thị trường tiền điện tử hồi cứu và phân tích chiến lược định lượng

Tổng quan thị trường

Trong hai tuần qua, BTC và ETH đồng loạt tăng giá, BTC tăng khoảng 34%, ETH tăng hơn 60%. Tỷ lệ long-short của ETH dao động mạnh, phản ánh sự tăng giá đi kèm với giao dịch ngắn hạn mạnh mẽ và sự cạnh tranh trên thị trường, các nhà đầu tư bán khống vẫn chưa rút lui rõ rệt. Số lượng hợp đồng BTC tăng với tốc độ chậm hơn, trong khi ETH xuất hiện sự tăng giá mạnh mẽ hơn vào đầu tháng 5. Toàn bộ thị trường hợp đồng có sự tập trung thanh lý các vị thế bán khống vào đầu tháng 5, trong khi các vị thế mua gặp phải thanh lý ngược vào ngày 12 tháng 5, phản ánh sự gia tăng phân kỳ trên thị trường dưới áp lực đòn bẩy cao.

BTC và ETH đã tăng trưởng ổn định từ giữa tháng 4, cho đến đầu tháng 5 giữ nhịp đi lên tương đối đồng nhất. BTC đã tăng từ khoảng 78,000 USDT lên gần 105,000 USDT, trong khi ETH đã tăng mạnh từ khoảng 1,600 USDT lên khoảng 2,600 USDT. Tỷ lệ tăng của ETH rõ ràng cao hơn BTC, thể hiện khả năng đàn hồi giá mạnh hơn.

Về độ biến động, BTC và ETH có sự thay đổi đáng kể trong biên độ biến động tổng thể từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 5. Vào giữa tháng 4, độ biến động của BTC thường xuyên xuất hiện các đỉnh cao, sau đó vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5, độ biến động tổng thể có xu hướng hội tụ. Độ biến động của ETH đã tăng vọt nhiều lần trước và sau khi giá nhảy vọt, thậm chí có lúc vượt qua BTC.

Tỷ lệ quy mô giao dịch dài ngắn ( LSR ), LSR của BTC đã tăng nhẹ trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá, nhưng tổng thể duy trì dao động quanh mức 1. Tỷ lệ dài ngắn của ETH biến động mạnh hơn, trong thời gian giá vượt qua 2.000 USDT và nhanh chóng tăng lên 2.600 USDT, LSR của nó không tăng ổn định mà thay vào đó xuất hiện nhiều đợt dao động mạnh.

Số tiền nắm giữ hợp đồng đã có xu hướng tăng lên. Số tiền mở chưa thanh lý của BTC đã từ khoảng 60 tỷ USD tăng dần lên, trong khi ETH đã từ khoảng 18 tỷ USD tăng gần 24 tỷ USD. Tỷ lệ phí vốn nhìn chung duy trì trong khoảng 0% với sự biến động nhẹ, thể hiện sự chuyển đổi thường xuyên giữa dương và âm.

Ngày 8 tháng 5, số tiền thanh lý lệnh bán đã tăng vọt, quy mô trong một ngày đạt 836 triệu đô la Mỹ. Ngày 12 tháng 5, số tiền thanh lý lệnh mua cũng tăng đáng kể, quy mô trong một ngày đạt 476 triệu đô la Mỹ.

Phân tích định lượng - Chiến lược đột phá đường trung bình động dày đặc

Chiến lược xác định thời điểm có thể xảy ra biến động theo hướng thị trường bằng cách quan sát sự hội tụ của nhiều đường trung bình ngắn và trung hạn trong một khoảng thời gian nhất định. Khi nhiều đường trung bình có xu hướng đồng nhất và gần nhau, thường có nghĩa là thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh, chờ đợi sự bứt phá.

