El asombroso crecimiento de MSTR y su estrategia de inversión única
El precio de las acciones de MSTR subió de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, superando incluso el crecimiento de Bitcoin. Es notable que, mientras Bitcoin cayó debido a la volatilidad del mercado, MSTR mantuvo una sólida tendencia alcista. Este fenómeno nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo se beneficia del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo operativo y estrategia únicos.
Estrategia central de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este campo ha llegado a estar saturado. Hoy en día, el principal modelo de negocio de la empresa ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo como una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio predeterminado. Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores pueden optar por convertir las acciones, lo que lleva a una dilución de las acciones de la empresa; si el rendimiento del precio de las acciones es moderado, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa deberá pagar los costos de financiamiento correspondientes.
Lógica de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar bitcoins. De esta manera, la empresa continúa aumentando su cantidad de bitcoins, al mismo tiempo que incrementa el valor del bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 bitcoins y aumentaron a 0.107 bitcoins, alcanzando incluso 0.12 bitcoins el 16 de noviembre.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles, subiendo un 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó un 13.2%. Esto significa que cada 100 acciones corresponden a 0.091 Bitcoin, que aumentó a 0.107 Bitcoin, mejorando gradualmente los derechos sobre las tenencias.
Últimos avances
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su tenencia total a 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda basada en activos, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar": emitir continuamente bonos para comprar Bitcoin, aumentando la cantidad de Bitcoin por acción a través de la dilución de las acciones. Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer Bitcoin de forma indirecta, mientras que también pueden disfrutar de las ganancias apalancadas derivadas del aumento del precio de Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también enfrenta algunos riesgos potenciales:
La dificultad para recaudar fondos puede aumentar: si el precio de las acciones no sube, la emisión posterior de bonos convertibles puede volverse complicada.
Dilución excesiva: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden disminuir.
Homogeneización de modelos: si más empresas imitan la estrategia de MSTR, su singularidad podría debilitarse.
La lógica a largo plazo de MSTR y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones de monedas, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellas. Para el gran capital, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el riesgo de MSTR puede ser mayor que el beneficio, los inversores deben actuar con cautela:
Si el precio de Bitcoin se corrige, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una mayor caída debido a su efecto de apalancamiento.
Si podrá mantener un alto modo de crecimiento en el futuro depende de su capacidad de recaudación de fondos y del entorno competitivo del mercado.
Conclusión
Al revisar la primera compra masiva de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, muchas personas podrían haber considerado que su decisión era demasiado arriesgada. Sin embargo, ha demostrado que su visión es digna de nuestro aprendizaje. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Para los inversores, es importante aprender de esto y mejorar continuamente su perspicacia en inversiones.
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TokenDustCollector
· 08-03 04:10
Juego de alto apalancamiento...
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HypotheticalLiquidator
· 08-03 00:53
El apalancamiento se utiliza muy bien.
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BottomMisser
· 08-01 14:10
Todo dentro una mano, los sueños se hacen realidad
El precio de las acciones de MSTR se dispara: desvelando su estrategia de inversión en Bitcoin única y los riesgos potenciales.
El asombroso crecimiento de MSTR y su estrategia de inversión única
El precio de las acciones de MSTR subió de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, superando incluso el crecimiento de Bitcoin. Es notable que, mientras Bitcoin cayó debido a la volatilidad del mercado, MSTR mantuvo una sólida tendencia alcista. Este fenómeno nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo se beneficia del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo operativo y estrategia únicos.
Estrategia central de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este campo ha llegado a estar saturado. Hoy en día, el principal modelo de negocio de la empresa ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo como una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio predeterminado. Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores pueden optar por convertir las acciones, lo que lleva a una dilución de las acciones de la empresa; si el rendimiento del precio de las acciones es moderado, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa deberá pagar los costos de financiamiento correspondientes.
Lógica de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar bitcoins. De esta manera, la empresa continúa aumentando su cantidad de bitcoins, al mismo tiempo que incrementa el valor del bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 bitcoins y aumentaron a 0.107 bitcoins, alcanzando incluso 0.12 bitcoins el 16 de noviembre.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles, subiendo un 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó un 13.2%. Esto significa que cada 100 acciones corresponden a 0.091 Bitcoin, que aumentó a 0.107 Bitcoin, mejorando gradualmente los derechos sobre las tenencias.
Últimos avances
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su tenencia total a 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda basada en activos, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar": emitir continuamente bonos para comprar Bitcoin, aumentando la cantidad de Bitcoin por acción a través de la dilución de las acciones. Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer Bitcoin de forma indirecta, mientras que también pueden disfrutar de las ganancias apalancadas derivadas del aumento del precio de Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también enfrenta algunos riesgos potenciales:
La lógica a largo plazo de MSTR y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones de monedas, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellas. Para el gran capital, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el riesgo de MSTR puede ser mayor que el beneficio, los inversores deben actuar con cautela:
Conclusión
Al revisar la primera compra masiva de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, muchas personas podrían haber considerado que su decisión era demasiado arriesgada. Sin embargo, ha demostrado que su visión es digna de nuestro aprendizaje. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Para los inversores, es importante aprender de esto y mejorar continuamente su perspicacia en inversiones.