Sự bùng nổ on-chain, liệu Token sàn giao dịch có theo kịp?
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng đa dạng hóa, tỷ lệ thị phần của Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự xuất hiện của mùa altcoin. Các điểm nóng trên thị trường xuất hiện, có thể nói là muôn hoa đua nở: các dự án liên quan đến AI Agent thể hiện nổi bật, một giao thức có giá trị vốn hóa vượt mốc 300 triệu USD; giá trị vốn hóa của một dự án AI trong một hệ sinh thái cũng vượt quá 1 tỷ USD; một đồng sinh thái đã tăng giá hơn 10 lần. Về giao dịch, khối lượng mở đang liên tục lập đỉnh mới, vượt qua 4.3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT, vốn từng bị thị trường lãng quên, cũng lại trở nên sôi động, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành token, kéo theo giá của nhiều dự án NFT blue-chip tăng lên.
Từ những điểm nóng này có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu Token của sàn giao dịch tập trung có thật sự bị thị trường bỏ quên không?
Sự thật không phải như vậy. Một yếu tố tiềm năng không thể bỏ qua trong đợt bull run này là khả năng Trump có thể được bầu. Khả năng này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng vào tầm mắt của công chúng hơn. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Sự gia tăng dòng vốn ròng vào ETF Bitcoin và Ethereum là một bằng chứng rõ ràng. Các dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump cũng đã hỗ trợ bằng hành động thực tế, trong vòng một tháng đã mua số lượng lớn token liên quan đến DeFi, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy thì, những Token được mua này có hiệu suất như thế nào? Chúng có những đặc điểm chung gì? Còn những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tóm tắt lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, một tổ chức tài chính đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu đô la để mua tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các đồng coin đang trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, khác với việc các tổ chức truyền thống ưa chuộng Bitcoin, số lượng ETH mà tổ chức này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể ngụ ý rằng họ lạc quan hơn về xu hướng tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, xếp hạng TVL đầu tiên, quy mô gửi gần 40 tỷ đô la Mỹ, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong bảy ngày qua, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, một cộng đồng tổ chức tài chính đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang trong giai đoạn kiểm tra tạm thời tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi nhuận thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, một tổ chức tài chính đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA gắn liền với thị trường bò hiện tại. Do nguồn thu của nó đến từ chênh lệch giá hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, tâm lý thị trường càng tích cực, tỷ lệ phí vốn của Ethereum càng cao, Ethena càng có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản để ra mắt stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ, điều này phần nào đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến việc giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện nay. Sau khi một công ty quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ đổi mới, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành nhà đầu tư lớn nhất. Về mặt tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn và sự công nhận trên thị trường, ONDO là lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA.
Ngoài những đồng coin đang nắm giữ, COW cũng đáng được đề cập. Khi mua những đồng coin trên, một tổ chức tài chính chỉ sử dụng Cow Protocol để thực hiện giao dịch, do đó COW cũng được coi là đồng Token có liên quan.
Các loại coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa trên mô hình đầu tư của một tổ chức tài chính, chúng ta có thể suy đoán về các đối tượng mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Đầu tiên, lý tưởng nhất là các token có mối quan hệ hợp tác với tổ chức đó, chẳng hạn như AAVE và LINK. Tiếp theo là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và các dự án khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, số lượng người dùng sinh thái lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào những giao thức mang lại giá trị lâu dài, thay vì mù quáng theo đuổi các token "mới lạ" hoặc "thuần túy khái niệm".
LDO: Xét thấy tổ chức này nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum trở nên trưởng thành, cùng với việc ETF có thể đưa vào lãi suất staking Ethereum, giao thức hàng đầu LIDO trở thành lựa chọn hàng đầu. Đây là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: Tập trung vào thị trường chia sẻ lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận cũng tăng liên tục, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao trong đợt thị trường tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Là người tiên phong của DeFi Summer, cũng như sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, UNI là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ đã ra mắt một chuỗi mới, mặc dù phản ứng thị trường khá lạnh nhạt, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Kết luận: Dự án blue-chip dẫn dắt thị trường
Đối với hành vi một số tổ chức tài chính mạnh tay mua cryptocurrency, một nhà phân tích đã nói với truyền thông: "Hành vi mua này có thể nhằm để có được nhiều sự tin tưởng hơn, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, tổ chức đó cũng có thể được hưởng lợi từ đó."
Một tổ chức tài chính tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống, mà còn tiêm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã ổn định hơn nữa thị trường, thúc đẩy các dự án chính hướng tới giá trị thị trường và tiềm năng phát triển cao hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpBeforeRug
· 18giờ trước
Lại chuẩn bị mua đáy Token CEX rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
DegenApeSurfer
· 18giờ trước
btc đều giảm, các đồng coin nhỏ vui mừng không thôi
Các tổ chức đang mua vào mạnh mẽ các đồng DeFi hàng đầu như ETH, AAVE, LINK.
