加密市场周报 | W49

市场概览

市场主要趋势

市场情绪与走势: 市场情绪指数攀升至91%,进入极度贪婪区间。BTC虽然在周四短暂突破10万美元后回调,但整体市场韧性仍然强劲。ETH的强势表现带动了加密货币市场的全面上涨,显示出市场对主流币种的持续信心。

资金流向分析: 本周稳定币市值稳步增长,USDT增长1.74%至1410亿美元,USDC增长2.03%至402亿美元,表明新增资金持续流入加密市场。链上数据显示大额转账活动频繁,机构资金入场迹象明显。场外溢价维持在合理区间,显示市场资金供需处于健康状态。

DeFi赛道表现: DeFi板块总锁仓量(TVL)从468亿美元大幅增长至532亿美元,增幅达13.67%。流动性质押项目表现最为突出,主要受益于底层资产价格上涨和质押收益率提升。借贷协议活跃度显著提升,显示杠杆需求增加。DEX交易量持续走高,反映市场活跃度提升。

Meme币市场: Meme币赛道本周表现相对低迷,周回报率仅为11.94%。新项目发行数量减少,投资者兴趣明显降低。资金开始向具有实际应用场景和基本面的项目转移。社交媒体讨论热度下降,显示投资者风险偏好降低。

热点关注度: Layer 1项目获得最高社交媒体关注度,PayFi赛道周回报率达到40.04%。AI Agent项目开始获得新一轮市场关注,特别是在Solana、TON和Base链上的项目。DeFi项目中的高收益质押产品持续获得关注。NFT市场交易活跃度有所回升,但整体估值仍在寻底。

投资建议: 建议投资者保持谨慎乐观态度,关注以下几个方面:一是做好风险管理,设置合理止损位,避免过度杠杆;二是重点布局流动性质押和AI Agent赛道,把握资金轮动机会;三是关注重要事件影响,包括下周的微软比特币投资提案(12月11日)、美国CPI数据和欧洲央行利率决议;四是保持充足流动性以应对可能的市场波动,采取分批建仓策略避免追高。

市场情绪指数分析

市场情绪指数上涨至91%,较上周的83%明显增长,市场情绪处于极度贪婪阶段。Altcoin本周基本与大盘相似走出震荡向上趋势,ETH表现强劲带动Altcoin普涨。各公链项目带动生态中的项目上涨,市场普遍预期接下来会发生资金轮动,对Altcoin未来走势持更多信心。

BTC价格在周四短时突破10万美元,虽然后续有所下跌,但市场情绪仍处于极度贪婪阶段。预计后续仍存在一定回调可能,投资者需提高风险防范意识。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周呈震荡上涨趋势,情绪指数仍处于贪婪阶段
• DeFi类相关项目表现突出,显示市场对提高基础收益方面持续关注
• AI Agent项目逐步受到市场关注,未来半个月内可能存在投资机会
• Meme赛道本周表现持续低迷,未获得市场更多关注
• 各公链项目在ETH带领下普遍上涨

热点赛道

Tron生态

本周随着TRX代币价格大幅上涨,Tron获得很高的市场热度。随着资金不断流入,作为USDT主要交易链的Tron,本周链上活动也出现大幅增长。

Tron的链上数据

• TVL:从上周的7.97B上涨至9.32B,涨幅16.93%,在主要公链中排名第一
• 活跃账户:本周达367.25万个,较上周增18.06%,保持较高增速
• USDT周交易量:达1314亿美元,较上周增16.23%,显示链上交易量不断增大
• DeFi项目TVL增量:Justlend和SUN增速分别达55.34%和39.49%,资金不断流入DeFi赛道

基于以上数据,Tron链保持高速发展。TRX价格大涨带动生态发展,其作为USDT主要交易链的地位也吸引大量用户参与,推动整个生态发展。

AI Agent

AI Agent赛道分为AI Agent Meme币、AI Agent发行平台和AI Agent底层基础设施三个细分赛道。目前主要在Solana、TON和Base链上发展。

主要发射平台:

