Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng sôi động, quỹ huy động vốn yếu
Thị trường mã hóa vào năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và việc bầu ra chính phủ mới của Mỹ ủng hộ mã hóa vào tháng 11, cùng với những cột mốc quan trọng khác. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa đạt 3,4 nghìn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó vốn hóa Bitcoin gần 2 nghìn tỷ USD. Sự tăng trưởng của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng của thị trường, trong khi sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đã đóng vai trò thúc đẩy.
Mặc dù thị trường đang phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI agent cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế. Các lĩnh vực từng nổi bật như DeFi, trò chơi, vũ trụ ảo và NFT không thu hút được nhiều sự quan tâm hoặc vốn mới. Các doanh nghiệp hạ tầng trưởng thành đang đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa AI mã hóa cho thấy hy vọng, nhưng vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng không tương xứng đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, hầu hết các công ty VC tổng hợp vẫn giữ thái độ thận trọng, tránh xa thị trường mã hóa.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước. Tuy nhiên, số lượng giao dịch giảm 13% so với quý trước, chỉ còn 416 giao dịch. Tổng đầu tư trong năm đạt 11,5 tỷ USD với 2.153 giao dịch.
Một nhà phân tích dự đoán rằng đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ USD, trong đó có nhiều quý đạt trên 5 tỷ USD. Sự thể chế hóa ngày càng gia tăng của Bitcoin, sự trỗi dậy của stablecoin và những tiến triển tiềm năng trong quy định tích hợp DeFi-TradFi đều là những lĩnh vực chính của đổi mới trong tương lai.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh mẽ với lượng vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Tuy nhiên, kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Bitcoin đã lập đỉnh cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó có thể theo kịp.
Giải thích có thể:
Cấu hình giảm sự quan tâm: Các nhà đầu tư tổ chức có thể do sự không chắc chắn về quy định và biến động thị trường mà do dự.
Câu chuyện thị trường chuyển biến: Hiện tại, câu chuyện thị trường có lợi cho Bitcoin, có thể che khuất các cơ hội đầu tư mã hóa khác.
Triển vọng đầu tư mạo hiểm: Thị trường vốn đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang trải qua sự suy thoái, ảnh hưởng đến việc đầu tư mã hóa
Cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa
Năm 2024, cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Các khoản đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, cải thiện tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Công nghệ mô-đun nhận được nhiều vốn đầu tư, các giao thức staking thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là những ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù nguồn vốn ổn định, nhưng hoạt động thị trường NFT đã giảm do memecoin thu hút sự chú ý. Tài trợ blockchain doanh nghiệp giảm mạnh 69%, xuống còn 164 triệu USD.
Web3 thể hiện sự kiên cường trong việc huy động vốn, đã huy động được 3.3 tỷ USD trong hai năm qua. Các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN đã thúc đẩy sự tăng trưởng. DePIN trở thành lĩnh vực phát triển nhanh chóng, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD vốn.
DeFi đã trải qua sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản đầu tư (tăng 85% so với năm trước). Các trường hợp sử dụng DeFi dựa trên Bitcoin là động lực chính.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn tài trợ sớm. Giao dịch sớm thu hút 60% vốn đầu tư, trong khi tài trợ sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Nhà đầu tư hoạt động tích cực nhất
Năm 2024, một công ty dẫn đầu hoạt động đầu tư mạo hiểm với hơn 100 khoản đầu tư; tiếp theo là bộ phận đầu tư mạo hiểm của một nền tảng giao dịch, với hơn 80 khoản đầu tư; nhiều tổ chức đầu tư hoàn thành khoảng 60 khoản đầu tư; trong khi đó, một số người tham gia chính khác hoàn thành hơn 50 hoặc hơn 40 khoản đầu tư.
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, một nhà sáng lập dự án nổi tiếng hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư; tiếp theo là vài nhà đầu tư khác tham gia hơn 30 khoản; một nhà sáng lập dự án nổi tiếng khác và một vài người tham gia quan trọng khác hoàn thành hơn 25 khoản đầu tư.
mã hóa rủi ro tài trợ
Dữ liệu cho thấy, số vốn huy động của quỹ đầu tư mạo hiểm giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, với tổng số vốn huy động của 865 quỹ đạt 104,7 tỷ USD, giảm mạnh 18% so với năm 2023.
