Aave計劃推出新型去中心化穩定幣GHO

Aave社區正在考慮引入一種新的去中心化穩定幣GHO。這種與美元掛鉤的穩定幣將由多種加密資產提供超額抵押支持,並由Aave協議管理。

GHO的主要特徵包括:

• 完全去中心化
• 由持續產生收益的資產超額抵押
• 支持多種Aave協議內的抵押品
• 由Aave社區進行治理

如果獲得批準,用戶將能在Aave協議上使用自選的加密資產作爲抵押來鑄造GHO。借款人可繼續從抵押品中獲得利息收益。所有與GHO相關的決策將由Aave治理機制負責。

引入GHO有望提高Aave協議上穩定幣借貸的競爭力,爲用戶提供更多選擇。GHO借貸產生的利息收入將全部歸屬於Aave DAO,爲其帶來額外收入來源。

目前穩定幣市值已達約1500億美元,成爲加密貨幣領域的重要組成部分。相比傳統穩定幣,去中心化穩定幣具有更高的透明度和抗審查能力,更符合Web3理念。隨着加密資產的普及,穩定幣的使用預計將進一步增加。

GHO的運作機制

作爲以太坊主網上的去中心化穩定幣,GHO將由用戶創建。用戶需提供特定抵押率的抵押品才能鑄造GHO。當用戶償還借款或被清算時,相應的GHO會被銷毀。GHO鑄幣者產生的利息將直接轉入Aave DAO國庫。

GHO引入了"促進者"概念,即經Aave治理批準後可以生成和銷毀GHO的協議或實體。每個促進者都有一個"存儲桶",代表其可生成的GHO上限。

一旦生效,該提案將激活首個促進者 - 以太坊上的Aave市場。治理機構可爲該促進者分配特定存儲桶容量,以引導GHO流動性。

Aave與GHO的整合

Aave-GHO整合將採用與Aave協議其他資產相同的機制,部署專門的GHO aToken和債務代幣。獲批後,這些代幣可在Aave以太坊市場上註冊爲GHO代幣。

GHO的借款利率將由Aave DAO決定,保持穩定但可根據市況調整。這保留了Aave借款利率模型的靈活性,未來可實施社區認爲合適的任何利率策略。

GHO的折扣模式

初始部署將包含折扣策略機制。安全模塊參與者(stkAAVE持有者)可獲得GHO借款利率折扣。每個stkAAVE將設定特定數量的GHO折扣額度,折扣率從0%到100%不等,具體參數由Aave治理控制。

Aave V3與GHO的協同效應

通過隔離模式,用戶可使用Aave支持的多種資產生成GHO,同時降低風險。供應和借款上限也有助於風險控制。E-Mode在市場波動中起穩定作用,允許穩定幣持有者以接近1:1的比例兌換GHO。

Portal功能將爲GHO的多鏈擴展提供理想途徑,實現無需信任的跨網路分配,同時保持以太坊的高安全性。

治理的進一步應用

stkAAVE持有者可以折扣價鑄造GHO,鼓勵他們保護Aave協議。Aave DAO將通過GHO創建獲得可觀收入,可用於創新、支持生態系統貢獻者或其他用途。

DAO還將決定GHO的原生利率,並通過治理過程進行調整,實現去中心化的貨幣政策控制。

GHO的市場應用

GHO有望在Layer2上廣泛應用,受益於低交易費用。可通過現金獎勵和黑客松鼓勵開發GHO支付方式,面向加密原生用戶和主流用戶。

GHO將爲用戶提供安全性和去中心化,同時開發面向主流用戶的應用場景,特別是支付領域。Aave Grants DAO將通過現金獎勵和黑客松推動這些應用的構建。

如果社區支持部署GHO,將提出初始利率和折扣率建議,未來可通過治理調整。跨鏈部署GHO需獲得進一步治理批準。社區還將決定是否爲GHO貢獻者提供追溯性獎勵。

一旦獲得社區批準,OpenZeppelin和PeckShield將在近期進行安全審計。