Gần đây, dự án stablecoin Neutrl của đồng đô la Mỹ tổng hợp đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 5 triệu USD. Vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi thị trường tư nhân tài sản kỹ thuật số và một công ty đầu tư mạo hiểm, với sự tham gia của nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng.
Mô hình sản phẩm của Neutrl tương tự như các dự án cùng loại, cung cấp stablecoin NUSD được neo 1:1 với đô la Mỹ và tài sản sinh lãi sNUSD. Tuy nhiên, nguồn lợi nhuận của Neutrl có vẻ táo bạo hơn, chủ yếu dựa vào việc chênh lệch giá arbitrage từ các token OTC.
Mô hình lợi nhuận: Giao dịch OTC chênh lệch giá
Các nhà đầu tư tổ chức thường có thể nhận được mã thông báo dự án với mức định giá thấp hơn, nhưng những mã thông báo này thường đi kèm với các điều kiện mở khóa nghiêm ngặt. Để hiện thực hóa giá trị sớm hoặc tránh rủi ro, một số nhà đầu tư chọn bán mã thông báo chưa được mở khóa với giá chiết khấu thông qua OTC. Mức chiết khấu thay đổi tùy theo chất lượng dự án và điều kiện mở khóa, nhưng thường là khá đáng kể.
Neutrl sử dụng tài sản mà người dùng gửi vào để mua những token khóa giá rẻ này, đồng thời thực hiện hợp đồng bán khống một lượng token tương ứng để phòng ngừa rủi ro, thực hiện chiến lược rủi ro trung tính. Phương pháp này khiến cho lợi nhuận không bị ảnh hưởng bởi biến động giá của token.
Ví dụ, giả sử bạn đã mua một dự án với 60% chiết khấu cho các đồng coin sẽ được mở khóa sau một năm, đồng thời bán khống số đồng coin tương đương. Không tính đến các yếu tố khác, điều này tương đương với việc khóa lợi nhuận sau một năm. Dù giá đồng coin tăng hay giảm, bạn vẫn có thể đạt được lợi nhuận như mong đợi.
Phân tích rủi ro tiềm ẩn
Mặc dù chiến lược này có vẻ hoàn hảo, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro tiềm ẩn:
Rủi ro tỷ lệ phí vốn: Nếu bên bán khống quá nhiều, có thể cần phải tiếp tục trả phí vốn cao, potentially nuốt chửng lợi nhuận mang lại từ việc giảm giá.
Rủi ro tăng giá token mạnh: Nếu giá token tăng mạnh, có thể cần "margins không giới hạn" để duy trì vị thế bán cho đến khi token OTC được mở khóa.
Rủi ro thanh khoản thị trường: Việc bán khống một lượng lớn token có thể gặp phải vấn đề khả năng tiếp nhận của thị trường hợp đồng không đủ.
Tóm tắt
Neutrl đại diện cho một nỗ lực đổi mới trong lĩnh vực Stablecoin, cung cấp cho người dùng cơ hội tiếp cận các chiến lược tài chính nâng cao. Tuy nhiên, bản chất chênh lệch rủi ro cao phía sau cũng không thể bỏ qua. Là một dự án mang danh nghĩa Stablecoin, Neutrl có thể cần truyền đạt rõ ràng hơn cho người dùng về những rủi ro tiềm ẩn.
Mặc dù vậy, sự xuất hiện của Neutrl và các dự án tương tự đã mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực CeDeFi, mở ra nhiều lựa chọn lợi nhuận hơn cho người dùng. Hiện tại, những người dùng quan tâm có thể đăng ký tham gia danh sách chờ trên trang web chính thức của Neutrl để có cơ hội truy cập sớm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
InfraVibes
· 07-22 13:02
又一新坑给đồ ngốc跳
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoNomics
· 07-22 03:07
*thở dài* một mô hình chênh lệch ngẫu nhiên tối ưu hóa kém khác
Neutrl huy động 500 triệu USD ra mắt mô hình kinh doanh chênh lệch giá stablecoin sáng tạo
Neutrl: Một giao thức stablecoin đổi mới
Gần đây, dự án stablecoin Neutrl của đồng đô la Mỹ tổng hợp đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 5 triệu USD. Vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi thị trường tư nhân tài sản kỹ thuật số và một công ty đầu tư mạo hiểm, với sự tham gia của nhiều tổ chức và nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng.