Sự bùng nổ on-chain, liệu Token sàn giao dịch có theo kịp?
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng đa dạng hóa, tỷ lệ thị phần của Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự xuất hiện của mùa altcoin. Các điểm nóng trên thị trường xuất hiện, có thể nói là muôn hoa đua nở: các dự án liên quan đến AI Agent thể hiện nổi bật, một giao thức có giá trị vốn hóa vượt mốc 300 triệu USD; giá trị vốn hóa của một dự án AI trong một hệ sinh thái cũng vượt quá 1 tỷ USD; một đồng sinh thái đã tăng giá hơn 10 lần. Về giao dịch, khối lượng mở đang liên tục lập đỉnh mới, vượt qua 4.3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT, vốn từng bị thị trường lãng quên, cũng lại trở nên sôi động, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành token, kéo theo giá của nhiều dự án NFT blue-chip tăng lên.
Từ những điểm nóng này có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu Token của sàn giao dịch tập trung có thật sự bị thị trường bỏ quên không?
Sự thật không phải như vậy. Một yếu tố tiềm năng không thể bỏ qua trong đợt bull run này là khả năng Trump có thể được bầu. Khả năng này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng vào tầm mắt của công chúng hơn. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Sự gia tăng dòng vốn ròng vào ETF Bitcoin và Ethereum là một bằng chứng rõ ràng. Các dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump cũng đã hỗ trợ bằng hành động thực tế, trong vòng một tháng đã mua số lượng lớn token liên quan đến DeFi, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy thì, những Token được mua này có hiệu suất như thế nào? Chúng có những đặc điểm chung gì? Còn những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tóm tắt lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, một tổ chức tài chính đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu đô la để mua tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các đồng coin đang trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, khác với việc các tổ chức truyền thống ưa chuộng Bitcoin, số lượng ETH mà tổ chức này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể ngụ ý rằng họ lạc quan hơn về xu hướng tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, xếp hạng TVL đầu tiên, quy mô gửi gần 40 tỷ đô la Mỹ, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong bảy ngày qua, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, một cộng đồng tổ chức tài chính đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang trong giai đoạn kiểm tra tạm thời tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi nhuận thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, một tổ chức tài chính đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA gắn liền với thị trường bò hiện tại. Do nguồn thu của nó đến từ chênh lệch giá hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, tâm lý thị trường càng tích cực, tỷ lệ phí vốn của Ethereum càng cao, Ethena càng có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản để ra mắt stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ, điều này phần nào đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến việc giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện nay. Sau khi một công ty quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ đổi mới, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành nhà đầu tư lớn nhất. Về mặt tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn và sự công nhận trên thị trường, ONDO là lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA.
Ngoài những đồng coin đang nắm giữ, COW cũng đáng được đề cập. Khi mua những đồng coin trên, một tổ chức tài chính chỉ sử dụng Cow Protocol để thực hiện giao dịch, do đó COW cũng được coi là đồng Token có liên quan.
Các loại coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa trên mô hình đầu tư của một tổ chức tài chính, chúng ta có thể suy đoán về các đối tượng mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Đầu tiên, lý tưởng nhất là các token có mối quan hệ hợp tác với tổ chức đó, chẳng hạn như AAVE và LINK. Tiếp theo là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và các dự án khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, số lượng người dùng sinh thái lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào những giao thức mang lại giá trị lâu dài, thay vì mù quáng theo đuổi các token "mới lạ" hoặc "thuần túy khái niệm".
LDO: Xét thấy tổ chức này nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum trở nên trưởng thành, cùng với việc ETF có thể đưa vào lãi suất staking Ethereum, giao thức hàng đầu LIDO trở thành lựa chọn hàng đầu. Đây là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: Tập trung vào thị trường chia sẻ lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận cũng tăng liên tục, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao trong đợt thị trường tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Là người tiên phong của DeFi Summer, cũng như sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, UNI là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ đã ra mắt một chuỗi mới, mặc dù phản ứng thị trường khá lạnh nhạt, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Kết luận: Dự án blue-chip dẫn dắt thị trường
Đối với hành vi một số tổ chức tài chính mạnh tay mua cryptocurrency, một nhà phân tích đã nói với truyền thông: "Hành vi mua này có thể nhằm để có được nhiều sự tin tưởng hơn, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, tổ chức đó cũng có thể được hưởng lợi từ đó."
Một tổ chức tài chính tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống, mà còn tiêm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã ổn định hơn nữa thị trường, thúc đẩy các dự án chính hướng tới giá trị thị trường và tiềm năng phát triển cao hơn.