機構投資者對比特幣的興趣日益增長

比特幣價格雖然較2017年的歷史高點有所回落,但機構投資者對其的投資熱情卻在不斷攀升。目前比特幣價格約爲9600美元,較歷史最高點20093美元下跌了52%。然而,機構投資者對比特幣的投資規模卻出現了顯著增長。

2020年促使機構資金流入比特幣市場的主要因素包括:知名投資者和機構的積極態度、比特幣的成熟以及基本面的不斷增強。

某加密貨幣信托基金的資產管理規模(AUM)常被用作衡量機構投資者參與比特幣投資的指標。在美國,由於缺乏交易所交易基金(ETF),機構投資者主要通過交易所托管和信托基金兩種方式進行加密貨幣投資。

該信托基金允許投資者間接投資比特幣,降低了大型投資者直接持有比特幣的風險。2017年比特幣價格創下歷史新高時,該基金的AUM最高達到29.66億美元。相比之下,截至2020年6月23日,其AUM已超過35億美元,比歷史高點時高出近20%。

機構投資者對該基金的投資比例也顯著提升。2018年上半年,56%的投資來自機構投資者。而在2020年第一季度,這一比例高達88%。這表明機構投資者對加密貨幣相關投資工具的興趣日益濃厚。

一些評級機構認爲,大型機構進入比特幣市場的"閘門"已經打開。未來幾個月內,主要金融機構態度的轉變可能會進一步刺激機構投資活動。

近期,一些曾對比特幣持批評態度的大型金融機構也開始改變立場。某大型投行的分析師稱比特幣展現出了韌性,並開始對其持更積極態度。該投行還爲一些加密貨幣交易所開設了銀行帳戶,增加了對加密行業的支持。

一些知名億萬富翁投資者已開始認可比特幣作爲對沖法幣通脹風險的潛力。有投資者透露將自己1%的淨資產配置到了比特幣上。

比特幣的成熟是引發機構投資者興趣上升的一個重要因素。其生存能力被視爲一個吸引人的特點。一位投資者表示,比特幣每多存活一天,他對它的信任就會增加。

作爲一個去中心化的區塊鏈網路,比特幣網路的算力(哈希率)持續上升,顯示出其不斷成熟和擴張。數據顯示,從2019年6月到2020年6月,比特幣網路的哈希率從5700萬TH/s上升到了1.05億TH/s。

盡管經歷了第三次減半,比特幣網路的哈希率仍然保持了較強的彈性。這種彈性,加上主要金融機構對比特幣認知的提升,以及機構資金流入的快速增加,使得2020年比特幣市場呈現出不同於往年的格局。

加密貨幣交易所儲備量的下降也支持了機構對比特幣需求增長的趨勢。這表明散戶投資者的交易活動正在減少。如果這一趨勢在2020年持續,可能會導致專注於機構的交易所市場份額增加,從而改變加密貨幣市場的動態。

然而,並非所有金融機構都看好比特幣的長期前景。有機構認爲,對沖基金之所以交易加密貨幣僅僅是因爲其高波動性,而這並不構成可行的投資依據。

總的來說,機構和高淨值投資者對比特幣的未來發展仍有不同看法。一些人預期比特幣將成爲成熟的價值存儲和可靠的避險資產,而另一些人則認爲其增長潛力有限。無論如何,在比特幣基本面未發生根本改變的情況下,長期持有仍可能是最大化投資收益的策略。