Rocky的交易之路:從技術派到價值投資者

一、關於交易員Rocky

Rocky現爲Blue Ocean Capital聯合創始人,專注Web3二級市場投資。他的交易策略主要有以下特點:

1. 交易邏輯

• 採用Alpha和Beta組合模式,Alpha尋求高額回報,Beta錨定BTC走勢
• 自上而下的投研分析框架:宏觀分析判斷趨勢和管理倉位,行業分析選擇賽道,項目基本面分析篩選項目和管理投資組合

2. 資金規模與投資組合

• 基金AUM 4500萬美元
• 根據資金規模匹配投資標的數量: 0-20萬美元,5只左右 20-100萬美元,10只左右
  100-500萬美元,15只左右 500-2000萬美元,20只左右 2000萬美元以上,不超過30只

3. 預期收益和資金週期

• 關注美元週期,通常4.5年一個週期(2年加息,2.5年降息)
• 預計本輪牛市持續到2025年第三季度

4. 風險控制

• 倉位風控:根據宏觀數據(如美元指數、10年期美債收益率、M2等)調整倉位
• 投資組合風控:建立項目Dashboard追蹤數據
• 基礎線風控:30%風控預警,40%平倉線

二、Rocky的交易故事

1. Render ($RNDR)投資案例

• 通過關注Multicoin投資發現項目
• 分析項目基本面:業務模式有正向資金循環,創始人背景優秀
• 與項目團隊交流發現潛力
• 2022年11月左右建倉,成本約0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投資案例

• 爲礦機尋找新項目時發現
• 分析團隊背景:以色列項目,不易半途而廢
• 100%挖礦,無預挖和團隊預留
• 通過挖礦獲得,回報接近200倍

三、Rocky眼中的牛市下半場

Rocky認爲牛市下半場將在降息後開始,看好5個賽道:

1. AI:頭部VC持續投資,一級市場熱度不減
2. RWA:類似2020年的DeFi賽道,美元資產全球化戰略
3. DePIN:易引入Web2用戶,有助實現Web3 10億用戶目標
4. BTC生態:激活沉睡資產,釋放增量市場
5. GameFi:類比互聯網發展,未來仍有巨大潛力

四、Rocky的交易心得

1. 不要:碰槓杆、碰合約、借錢炒幣
2. 不要高頻交易,多花時間研究宏觀、賽道、項目
3. 不要閉門造車,多與行業交流
4. 不熟不懂的項目不投
5. 不要想走捷徑或彎道超車,堅持價值投資

五、Rocky的【Must Read】推薦

1. 宏觀相關書籍:

   • 《濤動週期論》(周金濤)
   • 《週期》(洪灝)
   • 《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》(金德爾伯格)
   • 《大蕭條日記》(羅斯)
   • 《非理性繁榮》(希勒)
   • 《經濟週期的理論證據分析》(曼昆)

2. 推特帳號:

   • 宏觀分析:@biancoresearch
   • Bloomberg分析師:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. 行業追蹤:

   • 頭部VC Twitter帳號(如紅杉資本、Multicoin、a16z等)

4. 項目分析工具:

   • Messari報告 @MessariCrypto
   • Nansen的Smart Money數據
   • 市場情緒觀察站 @LunarCrush
   • AI驅動的Web3市場熱度跟蹤 @TrendX_official
   • 早期Alpha項目捕獲器 @alphascan_xyz