Phân tích độ sâu ngành thanh toán Web3

Web3 thanh toán đang trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử. Trong những năm gần đây, các ông lớn thanh toán truyền thống đã nhanh chóng tham gia vào lĩnh vực thanh toán Web3, cho ra mắt các sản phẩm đổi mới như stablecoin và cơ sở hạ tầng giao dịch ngang hàng. Xu hướng này được thúc đẩy bởi tiềm năng lợi nhuận khổng lồ của ngành công nghiệp tiền điện tử, sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực thanh toán truyền thống, và những lợi thế thanh toán mà công nghệ blockchain mang lại.

Sự trỗi dậy của thanh toán Web3

Các ông lớn thanh toán truyền thống đang triển khai Web3

Tháng 8 năm 2023, Paypal ra mắt stablecoin PYUSD gắn với đô la Mỹ; Tháng 4 năm 2024, Stripe thông báo sẽ tích hợp thanh toán stablecoin trong vài tuần tới; Tháng 6, Mastercard ra mắt Mastercard Crypto Credential, hỗ trợ người dùng ở Mỹ Latinh và châu Âu thực hiện thanh toán xuyên biên giới và đa loại tiền tệ trên blockchain.

Tại sao các ông lớn thanh toán truyền thống lại đổ xô vào thanh toán Web3? Nguyên nhân chủ yếu có vài lý do sau đây:

1. Lợi nhuận từ thanh toán bằng tiền điện tử rất khả quan. Lấy Tether làm ví dụ, lợi nhuận ròng năm 2023 đạt 6,2 tỷ USD, chỉ với khoảng 100 nhân viên. So với đó, lợi nhuận ròng của Mastercard trong cùng thời kỳ là 11,2 tỷ USD, với khoảng 33.400 nhân viên.

2. Tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử tăng trưởng nhanh chóng. Từ 2018-2023, tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử đạt tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép 99%, vượt xa mức tăng 8% của các phương thức thanh toán truyền thống.

3. Cạnh tranh trong thanh toán truyền thống rất gay gắt, chi phí vận hành cao. Lấy Paypal làm ví dụ, chi phí vận hành năm 2022 chiếm 70,8% lợi nhuận gộp.

4. Việc giảm một nửa BTC và sự phê duyệt ETF mang lại nhiều sự công nhận hơn. Việc phê duyệt Bitcoin ETF và sự kiện giảm một nửa đã nâng cao tính khan hiếm và kỳ vọng giá trị của tài sản tiền điện tử, thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân hơn.

Lợi ích của thanh toán Web3

So với thanh toán xuyên biên giới truyền thống, thanh toán Web3 có những ưu điểm sau:

1. Giảm rủi ro tỷ giá. Sử dụng tiền điện tử có thể giảm thiểu tổn thất khi đổi giữa các loại tiền tệ khác nhau.

2. Giảm chi phí giao dịch. Phí giao dịch thanh toán xuyên biên giới truyền thống có thể lên tới 3-5%, trong khi đó, với việc thanh toán bằng tiền điện tử có thể giảm xuống dưới 1%.

3. Tăng cường tính an toàn của thanh toán. Tính phi tập trung và sổ cái phân tán của blockchain đã nâng cao tính minh bạch và an toàn của giao dịch.

4. Kết nối thị trường toàn cầu. Thanh toán bằng tiền điện tử không bị hạn chế bởi hệ thống ngân hàng quốc tế, có thể hoàn thành giao dịch trên toàn cầu một cách nhanh chóng.

5. Ưu đãi thuế. Một số quốc gia có ưu đãi thuế cho giao dịch và lợi nhuận từ tiền điện tử, chẳng hạn như Bồ Đào Nha không đánh thuế vào lợi nhuận cá nhân từ tiền điện tử.

Các tình huống chính của thanh toán Web3

1. Dịch vụ nạp rút tiền

Quá trình chuyển đổi tiền tệ pháp định sang tiền điện tử ( nạp ) hoặc chuyển đổi tiền điện tử trở lại tiền tệ pháp định ( rút ). Chủ yếu được thực hiện thông qua các sàn giao dịch tập trung, nền tảng ngang hàng, quầy giao dịch OTC.

2. Thẻ thanh toán mã hóa

Hỗ trợ thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng cho phép tiêu dùng bằng tiền điện tử trong nền kinh tế thực. Liên quan đến các nhà cung cấp dịch vụ công nghệ phát hành thẻ, nhà phát hành ( các nhà cung cấp thẻ truyền thống, các bên phát hành gốc Web3 ), tổ chức thẻ và các chủ thể khác.

3. Nền tảng thanh toán bên thứ ba

Các nền tảng thanh toán bên thứ ba truyền thống / liên quan đến Web3 mở rộng các dịch vụ nạp tiền và thanh toán tiền điện tử, thực hiện việc sử dụng và tiêu dùng tiền điện tử trong nền kinh tế thực. Chẳng hạn như Revolut, Binance Pay.

