Thời điểm giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gây ra tranh cãi trên thị trường, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội đầu tư mới
Dữ liệu CPI của Mỹ tháng 6 và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp có sự khác biệt, dẫn đến thị trường không thể đạt được sự đồng thuận về số lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Hiện tại chỉ có thể áp dụng chiến lược "đi từng bước". Cơn sốt AI đã thúc đẩy giá trị thị trường của Nvidia một thời gian trở thành số 1 toàn cầu, trở thành công ty tiêu biểu của làn sóng công nghệ hiện tại. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Mỹ phân hóa nghiêm trọng, tỷ lệ P/E tổng thể khá cao, dấu hiệu bong bóng đã xuất hiện.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này đã giảm mà không có lý do rõ ràng, có thể liên quan đến hành vi bán tháo của một số nhà đầu tư nắm giữ dài hạn và thợ mỏ. Đợt giảm này cũng đã cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mới để tham gia.
Cuộc họp FOMC gần nhất của Mỹ duy trì lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 5,25% đến 5,50%, phù hợp với mong đợi của thị trường. Tổng thể cuộc họp có xu hướng ôn hòa, thay đổi từ lập trường diều hâu trước đó. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell cho biết, lạm phát hiện tại đã đạt được "tiến bộ vừa phải" so với mục tiêu 2%. Dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3,3%, thấp hơn so với dự kiến; CPI cốt lõi tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức thấp nhất trong hơn ba năm.
Tuy nhiên, sự thể hiện mạnh mẽ của dữ liệu việc làm đã tạo ra một lớp bóng mờ cho triển vọng cắt giảm lãi suất. Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 5 đạt 272.000, vượt xa kỳ vọng. Sự khác biệt giữa dữ liệu lạm phát và việc làm khiến thị trường khó đạt được sự đồng thuận về thời điểm và mức độ cắt giảm lãi suất. Công cụ FedWatch cho thấy, xác suất cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 chỉ là 56,3%.
Từ góc độ giao dịch, thị trường dường như đã bắt đầu đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất. Trong vài tháng qua, lợi suất trái phiếu Mỹ đã có xu hướng giảm, giá vàng dao động ở mức cao, cho thấy sự ưa thích rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên, trong khi sức hấp dẫn của tài sản an toàn dần giảm.
Chỉ số kinh tế Mỹ nhìn chung tích cực, PMI sản xuất đạt 51.7, cao hơn kỳ vọng; mô hình GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta dự đoán tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 2 năm 2024 là 3.0%. Các nhà đầu tư có thể tương đối lạc quan chờ đợi lạm phát giảm và Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (FED) chưa hạ lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn liên tục ghi nhận mức cao kỷ lục, cơn sốt AI đã thúc đẩy thị trường vượt qua giới hạn chu kỳ vĩ mô. Chỉ số Nasdaq và chỉ số S&P 500 tiếp tục đạt mức cao nhất lịch sử, chỉ số Dow Jones đang điều chỉnh ở mức cao.
Từ góc độ tỷ lệ giá trên lợi nhuận, mặc dù tỷ lệ giá trên lợi nhuận của S&P 500 đang ở mức 80% kể từ thế kỷ 21, nhưng vẫn thấp hơn mức vào năm 2002 khi bùng nổ bong bóng Internet. Có thể nói rằng bong bóng thực sự tồn tại, nhưng mức độ không nghiêm trọng.
Cần lưu ý rằng chênh lệch giữa tỷ suất sinh lợi của chỉ số S&P 500 và chỉ báo độ rộng đã đạt mức cực đại 30 năm, cho thấy nguồn vốn trên thị trường đang tập trung cao độ vào các cổ phiếu lớn có trọng số, trong khi các cổ phiếu nhỏ lại thiếu sự chú ý. Hiện tượng này không có lợi cho tính thanh khoản tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ, việc các tổ chức giữ chặt có thể dẫn đến sự biến động mạnh trên thị trường.
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương trong tháng này có diễn biến sáng sủa, chỉ số SENSEX của Mumbai, Ấn Độ gần chạm 80000 điểm, chỉ số trọng số Đài Loan đạt mức cao nhất trong lịch sử. Mặc dù tỷ giá yên Nhật giảm xuống dưới 160, chỉ số Nikkei 225 vẫn duy trì hiệu suất mạnh mẽ.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này đã giảm mà không có yếu tố vĩ mô tiêu cực rõ ràng, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất khoảng 58500 USD, trong khi Ethereum chạm mức thấp nhất là 3240 USD. Dữ liệu cho thấy, trong tháng 6, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ vẫn đang có trạng thái dòng tiền ròng vào, tạo thành sự tương phản với xu hướng của thị trường.
