Chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Cục Dự trữ Liên bang quan sát hạ lãi suất, chu kỳ hạ lãi suất toàn cầu bắt đầu âm thầm
Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp mới nhất của Ủy ban Chính sách tiền tệ đã duy trì mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 5,25% đến 5,50% và thông báo sẽ làm chậm lại quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán từ tháng 6. Cuộc họp vẫn tập trung vào các vấn đề như lạm phát cao và cần quan sát trước khi giảm lãi suất, cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất trong tháng 9 gần 50%, và việc giảm lãi suất trước cuối năm gần như đã trở thành điều chắc chắn.
Theo thời gian, các thành viên của Cục Dự trữ Liên bang đã làm rõ hơn về các điều kiện cụ thể cho việc giảm lãi suất trong tương lai. Họ cho biết, trong trường hợp thị trường lao động ổn định, cần có dữ liệu lạm phát tốt trong 3-5 tháng liên tiếp thì mới xem xét việc giảm lãi suất vào cuối năm. Tuyên bố này đã cung cấp một hướng dẫn rõ ràng hơn cho thị trường.
Mặc dù dữ liệu CPI tháng 4 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, nhưng thị trường lao động vẫn thể hiện sức bền mạnh mẽ. Giá trị PMI sản xuất và dịch vụ tháng 5 đều vượt qua kỳ vọng, cho thấy sức sống kinh tế vẫn còn. Những dữ liệu này hỗ trợ lập trường tiếp tục quan sát của Cục Dự trữ Liên bang.
Tuy nhiên, một số dấu hiệu đã chỉ ra rằng chu kỳ giảm lãi suất sắp đến. Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét việc nới lỏng yêu cầu tăng vốn đối với các ngân hàng lớn, điều này được xem là một trong những tín hiệu quan trọng cho việc giảm lãi suất. Trên toàn cầu, nhiều ngân hàng trung ương lớn đã bắt đầu giảm lãi suất, và Nomura Securities dự đoán rằng nhiều ngân hàng trung ương như Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ theo kịp trước cuối tháng Sáu. Trong xu hướng lớn này, việc Mỹ giảm lãi suất cũng sẽ là điều tất yếu.
Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu thị trường chứng khoán Mỹ, giảm lãi suất có thể thay đổi phong cách thị trường
Một công ty chip nổi tiếng gần đây đã công bố báo cáo tài chính vượt xa kỳ vọng của thị trường, doanh thu tăng 262% so với năm trước, lợi nhuận ròng tăng 620% so với năm trước. Thành tích ấn tượng này đã thúc đẩy giá cổ phiếu của họ đạt mức cao mới, giá trị thị trường một thời vượt qua 2,6 nghìn tỷ đô la, vươn lên thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba tại Mỹ.
Cần lưu ý rằng, giá cổ phiếu của các gã khổng lồ công nghệ khác trong "Bảy đại gia" của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm mạnh vào ngày hôm đó, điều này làm nổi bật vai trò then chốt của công ty này trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ. Thực tế, mức tăng gần đây của thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực liên quan đến AI, trong khi các cổ phiếu khác có hiệu suất tương đối nhạt nhòa.
Xét từ góc độ thời gian dài hơn, các công ty "Big Seven" có liên quan cao đến AI gần như đã nâng đỡ toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu loại trừ những công ty này, tỷ suất lợi nhuận chung của chứng khoán Mỹ không nổi bật, trong khi hiệu suất của các thị trường khác trên toàn cầu càng kém hơn.
Tình huống này không phải là giải pháp lâu dài, việc quá phụ thuộc vào một lĩnh vực có thể tiềm ẩn rủi ro. Một số ý kiến cho rằng, sự đạt đỉnh của các cổ phiếu công nghệ hàng đầu có thể báo hiệu sự bắt đầu của sự sụt giảm tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ.
