fonların DeFi projelerine yeniden katılmasını sağladı. Ayrıca, pazarda önümüzdeki pazartesi Trump'ın ABD Başkanı olarak göreve başlamasından sonra genel bir iyimserlik hakim olduğu için, fonlar DeFi sektörüne akın etti ve böylece DeFi pazarının TVL'sinde bir artış yaşandı.

Diğer Yarışmaların Performansı

Kamu Zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa genelindeki TVL artış oranında ilk 5 (dahil değil)