Nguyên nhân trực tiếp của sự giảm giá có thể là do việc bán tháo tập trung của những người nắm giữ lâu dài và thợ đào, với tổng số tiền bán tháo lên tới 4,1 tỷ USD. Mặt khác, sự gia tăng của các sản phẩm tài chính phái sinh trên thị trường tiền điện tử cũng làm gia tăng sự biến động của thị trường. Sự xuất hiện của các công cụ như hợp đồng và quyền chọn đã làm tăng cung trên thị trường, làm gia tăng sự biến động giá.
Xét thấy không có yếu tố rủi ro rõ ràng, sự giảm giá hiện tại có thể cung cấp cơ hội vào cửa với giá thấp cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, sự đa dạng hóa các công cụ tài chính trong thị trường tiền điện tử đang thúc đẩy nó tiến tới chính thống. ETF giao ngay Ethereum có thể được phê duyệt sớm nhất vào đầu tháng 7, VanEck đã nộp đơn xin ETF Solana và có thể được ra mắt vào năm 2025. Những động thái này sẽ mang lại nguồn vốn gia tăng đáng kể cho thị trường.
Mặc dù chính sách tiền tệ toàn cầu có sự phân hóa, thị trường tiền điện tử thể hiện tính độc lập và khả năng phục hồi. Với sự ra mắt của các sản phẩm tài chính mới như ETF, tài sản mã hóa dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong các danh mục đầu tư đa dạng, cung cấp cơ hội tăng trưởng mới cho các nhà đầu tư.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GreenCandleCollector
· 08-01 21:40
Giảm lãi suất? Chắc chắn không phải lúc nào cũng phù hợp.
Xem bản gốcTrả lời0
NftCollectors
· 07-29 22:56
Từ góc độ lịch sử nghệ thuật mà phân tích, đợt pullback này chính là tái cấu trúc giá trị của hệ sinh thái mới, những kiệt tác on-chain đang hình thành đáy.
Sự khác biệt trong dự đoán hạ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gia tăng, Bitcoin ETF có thể trở thành điểm sáng đầu tư mới.
Thời điểm giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gây ra tranh cãi trên thị trường, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội đầu tư mới
Dữ liệu CPI của Mỹ tháng 6 và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp có sự khác biệt, dẫn đến thị trường không thể đạt được sự đồng thuận về số lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Hiện tại chỉ có thể áp dụng chiến lược "đi từng bước". Cơn sốt AI đã thúc đẩy giá trị thị trường của Nvidia một thời gian trở thành số 1 toàn cầu, trở thành công ty tiêu biểu của làn sóng công nghệ hiện tại. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Mỹ phân hóa nghiêm trọng, tỷ lệ P/E tổng thể khá cao, dấu hiệu bong bóng đã xuất hiện.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này đã giảm mà không có lý do rõ ràng, có thể liên quan đến hành vi bán tháo của một số nhà đầu tư nắm giữ dài hạn và thợ mỏ. Đợt giảm này cũng đã cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mới để tham gia.
Cuộc họp FOMC gần nhất của Mỹ duy trì lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 5,25% đến 5,50%, phù hợp với mong đợi của thị trường. Tổng thể cuộc họp có xu hướng ôn hòa, thay đổi từ lập trường diều hâu trước đó. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell cho biết, lạm phát hiện tại đã đạt được "tiến bộ vừa phải" so với mục tiêu 2%. Dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3,3%, thấp hơn so với dự kiến; CPI cốt lõi tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức thấp nhất trong hơn ba năm.
Tuy nhiên, sự thể hiện mạnh mẽ của dữ liệu việc làm đã tạo ra một lớp bóng mờ cho triển vọng cắt giảm lãi suất. Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 5 đạt 272.000, vượt xa kỳ vọng. Sự khác biệt giữa dữ liệu lạm phát và việc làm khiến thị trường khó đạt được sự đồng thuận về thời điểm và mức độ cắt giảm lãi suất. Công cụ FedWatch cho thấy, xác suất cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 chỉ là 56,3%.