Tuy nhiên, chu kỳ giảm lãi suất sắp tới có thể thay đổi tình hình này. Tính thanh khoản dồi dào dự kiến sẽ giảm bớt rủi ro tiềm ẩn của bong bóng AI. Trong chu kỳ tăng lãi suất, thị trường có xu hướng tập trung vào các lĩnh vực có tính xác định cao nhất, tạo ra một xu hướng cực đoan cho lĩnh vực AI. Khi chu kỳ giảm lãi suất đến, tính thanh khoản và khẩu vị rủi ro của thị trường sẽ tăng lên, các lĩnh vực không phải AI lâu nay bị bỏ qua có thể đón nhận cơ hội phát triển, phong cách đầu tư chứng khoán Mỹ có thể sẽ chuyển biến.
Thị trường tiền điện tử đón nhận tin tốt, ETF Ethereum sắp ra mắt
Sau một tháng 4 bình lặng, thị trường tiền điện tử đã chào đón một đợt hoạt động mới vào tháng 5. Bitcoin đã có lúc vượt qua 71000 đô la, trong khi Ethereum đã tăng vọt hơn 20% vào ngày 21 tháng 5, sau đó tiến gần đến ngưỡng 4000 đô la.
Đợt phục hồi này chủ yếu xuất phát từ các tin tốt liên quan đến ETF Ethereum được truyền ra từ Mỹ. Mặc dù thị trường chính thức phản ứng vào khoảng ngày 24 tháng 5, nhưng đã có sự biến động mạnh vào ngày 21. Đáng chú ý là, thị trường không xuất hiện điều chỉnh rõ ràng, mà đã vào trạng thái dao động, cho thấy các nhà đầu tư nhìn chung cho rằng ảnh hưởng của tin tốt này là sâu rộng.
Vào ngày 24 tháng 5, các cơ quan quản lý đã chính thức phê duyệt tài liệu 19b-4 về ETF Ethereum, đây là quy tắc quan trọng để quy định giao dịch niêm yết trên sàn chứng khoán. Mặc dù tài liệu S-1 (tuyên bố đăng ký IPO) vẫn chưa được phê duyệt, nhưng việc thiết lập quy tắc cho thấy việc niêm yết ETF Ethereum giao ngay đã trở thành điều chắc chắn, chỉ còn là vấn đề thời gian.
Trong khi đó, dự luật FIT21 đã được thông qua tại Hạ viện. Dự luật này đã xác định rõ định nghĩa và khung pháp lý cho tài sản số, mở đường cho nhiều tài sản mã hóa xin cấp ETF giao ngay và tuân thủ.
Trong một thời gian dài, các cơ quan quản lý đã có thái độ mơ hồ đối với ngành công nghiệp mã hóa, cố gắng loại bỏ tài sản mã hóa bằng cách thể hiện lập trường cứng rắn. Nhưng giờ đây, họ đã phê duyệt một cách vượt ngoài mong đợi quỹ ETF giao ngay Ethereum, khiến thị trường bất ngờ. Sự thay đổi đột ngột này có thể phản ánh ý định của hai đảng ở Mỹ trong việc biến tài sản mã hóa thành một quân bài trong trò chơi chính trị.
Gần đây, các nghị sĩ từ hai đảng tại Thượng viện Mỹ đã hợp tác thúc đẩy việc bãi bỏ dự luật SAB 121, dự luật yêu cầu các công ty lưu ký tiền điện tử phải giữ tiền mặt tương ứng. Mặc dù Tổng thống có thể sử dụng quyền phủ quyết, nhưng việc lật ngược dự luật này dường như chỉ là vấn đề thời gian. Xu hướng này phát đi tín hiệu quan trọng: một số nghị sĩ đảng Dân chủ bắt đầu ủng hộ việc nới lỏng quản lý đối với ngành công nghiệp mã hóa, đánh dấu khả năng có sự chuyển biến đáng kể trong chính sách tiền điện tử của đảng.
Từ phía Đảng Cộng hòa, một nhân vật chính trị quan trọng đã kêu gọi "đảm bảo tương lai của mã hóa xảy ra tại Mỹ", cố gắng thu hút sự ủng hộ từ những người nắm giữ tài sản điện tử.