Bị ảnh hưởng bởi kinh tế vĩ mô và sự biến động của thị trường, việc tài trợ rủi ro mã hóa vẫn phải đối mặt với áp lực. Các nhà phân bổ đã giảm cam kết đối với các quỹ đầu tư rủi ro mã hóa. Mặc dù dự kiến sẽ giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng phải đến nửa cuối năm mới có sự giảm lãi suất có ý nghĩa, việc phân bổ vốn của các quỹ rủi ro tiếp tục giảm theo từng quý.
Năm 2024, việc huy động vốn cho quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa rõ ràng suy yếu, 79 quỹ mới đã huy động 5,1 tỷ USD, đây là tổng số thấp nhất kể từ năm 2020. Mặc dù số lượng quỹ mới có chút tăng lên, nhưng sự giảm sút trong sự quan tâm của các nhà phân bổ đã dẫn đến việc quy mô quỹ giảm mạnh. Quy mô trung bình và quy mô trung vị của quỹ đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Chuyển sang quỹ trung bình
Trong lịch sử, các quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) đã chiếm ưu thế trong việc tài trợ đầu tư mạo hiểm mã hóa. Tuy nhiên, kể từ năm 2018, sự chuyển biến rõ rệt đã xảy ra với các quỹ vừa (từ 100 triệu đến 500 triệu USD).
Quỹ lớn (1 tỷ USD trở lên) đã tăng trưởng nhanh chóng từ năm 2019 đến năm 2022, nhưng đang đối mặt với những thách thức trong năm 2023 và 2024:
Khó khăn trong việc triển khai: Số lượng hạn chế các doanh nghiệp khởi nghiệp cần một lượng lớn vốn
Rủi ro định giá: Đầu tư lớn làm tăng định giá, rủi ro gia tăng
Mặc dù vậy, một số quỹ nổi tiếng vẫn hoạt động, mở rộng lĩnh vực kinh doanh ra ngoài mã hóa, chẳng hạn như AI. Đáng chú ý là một quỹ dự định huy động vốn lần đầu vào ngày 1 tháng 7 năm 2025, với mục tiêu là 1 tỷ đô la.
Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do một tổ chức đầu tư nổi tiếng quản lý.
Các khoản đầu tư đáng chú ý trong năm 2024
Nhiều dự án thể hiện sự đổi mới và tiềm năng trong các lĩnh vực khác nhau:
Cơ sở hạ tầng blockchain: blockchain L1 hiệu suất cao, mạng xã hội, cơ chế đồng thuận đổi mới, v.v.
Quản lý sở hữu trí tuệ: Đăng ký trên chuỗi, cấp phép tự động và tiền tệ hóa
Kết hợp AI và blockchain: Kết hợp khả năng mở rộng và quy trình điều khiển bởi AI
Thị trường dự đoán: Được chú ý trong thời gian bầu cử tổng thống Mỹ
Thị trường tái staking: Tối đa hóa việc sử dụng tài sản staking Ethereum
Tính tương tác đa chuỗi: Kết hợp chứng minh công việc của Bitcoin với chuỗi khối chứng minh cổ phần
Ứng dụng AI phi tập trung: Sử dụng mạng phân phối blockchain
Mã hóa đồng hình: Thực hiện xử lý dữ liệu an toàn trên blockchain
Các xu hướng quan trọng từ năm 2024 trở đi
Tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và chuỗi khối chuyên dụng chiếm ưu thế trong lĩnh vực chuỗi khối. Nhiều dự án đang dẫn đầu trong lĩnh vực AI, trong khi các dự án khác củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Một số dự án mới nổi được dự đoán sẽ ra mắt mainnet trong thời gian tới.