Từ góc độ giao dịch, thị trường dường như đã bắt đầu đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất. Trong vài tháng qua, lợi suất trái phiếu Mỹ đã có xu hướng giảm, giá vàng dao động ở mức cao, cho thấy sự ưa thích rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên, trong khi sức hấp dẫn của tài sản an toàn dần giảm.
Chỉ số kinh tế Mỹ nhìn chung tích cực, PMI sản xuất đạt 51.7, cao hơn kỳ vọng; mô hình GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta dự đoán tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 2 năm 2024 là 3.0%. Các nhà đầu tư có thể tương đối lạc quan chờ đợi lạm phát giảm và Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (FED) chưa hạ lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn liên tục ghi nhận mức cao kỷ lục, cơn sốt AI đã thúc đẩy thị trường vượt qua giới hạn chu kỳ vĩ mô. Chỉ số Nasdaq và chỉ số S&P 500 tiếp tục đạt mức cao nhất lịch sử, chỉ số Dow Jones đang điều chỉnh ở mức cao.
Từ góc độ tỷ lệ giá trên lợi nhuận, mặc dù tỷ lệ giá trên lợi nhuận của S&P 500 đang ở mức 80% kể từ thế kỷ 21, nhưng vẫn thấp hơn mức vào năm 2002 khi bùng nổ bong bóng Internet. Có thể nói rằng bong bóng thực sự tồn tại, nhưng mức độ không nghiêm trọng.
Cần lưu ý rằng chênh lệch giữa tỷ suất sinh lợi của chỉ số S&P 500 và chỉ báo độ rộng đã đạt mức cực đại 30 năm, cho thấy nguồn vốn trên thị trường đang tập trung cao độ vào các cổ phiếu lớn có trọng số, trong khi các cổ phiếu nhỏ lại thiếu sự chú ý. Hiện tượng này không có lợi cho tính thanh khoản tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ, việc các tổ chức giữ chặt có thể dẫn đến sự biến động mạnh trên thị trường.
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương trong tháng này có diễn biến sáng sủa, chỉ số SENSEX của Mumbai, Ấn Độ gần chạm 80000 điểm, chỉ số trọng số Đài Loan đạt mức cao nhất trong lịch sử. Mặc dù tỷ giá yên Nhật giảm xuống dưới 160, chỉ số Nikkei 225 vẫn duy trì hiệu suất mạnh mẽ.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này đã giảm mà không có yếu tố vĩ mô tiêu cực rõ ràng, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất khoảng 58500 USD, trong khi Ethereum chạm mức thấp nhất là 3240 USD. Dữ liệu cho thấy, trong tháng 6, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ vẫn đang có trạng thái dòng tiền ròng vào, tạo thành sự tương phản với xu hướng của thị trường.
Nguyên nhân trực tiếp của sự giảm giá có thể là do việc bán tháo tập trung của những người nắm giữ lâu dài và thợ đào, với tổng số tiền bán tháo lên tới 4,1 tỷ USD. Mặt khác, sự gia tăng của các sản phẩm tài chính phái sinh trên thị trường tiền điện tử cũng làm gia tăng sự biến động của thị trường. Sự xuất hiện của các công cụ như hợp đồng và quyền chọn đã làm tăng cung trên thị trường, làm gia tăng sự biến động giá.
Xét thấy không có yếu tố rủi ro rõ ràng, sự giảm giá hiện tại có thể cung cấp cơ hội vào cửa với giá thấp cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, sự đa dạng hóa các công cụ tài chính trong thị trường tiền điện tử đang thúc đẩy nó tiến tới chính thống. ETF giao ngay Ethereum có thể được phê duyệt sớm nhất vào đầu tháng 7, VanEck đã nộp đơn xin ETF Solana và có thể được ra mắt vào năm 2025. Những động thái này sẽ mang lại nguồn vốn gia tăng đáng kể cho thị trường.
Mặc dù chính sách tiền tệ toàn cầu có sự phân hóa, thị trường tiền điện tử thể hiện tính độc lập và khả năng phục hồi. Với sự ra mắt của các sản phẩm tài chính mới như ETF, tài sản mã hóa dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong các danh mục đầu tư đa dạng, cung cấp cơ hội tăng trưởng mới cho các nhà đầu tư.