Tổng thể mà nói, trong tháng 5, nhiều tin tốt được công bố, các tài sản mã hóa đã nhận được sự công nhận từ lĩnh vực tài chính truyền thống với tốc độ vượt ngoài mong đợi, tạo ra động lực mới cho thị trường.
Kết luận
Chính sách tiền tệ toàn cầu đang phát triển theo hướng nới lỏng. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang giữ thái độ thận trọng đối với việc giảm lãi suất, nhưng hành động của các ngân hàng trung ương lớn khác và việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng yêu cầu về vốn ngân hàng đều gợi ý khả năng chuyển hướng của chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những tín hiệu này và xem xét tìm kiếm cơ hội trong các tài sản nhạy cảm với lãi suất.
Ngành công nghệ vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ. Báo cáo tài chính ấn tượng của một ông lớn trong ngành chip và sự tăng trưởng liên tục của chỉ số chứng khoán Mỹ đều chứng minh tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu công nghệ. Khuyến nghị tiếp tục theo dõi các lãnh đạo đổi mới trong ngành, đánh giá triển vọng phát triển lâu dài của họ.
Sự thay đổi trong thái độ của các cơ quan quản lý đối với Ethereum, cùng với sự ra đời của các dự luật mới, đều cho thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đang dần đi vào quy chuẩn. Điều này không chỉ mang lại sự phát triển tích cực cho thị trường tiền điện tử mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội đầu tư mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
26 thích
Phần thưởng
26
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BTCRetirementFund
· 07-28 07:45
Năm nay Bit chắc chắn sẽ lên 20w啊必
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropDreamBreaker
· 07-28 00:19
Mơ thì mơ cho lớn!
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSunriser
· 07-26 22:31
thị trường tăng bắt đầu rồi anh em
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceWatcher
· 07-25 16:59
Mặt trăng trở về thị trường tăng đang đợi
Xem bản gốcTrả lời0
SleepTrader
· 07-25 11:59
Ai không thích tăng lên?
Xem bản gốcTrả lời0
Rekt_Recovery
· 07-25 11:59
cơn ác mộng từ năm 2022 vẫn ám ảnh tôi nhưng chúng ta vẫn quay lại fam
Xem bản gốcTrả lời0
IntrovertMetaverse
· 07-25 11:56
thị trường tăng xông lên nào
Xem bản gốcTrả lời0
ZenChainWalker
· 07-25 11:48
Thật tồi tệ khi nhìn nhận thị trường, thua lỗ quá nhiều.
Trong xu hướng nới lỏng toàn cầu, thị trường tiền điện tử đón nhận nhiều thông tin tốt.
Chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Cục Dự trữ Liên bang quan sát hạ lãi suất, chu kỳ hạ lãi suất toàn cầu bắt đầu âm thầm
Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp mới nhất của Ủy ban Chính sách tiền tệ đã duy trì mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 5,25% đến 5,50% và thông báo sẽ làm chậm lại quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán từ tháng 6. Cuộc họp vẫn tập trung vào các vấn đề như lạm phát cao và cần quan sát trước khi giảm lãi suất, cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất trong tháng 9 gần 50%, và việc giảm lãi suất trước cuối năm gần như đã trở thành điều chắc chắn.
Theo thời gian, các thành viên của Cục Dự trữ Liên bang đã làm rõ hơn về các điều kiện cụ thể cho việc giảm lãi suất trong tương lai. Họ cho biết, trong trường hợp thị trường lao động ổn định, cần có dữ liệu lạm phát tốt trong 3-5 tháng liên tiếp thì mới xem xét việc giảm lãi suất vào cuối năm. Tuyên bố này đã cung cấp một hướng dẫn rõ ràng hơn cho thị trường.
Mặc dù dữ liệu CPI tháng 4 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, nhưng thị trường lao động vẫn thể hiện sức bền mạnh mẽ. Giá trị PMI sản xuất và dịch vụ tháng 5 đều vượt qua kỳ vọng, cho thấy sức sống kinh tế vẫn còn. Những dữ liệu này hỗ trợ lập trường tiếp tục quan sát của Cục Dự trữ Liên bang.
