大规模财富转移：高达2250亿美元流向比特币
这就是时代将如何改变...

未来几年，可能会有高达1600亿至2250亿美元流入比特币，这一趋势受到代际财富转移的推动。这一历史性的动向已经开始影响遗产规划，以及家庭和顾问如何组织数字资产。

根据我们研究团队在2023年至2025年间收集的数据，分析了超过80个包含数字资产的房地产规划真实案例，其中约30%的案例中包含了针对加密货币的具体指示。与财富顾问和托管运营商的访谈表明，从2024年开始，对合规解决方案的请求明显增加。

重要的数字：从代际转型到对BTC的需求 (Bitcoin)

根据CoinDesk报道的分析，在美国，代际转移可能超过68万亿美元，这一数字常被CNBC等来源引用，涉及婴儿潮一代向继承者的整体财富转移。在这种情况下，Xapo Bank的分析师假设，在大约20年的时间里，可能会有160亿到225亿美元被分配到比特币中，预计每日需求增长在2000万到2800万美元之间(Xapo Bank估计，2025年8月)。需要注意的是，这些是范围而不是单一的点。

为什么继承人关注数字资产

新一代对钱包和数字平台的熟悉程度更高，同时也更倾向于投资非传统资产。在许多家庭中，将比特币纳入遗产组合不再是例外，而是一种具体可能性，既作为对抗通货膨胀的工具，又作为一种有限供应的资产。一个有趣的方面是，这些偏好越来越多地反映在规划选择中。

“数字资产的传输需要明确的规则和可验证的技术指令。没有计划，主要风险不在于波动，而在于资产的永久性损失。”

马尔科·比安奇教授，数字遗产法专家。

对比特币的影响：采用、流动性、叙事

逐渐而持续的涌入可能会巩固BTC作为传统投资组合中的一个公认组成部分，偏向于：

跨代采用：从老年持有者到具备数字能力的继承者的更顺畅过渡，信息摩擦更少。

更高的流动性：潜在的更高需求和更稳定的市场深度。

“避风港”叙事：比特币的编程稀缺性和日益成熟的托管基础设施支持这一叙事。

然而，波动性的问题依然存在，这需要在每个资产计划中制定明确的入场和再平衡政策。在这种情况下，操作纪律成为战略的一个不可或缺的部分。

法律和操作风险：加密遗产卡住的地方

传输加密货币并不是自动发生的。主要问题包括：

丢失私钥或无法恢复。

未受监管交易所的对手风险。

各国之间的法规碎片化以及对数字资产可能存在的不同税制和遗产税。

文档或多签名程序管理中的人为错误。

该解决方案涉及与特定管辖区法律框架一致的技术说明和保管。应注意，文档的清晰度显著降低了操作风险。

规划与保管：市场提供什么(超越硬件钱包)

除了自主管理之外，正在出现具有特定继承程序的受监管保管服务。位于直布罗陀的Xapo Bank (推出了“比特币受益人”计划，该计划允许您指定受益人并在死亡时定义转移协议，具有法律认可的机制和支持文件。有关更多详细信息，请参阅Xapo Bank的官方帖子。

替代方案包括多重签名解决方案、专用信托和银行存款；选择取决于金额、税务居住地以及家庭愿意管理的复杂程度。

实际案例：如何构建加密遗产 )重要时间线(

资产映射：钱包、交易所以及任何企业工具。

保管：确定是选择自我保管、受监管的保管，还是混合方案 )，例如，2/3 多重签名(。

文档：准备遗嘱、家庭协议、操作说明和保管人/公证人的联系方式。另请参阅我们的加密货币遗嘱指南。

恢复测试：进行定期模拟，验证备份，并确保安全的密钥轮换。

治理：定义角色)执行者，法律/税务顾问(以及解锁资产的标准。

持有者的即时清单

居住国的继承和税收法规的法律验证。

保管：优先选择受监管的实体或具有独立方的多签名方案。

清晰的说明，针对受益人和执行人，使用非技术性语言表达。

密钥和种子的备份，采用经过验证的程序和独立的存款。

资产清单、联系人和访问政策的年度更新。

进化中的规则：国际框架

在欧洲，MiCA法规于2023年生效，设定了技术和操作实施的渐进截止日期；其目标是提高加密资产服务提供商的标准。在OECD层面，遗产税和数字资产的可追溯性受到越来越多的关注，相关倡议旨在实现更统一的合规实践；有关更多细节，请参见OECD发布的《遗产税》和《OECD – 税务管理2024》。

要点

规模：在大财富转移的背景下，预计有数万亿的流转，潜在的比特币分配高达2250亿美元)，Xapo银行估计，由CoinDesk报道，2025年(。

结构性需求：一种可以促进跨代采用和市场流动性更大程度的涌入。

具体风险：与密钥管理、对手方和监管碎片化相关的问题，使得规划至关重要。

解决方案：监管保管、多签名方案、信托和明确定义的转移协议。

常见问题

如何安全地规划加密货币继承？

必须依赖三个支柱：法律工具)信托，可能的信任(，适合风险配置的保管，以及资产恢复的技术指示。避免没有操作测试的“自己动手”的解决方案。

继承人需要知道私钥吗？

不一定。可以通过多重签名方案或将存款委托给第三方信托人)来构建条件访问，这些访问仅在某些法律条件发生时才会激活。

比特币能否作为对抗通货膨胀的避风港？

比特币的编程稀缺性支持了这一论点。然而，鉴于高波动性，建议采用长期视角，并在财富规划框架内定义再平衡规则。

总结

巨额财富转移可能成为比特币在遗产中采用的催化剂，前提是采取稳健的技术和法律计划，以防止不可逆转的损失。管理混合资产（传统资产和数字资产）的家庭已经在更新他们的保管政策、文件和治理，以更安全地应对代际过渡的挑战。

来源和方法论

BTC流入估计：CoinDesk报道的Xapo Bank分析 (20/08/2025)。该方法虽然不是完全公开的，但强调了二十年的时间范围和估计区间。

继承计划：Xapo Bank 网站上提供的信息和描述材料。

国际背景：关于MiCA法规的文件和欧洲委员会发布的信息。OECD对税收和数字遗产实践的分析：OECD - 遗产税 (2021) 和OECD - 税务管理 2024。