• Solana: vvaifu.fun
• Base: Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• TON: Clanker

近半月VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER币价快速上涨,形成一定市值规模。但均未上线一线大所,仍处于早期阶段。

本周三OpenAI开始12天产品发布,引发市场对AI赛道炒作。预计未来10天AI赛道可能迎来不错涨幅,投资者应短期关注相关项目。

Crypto市场中传统AI项目

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名(TVL>3000万美元),数据来源:Defilama

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB):(推荐指数:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:比特币生态上的再质押基础层,与币安深度合作,搭建BounceBit Chain
• 最新发展:本周提高各种代币质押利率,吸引大量用户参与质押

Astherus(未发币):(推荐指数:⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:质押资产的流动性中心,支持LST和LRT
• 最新发展:与Movement Labs合作,获Binance Labs投资,举办积分活动

Stake DAO(SDT):(推荐指数:⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:去中心化资产管理平台
• 最新发展:各项产品收益率明显提高,吸引大量用户参与

Flexa(未发币):(推荐指数:⭐️⭐️)

• 项目简介:推动加密货币在商家结算系统中使用
• 最新发展:取得线下发展进展,通过Zashi-Flexa集成支持ZEC消费

SaucerSwap(SAUCE):(推荐指数:⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:Hedera链上DEX
• 最新发展:HBAR上涨带动生态热度,进行代币回购和活动,承担Hedera生态大部分DEX交易量

综上所述,本周TVL增长较快的项目主要集中在流动性质押赛道(LRT)。

赛道整体表现

• 稳定币市值稳步增长:USDT增长1.74%至1410亿美元,USDC增长2.03%至402亿美元,显示资金持续入场
• 流动性逐步增加:传统市场无风险利率下降,链上DeFi项目套利利率因资产价值提升而增加

DeFi项目TVL从468亿美元上涨至532亿美元,新增13.67%,保持近两月持续上涨态势,证明资金不断流入DeFi项目。

深度剖析

上涨驱动力:

BTC和ETH本周均保持较强增长态势,投资者对未来价格走势更加看好。ETH价格持续强势带动各DeFi项目APY增加,投资者积极参与以增加收益。

增长领跑者:

流动性质押赛道项目表现突出。各公链基础资产价格上涨增强持币信心,同时激励参与其他投资活动提高收益。流动性质押项目在不改变持有资产数量前提下,通过释放流动性提升收益率。预计各公链价格跟随上涨将带动对应流动性质押项目增长。

建议投资者近期多关注各公链的流动性质押赛道项目。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名(未计入TVL较小公链),数据来源:Defilama

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | Filecoin | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

**Hedera:**HBAR大涨受益于山寨币ETF申请,创始人与特朗普相关。注重链上AI、支付和物联网发展。生态最大项目SaucerSwap TVL上涨快。

**Zircuit:**ZRC上线Coinone,获Crypto.com支持。与Elara合作扩大用途,获Kelp DAO支持吸引资金。

**Filecoin:**FIL大涨44.36%,带动链上质押活动。GLIF和Parasail为主要LST和LRT项目。

**EOS:**参与BTC-L2,创建exSat Network。重视链上生态建设,关注Gamefi、AI、Depin。EOS上涨68.7%带动链上活动。

**Kaia:**推出Kaia Portal v1.3,引入Avalon Labs矿池。开启链上活动吸引用户参与质押。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名(未计入交易量过小代币和meme币),数据来源:Coinmarketcap

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415 | 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899 | 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128 | 56.63% |

本周涨幅榜呈现板块集中特征,上涨代币大多属于公链赛道。普遍呈现上涨趋势,表现好于BTC和ETH。各公链生态中DeFi项目持续火热,底层资产价格上涨带动APY上涨,推动TVL和交易量上升。反映投资者对后市保持乐观情绪。

市场题材整体概况

| 赛道 | 周回报率 | 月回报率 | 季回报率 | |------|----------|----------|----------| | PayFi | 40.04% | 263.27% | 274.23% | | NFT | 35.62% | 88.01% |