Web3支付行业深度解析

Web3支付正在成为连接传统金融和加密世界的重要桥梁。近年来,传统支付巨头纷纷布局Web3支付领域,推出稳定币和点对点交易基础设施等创新产品。这一趋势的背后,是加密货币行业巨大的利润潜力、传统支付业务的激烈竞争,以及区块链技术带来的支付优势。

Web3支付的崛起

传统支付巨头布局Web3

2023年8月,Paypal推出与美元挂钩的稳定币PYUSD;2024年4月,Stripe宣布将在几周内集成稳定币支付;6月,万事达卡推出Mastercard Crypto Credential,支持拉美和欧洲用户在区块链上进行跨币种跨境支付。

传统支付巨头为何纷纷进军Web3支付?主要有以下几个原因:

1. 加密支付利润可观。以Tether为例,2023年净利润达62亿美元,仅有100名左右员工。相比之下,Mastercard同期净利润为112亿美元,员工数约33,400人。

2. 加密货币渗透率快速增长。2018-2023年,加密货币渗透率复合年增长率达99%,远超传统支付方式8%的增速。

3. 传统支付竞争激烈,运营成本高。以Paypal为例,2022年运营成本占毛利的70.8%。

4. BTC减半和ETF获批带来更多认可。比特币ETF获批和减半事件提高了加密资产的稀缺性和价值预期,吸引更多机构和个人投资者进入。

Web3支付的优势

相比传统跨境支付,Web3支付具有以下优势:

1. 降低汇率风险。使用加密货币可减少不同货币间兑换的汇损。

2. 降低交易成本。传统跨境支付手续费可达3-5%,而通过加密货币支付可降至1%以下。

3. 加强支付安全性。区块链的去中心化和分布式账本特性提高了交易的透明度和安全性。

4. 打通全球市场。加密货币支付不受国际银行系统限制,可快速完成全球范围内的交易。

5. 税收优惠。一些国家对加密货币交易和收益给予税收优惠,如葡萄牙不对个人加密货币收益征税。

Web3支付的主要场景

1. 出入金服务

将法定货币转换为加密货币(入金)或将加密货币转回法定货币(出金)的过程。主要通过中心化交易所、点对点平台、场外交易柜台等方式实现。

2. 加密支付卡

支持用加密货币在实体经济中消费的借记卡或信用卡。涉及发卡技术服务商、发行商(传统卡商、Web3原生发卡方)、卡组织等主体。

3. 第三方支付平台

传统/Web3相关第三方支付平台拓展出入金和加密支付业务,实现加密货币在实体经济中的使用和消费。如Revolut、Binance Pay等。

4. 链上支付

基于Web3世界的支付场景,包括点对点转账、DeFi交互、NFT交易、GameFi消费等。

重点企业案例分析

1. Paypal - PYUSD稳定币

• 2023年8月推出,由Paxos发行
• 与美元1:1锚定,由美元存款、短期美国国债等提供支持
• 主要用于游戏、汇款,以及作为Web3平台和DEX的支付媒介
• 目前仅面向美国本土用户,支持以太坊和Solana公链

2. Mastercard - Crypto Credential

• 首次推出点对点交易基础设施
• 支持用别名而非长串区块链地址进行转账
• 试点范围覆盖欧洲和拉美多个国家
• 已与Bit2Me、Lirium和Mercado等交易所合作

3. MoonPay

• 成立于2019年,定位"PayPal for Web3"
• 主要提供出入金服务,与大型交易所和钱包建立联系
• 支持100+国家34种法定货币对126种加密货币的入金服务
• 提供企业级支付API和SDK,以及NFT相关服务

4. Alchemy Pay

• 成立于2017年,主要服务东南亚市场
• 提供出入金、支付网关、加密卡发行技术解决方案等服务
• 支持173个国家/地区的付款,集成多种本地支付方式
• 积极获取全球范围内的支付牌照,拓展业务地域

5. Ripple - RippleNet

• 基于区块链的跨境支付网络
• 通过xCurrent、xRapid、xVia三大产品提供实时结算、流动性支持和支付接口
• 已有全球100多家银行、支付提供商等机构加入

行业竞争格局

出入金服务

竞争优势体现在:

• 地区性加密货币牌照的获取
• 与加密友好银行的合作关系
• 强大的合规体系
• 市场先发优势

实体经济中的加密支付

竞争力主要来自:

• 品牌影响力
• 广泛的支付合作伙伴网络
• 与商家和支付平台的深度集成
• 用户教育和市场推广能力

链上支付

优势源自:

• 创新的区块链技术及应用
• 提高支付效率、降低交易成本的能力
• 用户友好的功能创新

行业面临的挑战

1. 复杂的全球监管环境
2. 宏观经济影响风险、系统风险、流动性风险
3. 激烈的行业竞争和融资压力
4. 用户教育和认知培养

未来展望

随着更多国家开始对加密货币支付进行监管和合法化,加密支付的普及程度将进一步提高。区块链技术和应用的发展将持续推动Web3支付服务的便捷性、高效性和安全性。

未来,Web3支付有望成为日常支付方式的重要组成部分,推动全球金融体系向更加去中心化、透明和高效的方向发展。