Tuy nhiên, một số dấu hiệu đã chỉ ra rằng chu kỳ giảm lãi suất sắp đến. Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét việc nới lỏng yêu cầu tăng vốn đối với các ngân hàng lớn, điều này được xem là một trong những tín hiệu quan trọng cho việc giảm lãi suất. Trên toàn cầu, nhiều ngân hàng trung ương lớn đã bắt đầu giảm lãi suất, và Nomura Securities dự đoán rằng nhiều ngân hàng trung ương như Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ theo kịp trước cuối tháng Sáu. Trong xu hướng lớn này, việc Mỹ giảm lãi suất cũng sẽ là điều tất yếu.
Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu thị trường chứng khoán Mỹ, giảm lãi suất có thể thay đổi phong cách thị trường
Một công ty chip nổi tiếng gần đây đã công bố báo cáo tài chính vượt xa kỳ vọng của thị trường, doanh thu tăng 262% so với năm trước, lợi nhuận ròng tăng 620% so với năm trước. Thành tích ấn tượng này đã thúc đẩy giá cổ phiếu của họ đạt mức cao mới, giá trị thị trường một thời vượt qua 2,6 nghìn tỷ đô la, vươn lên thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba tại Mỹ.
Cần lưu ý rằng, giá cổ phiếu của các gã khổng lồ công nghệ khác trong "Bảy đại gia" của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm mạnh vào ngày hôm đó, điều này làm nổi bật vai trò then chốt của công ty này trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ. Thực tế, mức tăng gần đây của thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực liên quan đến AI, trong khi các cổ phiếu khác có hiệu suất tương đối nhạt nhòa.
Xét từ góc độ thời gian dài hơn, các công ty "Big Seven" có liên quan cao đến AI gần như đã nâng đỡ toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu loại trừ những công ty này, tỷ suất lợi nhuận chung của chứng khoán Mỹ không nổi bật, trong khi hiệu suất của các thị trường khác trên toàn cầu càng kém hơn.
Tình huống này không phải là giải pháp lâu dài, việc quá phụ thuộc vào một lĩnh vực có thể tiềm ẩn rủi ro. Một số ý kiến cho rằng, sự đạt đỉnh của các cổ phiếu công nghệ hàng đầu có thể báo hiệu sự bắt đầu của sự sụt giảm tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ.
Tuy nhiên, chu kỳ giảm lãi suất sắp tới có thể thay đổi tình hình này. Tính thanh khoản dồi dào dự kiến sẽ giảm bớt rủi ro tiềm ẩn của bong bóng AI. Trong chu kỳ tăng lãi suất, thị trường có xu hướng tập trung vào các lĩnh vực có tính xác định cao nhất, tạo ra một xu hướng cực đoan cho lĩnh vực AI. Khi chu kỳ giảm lãi suất đến, tính thanh khoản và khẩu vị rủi ro của thị trường sẽ tăng lên, các lĩnh vực không phải AI lâu nay bị bỏ qua có thể đón nhận cơ hội phát triển, phong cách đầu tư chứng khoán Mỹ có thể sẽ chuyển biến.
Thị trường tiền điện tử đón nhận tin tốt, ETF Ethereum sắp ra mắt
Sau một tháng 4 bình lặng, thị trường tiền điện tử đã chào đón một đợt hoạt động mới vào tháng 5. Bitcoin đã có lúc vượt qua 71000 đô la, trong khi Ethereum đã tăng vọt hơn 20% vào ngày 21 tháng 5, sau đó tiến gần đến ngưỡng 4000 đô la.
Đợt phục hồi này chủ yếu xuất phát từ các tin tốt liên quan đến ETF Ethereum được truyền ra từ Mỹ. Mặc dù thị trường chính thức phản ứng vào khoảng ngày 24 tháng 5, nhưng đã có sự biến động mạnh vào ngày 21. Đáng chú ý là, thị trường không xuất hiện điều chỉnh rõ ràng, mà đã vào trạng thái dao động, cho thấy các nhà đầu tư nhìn chung cho rằng ảnh hưởng của tin tốt này là sâu rộng.