Các tham số chính bao gồm:

• percentage_threshold: xác định ngưỡng độ dày của đường trung bình
• tp_sl_ratio:Tỷ lệ chốt lời chốt lỗ
• short_period/long_period: chu kỳ quan sát đường trung bình ngắn hạn/dài hạn

Chiến lược logic:

1. Điều kiện vào lệnh:

   • Đánh giá độ dày của đường trung bình: Tính toán chênh lệch giữa giá trị lớn nhất và nhỏ nhất của 6 đường trung bình, khi thấp hơn ngưỡng đã định sẽ được coi là đường trung bình dày đặc.
   • Phán đoán đột phá giá: Giá hiện tại vượt qua ( và phá vỡ ) giá trị cao nhất trong sáu đường trung bình ( và giá trị thấp ), kích hoạt mua ( bán ).

2. Điều kiện xuất cảnh:

   • Đơn mua: Giá giảm xuống dưới mức trung bình thấp nhất khi mở vị thế sẽ kích hoạt cắt lỗ; hoặc giá tăng vượt quá tỷ lệ lợi nhuận/tiêu thụ đã thiết lập sẽ kích hoạt chốt lời.
   • Lệnh bán: Giá tăng lên trên mức trung bình cao nhất tại thời điểm mở lệnh kích hoạt dừng lỗ; hoặc giá giảm vượt quá tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro đã thiết lập kích hoạt chốt lời

Ví dụ ứng dụng thực tiễn:

• Thiết lập kiểm tra tham số:

  • tp_sl_ratio:3 đến 14( bước nhảy là 1)
  • ngưỡng:1 đến 19.9( bước nhảy là 0.1)

• Logic chiến lược: Khi 6 đường trung bình hội tụ trong khoảng cách dưới 1.4% và giá phá vỡ ngưỡng trên của đường trung bình từ dưới lên, tín hiệu mua sẽ được kích hoạt.

• Tổ hợp tham số tối ưu:
  • percentage_threshold = 1.4
  • tp_sl_ratio = 10
  • short_period = 6, long_period = 14

• Phân tích hiệu suất: Khoảng thời gian kiểm tra từ ngày 1 tháng 5 năm 2024 đến ngày 12 tháng 5 năm 2025 Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm:127.59% Giảm tối đa:< 15% ROMAD:8.61%

Chiến lược tổng thể thể hiện rõ rệt sự vượt trội so với chiến lược Mua và Giữ ETH (-46.05%), đặc biệt trong giai đoạn biến động thị trường gia tăng hoặc đảo chiều xu hướng, thể hiện cơ chế chốt lời và tái vào lệnh tốt.

Tóm tắt

Từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 12 tháng 5, thị trường tiền điện tử thể hiện đặc điểm cấu trúc "giá mạnh mẽ tăng lên, tâm lý vẫn còn thận trọng". BTC và ETH đồng thời tăng, ETH có mức tăng lớn hơn và biến động mạnh hơn. Tỷ lệ mua bán và phí vốn không có sự thiên lệch rõ rệt về phía mua, cho thấy mong muốn theo đuổi giá của thị trường là hạn chế. Hợp đồng mở tiếp tục tăng lên, vị thế bán bị thanh lý tập trung vào đầu tháng 5, sau đó vị thế mua gặp phải thanh lý ngược vào ngày 12 tháng 5, phản ánh sự phân kỳ gia tăng trong thị trường dưới áp lực đòn bẩy cao.

Phân tích định lượng sử dụng "chiến lược phá vỡ đường trung bình động dày" để tối ưu hóa tham số hệ thống và đánh giá hiệu suất, trong dữ liệu cấp 2 giờ của ETH/USDT, lợi suất hàng năm của chiến lược đạt tới 127,59%, vượt xa chiến lược Buy and Hold ETH trong cùng kỳ với -46,05%. Chiến lược này thông qua cấu trúc động lượng và lọc xu hướng, thể hiện khả năng thuận theo xu hướng tốt và hiệu quả kiểm soát sự điều chỉnh.