Kết luận
Năm 2024, bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn phục hồi và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển đổi sang các quỹ trung bình và sự tiếp tục thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành, thích ứng với những biến động của thị trường. Mặc dù trong ngắn hạn đầu tư mạo hiểm giảm sút và chu kỳ huy động vốn kéo dài, nhưng sự quan tâm liên tục đến đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI, đã làm nổi bật một hệ sinh thái linh hoạt sẵn sàng cho sự phát triển trong tương lai. Nhìn chung, ngành công nghiệp mã hóa thể hiện sức mạnh tiềm tàng, một động lực mới có thể sắp xuất hiện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ContractSurrender
· 07-31 06:12
Thị trường Bear xây dựng thị trường tăng tận hưởng Đừng suy nghĩ quá nhiều
Xem bản gốcTrả lời0
BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Thật sự không chơi được lớn, chỉ có chút máu này.
Xem bản gốcTrả lời0
HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
唉又到 đồ ngốc 的季节了
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Sôi động nhưng không thể làm gì, cơ sở hạ tầng kéo thị trường lùi lại.
2024 mã hóa đầu tư mạo hiểm toàn cảnh: Tài trợ cơ sở hạ tầng sôi động, Quỹ huy động vốn đạt mức thấp kỷ lục
Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng sôi động, quỹ huy động vốn yếu
Thị trường mã hóa vào năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và việc bầu ra chính phủ mới của Mỹ ủng hộ mã hóa vào tháng 11, cùng với những cột mốc quan trọng khác. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa đạt 3,4 nghìn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó vốn hóa Bitcoin gần 2 nghìn tỷ USD. Sự tăng trưởng của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng của thị trường, trong khi sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đã đóng vai trò thúc đẩy.
Mặc dù thị trường đang phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI agent cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế. Các lĩnh vực từng nổi bật như DeFi, trò chơi, vũ trụ ảo và NFT không thu hút được nhiều sự quan tâm hoặc vốn mới. Các doanh nghiệp hạ tầng trưởng thành đang đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa AI mã hóa cho thấy hy vọng, nhưng vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng không tương xứng đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, hầu hết các công ty VC tổng hợp vẫn giữ thái độ thận trọng, tránh xa thị trường mã hóa.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước. Tuy nhiên, số lượng giao dịch giảm 13% so với quý trước, chỉ còn 416 giao dịch. Tổng đầu tư trong năm đạt 11,5 tỷ USD với 2.153 giao dịch.
Một nhà phân tích dự đoán rằng đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ USD, trong đó có nhiều quý đạt trên 5 tỷ USD. Sự thể chế hóa ngày càng gia tăng của Bitcoin, sự trỗi dậy của stablecoin và những tiến triển tiềm năng trong quy định tích hợp DeFi-TradFi đều là những lĩnh vực chính của đổi mới trong tương lai.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh mẽ với lượng vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Tuy nhiên, kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Bitcoin đã lập đỉnh cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó có thể theo kịp.
Giải thích có thể:
Cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa
Năm 2024, cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Các khoản đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, cải thiện tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Công nghệ mô-đun nhận được nhiều vốn đầu tư, các giao thức staking thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là những ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù nguồn vốn ổn định, nhưng hoạt động thị trường NFT đã giảm do memecoin thu hút sự chú ý. Tài trợ blockchain doanh nghiệp giảm mạnh 69%, xuống còn 164 triệu USD.
Web3 thể hiện sự kiên cường trong việc huy động vốn, đã huy động được 3.3 tỷ USD trong hai năm qua. Các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN đã thúc đẩy sự tăng trưởng. DePIN trở thành lĩnh vực phát triển nhanh chóng, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD vốn.
DeFi đã trải qua sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản đầu tư (tăng 85% so với năm trước). Các trường hợp sử dụng DeFi dựa trên Bitcoin là động lực chính.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn tài trợ sớm. Giao dịch sớm thu hút 60% vốn đầu tư, trong khi tài trợ sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Nhà đầu tư hoạt động tích cực nhất
Năm 2024, một công ty dẫn đầu hoạt động đầu tư mạo hiểm với hơn 100 khoản đầu tư; tiếp theo là bộ phận đầu tư mạo hiểm của một nền tảng giao dịch, với hơn 80 khoản đầu tư; nhiều tổ chức đầu tư hoàn thành khoảng 60 khoản đầu tư; trong khi đó, một số người tham gia chính khác hoàn thành hơn 50 hoặc hơn 40 khoản đầu tư.