4. Thanh toán trên chuỗi

Cảnh thanh toán dựa trên thế giới Web3, bao gồm chuyển tiền ngang hàng, tương tác DeFi, giao dịch NFT, tiêu dùng GameFi, v.v.

Phân tích trường hợp doanh nghiệp trọng điểm

1. Paypal - PYUSD stablecoin

• Ra mắt vào tháng 8 năm 2023, do Paxos phát hành
• Được neo 1:1 với USD, được hỗ trợ bởi tiền gửi USD, trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, v.v.
• Chủ yếu được sử dụng cho trò chơi, chuyển tiền, và như một phương tiện thanh toán cho nền tảng Web3 và DEX.
• Hiện tại chỉ dành cho người dùng trong nước Mỹ, hỗ trợ chuỗi công khai Ethereum và Solana

2. Mastercard - Crypto Credential

• Ra mắt cơ sở hạ tầng giao dịch điểm đối điểm lần đầu tiên
• Hỗ trợ chuyển tiền bằng tên gọi thay vì địa chỉ blockchain dài dòng
• Phạm vi thí điểm bao phủ nhiều quốc gia ở châu Âu và Mỹ Latinh
• Đã hợp tác với các sàn giao dịch như Bit2Me, Lirium và Mercado

3. MoonPay

• Thành lập vào năm 2019, định vị "PayPal cho Web3"
• Cung cấp dịch vụ nộp và rút tiền chính, thiết lập liên kết với các sàn giao dịch lớn và ví.
• Hỗ trợ dịch vụ nạp tiền cho 126 loại tiền điện tử với 34 loại tiền tệ hợp pháp của hơn 100 quốc gia
• Cung cấp API và SDK thanh toán cấp doanh nghiệp, cùng với các dịch vụ liên quan đến NFT

4. Alchemy Pay

• Thành lập vào năm 2017, chủ yếu phục vụ thị trường Đông Nam Á.
• Cung cấp dịch vụ giải pháp công nghệ cho nạp/rút tiền, cổng thanh toán, phát hành thẻ mã hóa, v.v.
• Hỗ trợ thanh toán cho 173 quốc gia/khu vực, tích hợp nhiều phương thức thanh toán địa phương.
• Tích cực lấy giấy phép thanh toán toàn cầu, mở rộng khu vực kinh doanh

5. Ripple - RippleNet

• Mạng lưới thanh toán xuyên biên giới dựa trên blockchain
• Cung cấp thanh toán thời gian thực, hỗ trợ thanh khoản và giao diện thanh toán thông qua ba sản phẩm xCurrent, xRapid, xVia.
• Đã có hơn 100 ngân hàng, nhà cung cấp thanh toán và các tổ chức khác trên toàn cầu tham gia

Cảnh cạnh tranh trong ngành

Dịch vụ nạp rút tiền

Lợi thế cạnh tranh thể hiện ở:

• Lấy giấy phép tiền điện tử khu vực
• Quan hệ hợp tác với ngân hàng thân thiện với tiền điện tử
• Hệ thống tuân thủ mạnh mẽ
• Lợi thế tiên phong trên thị trường

Thanh toán tiền điện tử trong nền kinh tế thực

Sự cạnh tranh chủ yếu đến từ:

• Ảnh hưởng thương hiệu
• Mạng lưới đối tác thanh toán rộng rãi
• Tích hợp độ sâu với các nhà bán lẻ và nền tảng thanh toán
• Năng lực giáo dục người dùng và tiếp thị

Thanh toán trên chuỗi

Ưu điểm đến từ:

• Công nghệ và ứng dụng blockchain đổi mới
• Nâng cao hiệu quả thanh toán, giảm chi phí giao dịch.
• Đổi mới chức năng thân thiện với người dùng

Thách thức mà ngành phải đối mặt

1. Môi trường quy định toàn cầu phức tạp
2. Rủi ro ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô, rủi ro hệ thống, rủi ro thanh khoản
3. Cạnh tranh ngành nghề gay gắt và áp lực tài chính
4. Giáo dục người dùng và phát triển nhận thức

Triển vọng tương lai

Khi ngày càng nhiều quốc gia bắt đầu quản lý và hợp pháp hóa thanh toán bằng tiền điện tử, mức độ phổ biến của thanh toán bằng tiền điện tử sẽ được nâng cao hơn nữa. Sự phát triển của công nghệ và ứng dụng blockchain sẽ tiếp tục thúc đẩy tính tiện lợi, hiệu quả và an toàn của dịch vụ thanh toán Web3.

Trong tương lai, thanh toán Web3 được kỳ vọng sẽ trở thành một phần quan trọng trong các phương thức thanh toán hàng ngày, thúc đẩy hệ thống tài chính toàn cầu phát triển theo hướng phi tập trung, minh bạch và hiệu quả hơn.