Phân tích tâm lý thị trường và dữ liệu on-chain

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam

Hiện tại chỉ số sợ hãi và tham lam là 74, cho thấy thị trường đang trong trạng thái tham lam, tâm lý đầu tư cao. Chỉ số đã giảm mạnh vào tháng 6, vào đầu tháng 7 đã giảm xuống dưới mức thấp nhất trong năm là 30, sau đó đã có sự phục hồi rõ rệt.

Động thái thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin

Số lượng hợp đồng tương lai Bitcoin trên một nền tảng giao dịch đã liên tục tăng kể từ ngày 5 tháng 7 và bắt đầu giảm vào ngày 23 tháng 7. Sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu tại hội nghị Bitcoin vào ngày 28 tháng 7, số lượng hợp đồng đã tăng trở lại.

Thay đổi logic thị trường cho thấy, sau ngày 5 tháng 7, vốn đang có xu hướng lạc quan, và vào ngày 23 tháng 7, khi gần đến mức kháng cự, một phần vốn đã giảm vị thế. Sau bài phát biểu quan trọng, mặc dù Bitcoin đã giảm nhẹ nhưng đã nhanh chóng phục hồi, cho thấy áp lực bán là hạn chế, một phần vốn đã trở lại thị trường với dự đoán tích cực về xu hướng trong tương lai.

Vị thế bán của quỹ đòn bẩy

Trong tuần trước (từ 16 đến 23 tháng 7), các quỹ đòn bẩy đã tăng thêm 103 hợp đồng bán khống, tương đương với 515 Bitcoin. Sự gia tăng chỉ số này thường có nghĩa là quỹ chênh lệch giá cũng đang tăng cường tại đầu thị trường giao ngay, và khi chỉ số giảm xuống mức chuyển đổi, có thể báo hiệu một đợt tăng giá sau khi các vị thế bán khống được đóng lại.

Vị thế dài hạn ký quỹ Bitcoin trên một sàn giao dịch

Sau khi vị thế mua chạm đáy vào ngày 16 tháng 3 (tương ứng với điểm cao của thị trường), sau đó bắt đầu tích lũy vị thế. Hiện tại, vị thế vẫn ở mức cao, nhưng xu hướng tăng trưởng đã chậm lại.

Bộ dao động cung cấp stablecoin(SSRO)

SSRO đã chạm đáy vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn điểm đáy vào tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của vốn trong thị trường đã giảm mạnh. Nhưng điều này cũng tạo ra một điểm chuyển mình, sau đó bắt đầu phục hồi. Mức thấp tương đối này đã cung cấp điều kiện phục hồi tốt cho các token có vốn hóa nhỏ.

Thay đổi tỷ lệ người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn và dài hạn

Những người nắm giữ lâu dài liên tục bán ra trong đợt tăng giá chính từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024. Kể từ tháng 4, Bitcoin đã bước vào giai đoạn dao động rộng, những người nắm giữ lâu dài ngừng bán ra và có xu hướng tiếp tục nắm giữ.

Theo mô hình của hai đợt thị trường bò năm 2017 và 2021, dự kiến sẽ có hai lần tỷ lệ người nắm giữ lâu dài giảm xuống, và lần giảm thứ hai thường lớn hơn lần giảm đầu tiên.

Các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin lâu dài chưa thực hiện lỗ lãi ròng

Trong hai chu kỳ trước, chỉ số này đã từng vượt qua mức 0.75. Trong chu kỳ hiện tại, chỉ số này vẫn chưa đạt được mức đó và vẫn hoạt động trong khu vực thấp. Dự kiến, chỉ số này sẽ vào khu vực cao hơn và hoạt động trong một thời gian, mới có khả năng hình thành đỉnh của chu kỳ hiện tại.

Người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn chưa thực hiện lỗ lãi ròng

Trong thị trường tăng giá, chỉ số này thường tạo ra đáy giai đoạn khi gần 0 hoặc dưới 0. Năm 2023 đã xảy ra hai lần dưới 0, và năm 2024 cũng đã xuất hiện hai lần. Từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7, chỉ số này nằm dưới 0, và vào ngày 15 tháng 7 đã phục hồi lên trên 0. Tham khảo xu hướng tháng 9 năm ngoái, có khả năng sẽ hình thành xu hướng tăng chính trong thời gian tới.