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, một nhà sáng lập dự án nổi tiếng hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư; tiếp theo là vài nhà đầu tư khác tham gia hơn 30 khoản; một nhà sáng lập dự án nổi tiếng khác và một vài người tham gia quan trọng khác hoàn thành hơn 25 khoản đầu tư.
mã hóa rủi ro tài trợ
Dữ liệu cho thấy, số vốn huy động của quỹ đầu tư mạo hiểm giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, với tổng số vốn huy động của 865 quỹ đạt 104,7 tỷ USD, giảm mạnh 18% so với năm 2023.
Bị ảnh hưởng bởi kinh tế vĩ mô và sự biến động của thị trường, việc tài trợ rủi ro mã hóa vẫn phải đối mặt với áp lực. Các nhà phân bổ đã giảm cam kết đối với các quỹ đầu tư rủi ro mã hóa. Mặc dù dự kiến sẽ giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng phải đến nửa cuối năm mới có sự giảm lãi suất có ý nghĩa, việc phân bổ vốn của các quỹ rủi ro tiếp tục giảm theo từng quý.
Năm 2024, việc huy động vốn cho quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa rõ ràng suy yếu, 79 quỹ mới đã huy động 5,1 tỷ USD, đây là tổng số thấp nhất kể từ năm 2020. Mặc dù số lượng quỹ mới có chút tăng lên, nhưng sự giảm sút trong sự quan tâm của các nhà phân bổ đã dẫn đến việc quy mô quỹ giảm mạnh. Quy mô trung bình và quy mô trung vị của quỹ đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Chuyển sang quỹ trung bình
Trong lịch sử, các quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) đã chiếm ưu thế trong việc tài trợ đầu tư mạo hiểm mã hóa. Tuy nhiên, kể từ năm 2018, sự chuyển biến rõ rệt đã xảy ra với các quỹ vừa (từ 100 triệu đến 500 triệu USD).
Quỹ lớn (1 tỷ USD trở lên) đã tăng trưởng nhanh chóng từ năm 2019 đến năm 2022, nhưng đang đối mặt với những thách thức trong năm 2023 và 2024:
Mặc dù vậy, một số quỹ nổi tiếng vẫn hoạt động, mở rộng lĩnh vực kinh doanh ra ngoài mã hóa, chẳng hạn như AI. Đáng chú ý là một quỹ dự định huy động vốn lần đầu vào ngày 1 tháng 7 năm 2025, với mục tiêu là 1 tỷ đô la.
Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do một tổ chức đầu tư nổi tiếng quản lý.
Các khoản đầu tư đáng chú ý trong năm 2024
Nhiều dự án thể hiện sự đổi mới và tiềm năng trong các lĩnh vực khác nhau:
Các xu hướng quan trọng từ năm 2024 trở đi
Tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và chuỗi khối chuyên dụng chiếm ưu thế trong lĩnh vực chuỗi khối. Nhiều dự án đang dẫn đầu trong lĩnh vực AI, trong khi các dự án khác củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Một số dự án mới nổi được dự đoán sẽ ra mắt mainnet trong thời gian tới.
Kết luận
Năm 2024, bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn phục hồi và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển đổi sang các quỹ trung bình và sự tiếp tục thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành, thích ứng với những biến động của thị trường. Mặc dù trong ngắn hạn đầu tư mạo hiểm giảm sút và chu kỳ huy động vốn kéo dài, nhưng sự quan tâm liên tục đến đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI, đã làm nổi bật một hệ sinh thái linh hoạt sẵn sàng cho sự phát triển trong tương lai. Nhìn chung, ngành công nghiệp mã hóa thể hiện sức mạnh tiềm tàng, một động lực mới có thể sắp xuất hiện.