熊市如何在新型公链上获取高收益?

近期宏观经济仍存在诸多不确定因素,影响了科技股等多个板块。比特币现货ETF的推出使其从小众资产转变为传统金融关注的焦点,同时也增加了其受宏观经济影响的程度。

目前市场已在82000-88000区间震荡两个月,二级代币缺乏新的叙事,一级市场也缺乏持续性。作为投资者,除了静观其变外,将手中的优质代币和稳定币用于挖矿赚取被动收益也是不错的选择。

某新兴公链内置了创新的DeFi机制,并推出了流动性证明(PoL)机制,收益率可达100%以上。让我们来了解一下如何在这个新平台上进行挖矿。

PoL如何形成良性循环

1. 用户提供流动性:将资产投入dApp的流动性池,获得收据代币并质押以赚取奖励,为生态提供初始流动性。

2. 验证者分配:根据dApp提供的激励,将代币排放导向回报最高的奖励池。随着更多代币流入热门池子,用户收益率提升,进一步吸引用户参与。

3. dApp竞争:为吸引验证者的代币排放,dApp提高激励(如增加原生代币奖励),深化流动性。

4. 用户委托:用户可将赚取的代币委托给表现优异的验证者,增强其区块提议权重,从而获得更多分成奖励,促使验证者持续优化分配策略,形成正反馈。

5. 生态扩张:随着流动性和用户参与度增加,交易量和dApp使用率上升,网络价值提升,吸引更多用户和开发者加入,良性循环加速。

这种机制使dApp、用户和验证者形成协作关系,打破了传统PoS中流动性不足、资产分配不均的困境。

挖矿策略

1. 以核心蓝筹/LSD为主的稳健布局

核心思路:选择相对核心、深度较大、波动适中的资产组合,如:

• 原生代币/LSD(如流动性质押衍生品)
• ETH/LSD(如各类ETH质押衍生品)
• BTC/稳定币

优势:

• 降低币价剧烈波动风险
• 享受较好的流动性深度
• 可叠加多重收益:LSD本身质押收益+PoL奖励

可能收益来源:

• 流动性挖矿(LP奖励+PoL奖励)
• LSD内置收益
• 协议贿赂分润

风险提示:

• 注意LSD代币间的折溢价问题
• 选择合适的验证人以获得挖矿收益
• 权衡资金量与收益率及成本的平衡

2. 稳定币对稳定币的低波动策略

核心思路:选择稳定币对稳定币池,降低无常损失风险。

优势:资产相对稳定,部分协议会提供额外激励以吸引稳定币流动性。

可能收益来源:

• PoL激励(代币排放+协议贿赂)
• 交易手续费收益
• 协议额外奖励或空投

风险提示:

• 关注稳定币的信用风险
• APR通常较低,可考虑部分资金配置到高收益池
• 协议贿赂可能不稳定

3. 高风险Meme币/新兴代币池的短期高收益策略

核心思路:选择新上线或热门的Meme币/新兴代币及其交易对,把握短期高APR机会。

操作方式:在高APR期间赚取奖励,适时将收益兑换为蓝筹资产或稳定币。

可能收益来源:

• PoL奖励:新项目往往提供大量贿赂
• 极高APR或空投

风险提示:

• 价格波动/跑路风险高
• 无常损失可能侵蚀收益
• 需密切关注数据变化

结语

在这种创新机制下,最佳策略往往是"分散+动态调整":

• 部分资金配置在稳健的LSD/蓝筹/稳定币池
• 小额资金尝试高风险、高波动的小币或Meme池
• 定期追踪各项数据,及时优化挖矿组合

同时务必注意安全性,谨慎评估新协议的合约风险、代币模型合理性及团队背景等因素。高收益往往伴随高风险,在早期生态中更需保持警惕。