Aave计划推出新型去中心化稳定币GHO

Aave社区正在考虑引入一种新的去中心化稳定币GHO。这种与美元挂钩的稳定币将由多种加密资产提供超额抵押支持,并由Aave协议管理。

GHO的主要特征包括:

• 完全去中心化
• 由持续产生收益的资产超额抵押
• 支持多种Aave协议内的抵押品
• 由Aave社区进行治理

如果获得批准,用户将能在Aave协议上使用自选的加密资产作为抵押来铸造GHO。借款人可继续从抵押品中获得利息收益。所有与GHO相关的决策将由Aave治理机制负责。

引入GHO有望提高Aave协议上稳定币借贷的竞争力,为用户提供更多选择。GHO借贷产生的利息收入将全部归属于Aave DAO,为其带来额外收入来源。

目前稳定币市值已达约1500亿美元,成为加密货币领域的重要组成部分。相比传统稳定币,去中心化稳定币具有更高的透明度和抗审查能力,更符合Web3理念。随着加密资产的普及,稳定币的使用预计将进一步增加。

GHO的运作机制

作为以太坊主网上的去中心化稳定币,GHO将由用户创建。用户需提供特定抵押率的抵押品才能铸造GHO。当用户偿还借款或被清算时,相应的GHO会被销毁。GHO铸币者产生的利息将直接转入Aave DAO国库。

GHO引入了"促进者"概念,即经Aave治理批准后可以生成和销毁GHO的协议或实体。每个促进者都有一个"存储桶",代表其可生成的GHO上限。

一旦生效,该提案将激活首个促进者 - 以太坊上的Aave市场。治理机构可为该促进者分配特定存储桶容量,以引导GHO流动性。

Aave与GHO的整合

Aave-GHO整合将采用与Aave协议其他资产相同的机制,部署专门的GHO aToken和债务代币。获批后,这些代币可在Aave以太坊市场上注册为GHO代币。

GHO的借款利率将由Aave DAO决定,保持稳定但可根据市况调整。这保留了Aave借款利率模型的灵活性,未来可实施社区认为合适的任何利率策略。

GHO的折扣模式

初始部署将包含折扣策略机制。安全模块参与者(stkAAVE持有者)可获得GHO借款利率折扣。每个stkAAVE将设定特定数量的GHO折扣额度,折扣率从0%到100%不等,具体参数由Aave治理控制。

Aave V3与GHO的协同效应

通过隔离模式,用户可使用Aave支持的多种资产生成GHO,同时降低风险。供应和借款上限也有助于风险控制。E-Mode在市场波动中起稳定作用,允许稳定币持有者以接近1:1的比例兑换GHO。

Portal功能将为GHO的多链扩展提供理想途径,实现无需信任的跨网络分配,同时保持以太坊的高安全性。

治理的进一步应用

stkAAVE持有者可以折扣价铸造GHO,鼓励他们保护Aave协议。Aave DAO将通过GHO创建获得可观收入,可用于创新、支持生态系统贡献者或其他用途。

DAO还将决定GHO的原生利率,并通过治理过程进行调整,实现去中心化的货币政策控制。

GHO的市场应用

GHO有望在Layer2上广泛应用,受益于低交易费用。可通过现金奖励和黑客松鼓励开发GHO支付方式,面向加密原生用户和主流用户。

GHO将为用户提供安全性和去中心化,同时开发面向主流用户的应用场景,特别是支付领域。Aave Grants DAO将通过现金奖励和黑客松推动这些应用的构建。

如果社区支持部署GHO,将提出初始利率和折扣率建议,未来可通过治理调整。跨链部署GHO需获得进一步治理批准。社区还将决定是否为GHO贡献者提供追溯性奖励。

一旦获得社区批准,OpenZeppelin和PeckShield将在近期进行安全审计。