Mô hình sản phẩm của Neutrl tương tự như các dự án cùng loại, cung cấp stablecoin NUSD được neo 1:1 với đô la Mỹ và tài sản sinh lãi sNUSD. Tuy nhiên, nguồn lợi nhuận của Neutrl có vẻ táo bạo hơn, chủ yếu dựa vào việc chênh lệch giá arbitrage từ các token OTC.
Mô hình lợi nhuận: Giao dịch OTC chênh lệch giá
Các nhà đầu tư tổ chức thường có thể nhận được mã thông báo dự án với mức định giá thấp hơn, nhưng những mã thông báo này thường đi kèm với các điều kiện mở khóa nghiêm ngặt. Để hiện thực hóa giá trị sớm hoặc tránh rủi ro, một số nhà đầu tư chọn bán mã thông báo chưa được mở khóa với giá chiết khấu thông qua OTC. Mức chiết khấu thay đổi tùy theo chất lượng dự án và điều kiện mở khóa, nhưng thường là khá đáng kể.
Neutrl sử dụng tài sản mà người dùng gửi vào để mua những token khóa giá rẻ này, đồng thời thực hiện hợp đồng bán khống một lượng token tương ứng để phòng ngừa rủi ro, thực hiện chiến lược rủi ro trung tính. Phương pháp này khiến cho lợi nhuận không bị ảnh hưởng bởi biến động giá của token.
Ví dụ, giả sử bạn đã mua một dự án với 60% chiết khấu cho các đồng coin sẽ được mở khóa sau một năm, đồng thời bán khống số đồng coin tương đương. Không tính đến các yếu tố khác, điều này tương đương với việc khóa lợi nhuận sau một năm. Dù giá đồng coin tăng hay giảm, bạn vẫn có thể đạt được lợi nhuận như mong đợi.
Phân tích rủi ro tiềm ẩn
Mặc dù chiến lược này có vẻ hoàn hảo, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro tiềm ẩn:
Rủi ro tỷ lệ phí vốn: Nếu bên bán khống quá nhiều, có thể cần phải tiếp tục trả phí vốn cao, potentially nuốt chửng lợi nhuận mang lại từ việc giảm giá.
Rủi ro tăng giá token mạnh: Nếu giá token tăng mạnh, có thể cần "margins không giới hạn" để duy trì vị thế bán cho đến khi token OTC được mở khóa.
Rủi ro thanh khoản thị trường: Việc bán khống một lượng lớn token có thể gặp phải vấn đề khả năng tiếp nhận của thị trường hợp đồng không đủ.
Tóm tắt
Neutrl đại diện cho một nỗ lực đổi mới trong lĩnh vực Stablecoin, cung cấp cho người dùng cơ hội tiếp cận các chiến lược tài chính nâng cao. Tuy nhiên, bản chất chênh lệch rủi ro cao phía sau cũng không thể bỏ qua. Là một dự án mang danh nghĩa Stablecoin, Neutrl có thể cần truyền đạt rõ ràng hơn cho người dùng về những rủi ro tiềm ẩn.
Mặc dù vậy, sự xuất hiện của Neutrl và các dự án tương tự đã mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực CeDeFi, mở ra nhiều lựa chọn lợi nhuận hơn cho người dùng. Hiện tại, những người dùng quan tâm có thể đăng ký tham gia danh sách chờ trên trang web chính thức của Neutrl để có cơ hội truy cập sớm.