Phân tích đỉnh điểm có thể đạt được của Bitcoin trong đợt thị trường tăng này

Khi Bitcoin thể hiện xu hướng tăng mạnh, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong đợt thị trường tăng này, giá Bitcoin thực sự có thể tăng lên mức nào? Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ, khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế cho phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Đầu tiên hãy xem một vài mô hình định giá khá chính xác trong lịch sử:

Mô hình giá trị vốn hóa thị trường tối đa: Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã thể hiện kém trong chu kỳ 2020-2021, dự đoán trên 200.000 USD trong khi giá trị đỉnh thực tế chỉ là 69.000 USD. Hiện tại, mô hình này dự đoán hơn 500.000 USD, có vẻ như không thực tế.

Mô hình đỉnh Delta: Tạo ra dự đoán gần gũi với thực tế bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình khỏi giá trị thị trường thực hiện. Trong chu kỳ trước, mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la.

Mô hình giá cuối cùng: Dựa trên việc tính toán tuổi thọ coin bị tiêu hủy sau khi điều chỉnh nguồn cung, lịch sử đã gần gũi nhất với mỗi đỉnh điểm, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác so sánh vốn hóa thị trường với vốn hóa thị trường thực hiện, phản ánh tâm lý nhà đầu tư. Tỷ lệ, thường đạt đỉnh khoảng 4 trong chu kỳ chính, hiện ở mức 2,34, cho thấy rằng vẫn còn mức tăng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3,5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu nhận ra lợi nhuận, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Với lợi nhuận giảm dần, chu kỳ hiện tại có thể không đạt đủ 4. Sử dụng ước tính 3,5 thận trọng hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán một đỉnh thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thông qua việc phân tích "sự tăng trưởng BTC kể từ điểm thấp trong chu kỳ", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh vào khoảng 1060 ngày sau khi đạt đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, sự tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 đã tăng 130%.

Giả sử do lợi nhuận giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại 47.000 đô la Mỹ tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 đô la Mỹ vào ngày 18 tháng 10. Kết hợp với mức giá thực hiện dự kiến 78.000 đô la Mỹ và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức giá tiềm năng đỉnh của Bitcoin là 273.000 đô la Mỹ. Mặc dù điều này có vẻ lạc quan, nhưng sự tăng vọt theo hình parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần. Mặc dù dự kiến đỉnh cao hơn khả năng sẽ ở khoảng 150.000 đến 200.000 đô la Mỹ, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy việc định giá cao hơn là khả thi.

Kết luận

Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin về bản chất là không chắc chắn. Những gì chúng ta có thể làm là thiết lập khung xác suất dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng tỏ giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định, sử dụng các công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, đồng thời duy trì tính linh hoạt, kịp thời thu lợi nhuận khi hệ sinh thái bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.