Vào ngày 24 tháng 5, các cơ quan quản lý đã chính thức phê duyệt tài liệu 19b-4 về ETF Ethereum, đây là quy tắc quan trọng để quy định giao dịch niêm yết trên sàn chứng khoán. Mặc dù tài liệu S-1 (tuyên bố đăng ký IPO) vẫn chưa được phê duyệt, nhưng việc thiết lập quy tắc cho thấy việc niêm yết ETF Ethereum giao ngay đã trở thành điều chắc chắn, chỉ còn là vấn đề thời gian.
Trong khi đó, dự luật FIT21 đã được thông qua tại Hạ viện. Dự luật này đã xác định rõ định nghĩa và khung pháp lý cho tài sản số, mở đường cho nhiều tài sản mã hóa xin cấp ETF giao ngay và tuân thủ.
Trong một thời gian dài, các cơ quan quản lý đã có thái độ mơ hồ đối với ngành công nghiệp mã hóa, cố gắng loại bỏ tài sản mã hóa bằng cách thể hiện lập trường cứng rắn. Nhưng giờ đây, họ đã phê duyệt một cách vượt ngoài mong đợi quỹ ETF giao ngay Ethereum, khiến thị trường bất ngờ. Sự thay đổi đột ngột này có thể phản ánh ý định của hai đảng ở Mỹ trong việc biến tài sản mã hóa thành một quân bài trong trò chơi chính trị.
Gần đây, các nghị sĩ từ hai đảng tại Thượng viện Mỹ đã hợp tác thúc đẩy việc bãi bỏ dự luật SAB 121, dự luật yêu cầu các công ty lưu ký tiền điện tử phải giữ tiền mặt tương ứng. Mặc dù Tổng thống có thể sử dụng quyền phủ quyết, nhưng việc lật ngược dự luật này dường như chỉ là vấn đề thời gian. Xu hướng này phát đi tín hiệu quan trọng: một số nghị sĩ đảng Dân chủ bắt đầu ủng hộ việc nới lỏng quản lý đối với ngành công nghiệp mã hóa, đánh dấu khả năng có sự chuyển biến đáng kể trong chính sách tiền điện tử của đảng.
Từ phía Đảng Cộng hòa, một nhân vật chính trị quan trọng đã kêu gọi "đảm bảo tương lai của mã hóa xảy ra tại Mỹ", cố gắng thu hút sự ủng hộ từ những người nắm giữ tài sản điện tử.
Tổng thể mà nói, trong tháng 5, nhiều tin tốt được công bố, các tài sản mã hóa đã nhận được sự công nhận từ lĩnh vực tài chính truyền thống với tốc độ vượt ngoài mong đợi, tạo ra động lực mới cho thị trường.
Kết luận
Chính sách tiền tệ toàn cầu đang phát triển theo hướng nới lỏng. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang giữ thái độ thận trọng đối với việc giảm lãi suất, nhưng hành động của các ngân hàng trung ương lớn khác và việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng yêu cầu về vốn ngân hàng đều gợi ý khả năng chuyển hướng của chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những tín hiệu này và xem xét tìm kiếm cơ hội trong các tài sản nhạy cảm với lãi suất.
Ngành công nghệ vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ. Báo cáo tài chính ấn tượng của một ông lớn trong ngành chip và sự tăng trưởng liên tục của chỉ số chứng khoán Mỹ đều chứng minh tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu công nghệ. Khuyến nghị tiếp tục theo dõi các lãnh đạo đổi mới trong ngành, đánh giá triển vọng phát triển lâu dài của họ.
Sự thay đổi trong thái độ của các cơ quan quản lý đối với Ethereum, cùng với sự ra đời của các dự luật mới, đều cho thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đang dần đi vào quy chuẩn. Điều này không chỉ mang lại sự phát triển tích cực cho thị trường tiền điện tử mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội đầu tư mới.