Observatorio del Mercado Semanal【6.9 - 6.13】: La perturbación geopolítica y la cautela de los fondos resuenan, las monedas convencionales ajustan su oscilación, el mercado acumula fuerza en niveles altos.

La reparación de fondos está limitada, las monedas convencionales están en consolidación

La agitación en la situación geopolítica mundial se intensifica, y el sentimiento del mercado fluctúa repetidamente. El ataque de Israel a Irán provocó un breve sentimiento de aversión al riesgo, la volatilidad del mercado disminuyó, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal aumentaron, y la actitud de los inversores tiende a ser cautelosa y de espera.

La energía de entrada de capital está mejorando marginalmente, pero carece de continuidad. Los ETF han vuelto a un estado de entrada neta, pero la velocidad de crecimiento se ha desacelerado. La tasa de emisión de stablecoins ha disminuido, la prima de USDT se ha debilitado, lo que indica que la voluntad de entrada de capital no es fuerte.

El movimiento de los Token convencionales se ha diversificado, el impulso de Bitcoin se ha desacelerado, mientras que Ethereum ha ajustado nuevamente después de un aumento. Bitcoin ha encontrado resistencia y ha retrocedido, mientras que la energía de aumento de Ethereum se ha debilitado. Los inversores institucionales y los tenedores a largo plazo continúan acumulando, y la estructura del mercado sigue siendo neutral y algo fuerte.

La liquidez de las monedas de pequeña capitalización ha mejorado, pero el ascenso se ha visto obstaculizado. El índice TOTAL2 ha encontrado resistencia y ha retrocedido nuevamente, la proporción de capitalización de las pequeñas monedas se ha estabilizado con oscilaciones, la actividad en cadena ha aumentado, pero aún no ha salido de la debilidad.

Actualmente, el mercado se encuentra en la fase final de consolidación, y a corto plazo se necesita esperar a que los fondos superen esta fase. Los inversores deben observar pacientemente si la estructura de las monedas pequeñas se fortalece y si hay signos de retorno de fondos en los Token convencionales.

En términos macroeconómicos, el conflicto entre Israel e Irán está limitado al intercambio de misiles y drones, y el riesgo de una guerra a gran escala es bajo. Los precios del petróleo han subido debido a la volatilidad emocional, las acciones en EE.UU. han rebotado y la volatilidad del mercado ha disminuido. Aumenta la probabilidad de una reducción de tasas en julio, y la Reserva Federal debe equilibrar la inflación con el crecimiento económico.

En cuanto al flujo de fondos, los ETF han recibido 2,800 millones de dólares esta semana, y se han emitido 2,300 millones de dólares en monedas estables. La prima de las monedas estables fuera de la bolsa ha aumentado. El Bitcoin se encuentra en un rango de fluctuación al alza, con un soporte más fuerte por encima de los 103,000 dólares. El rendimiento de Ethereum es inferior al de Bitcoin, y los fondos siguen regresando a Bitcoin. La cantidad de direcciones activas en la cadena de Ethereum ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.

En general, el riesgo geopolítico afecta principalmente el sentimiento del mercado, mientras que el riesgo de una escalada militar sustantiva es bajo. Los inversores institucionales han aumentado sus posiciones, la cantidad de monedas en circulación ha disminuido y la estabilidad del mercado ha mejorado. Sin embargo, a corto plazo, el mercado sigue siendo impulsado por el sentimiento, con una alta volatilidad. Se recomienda a los inversores mantener una actitud cautelosamente optimista y prestar atención a los cambios en la liquidez y a las rupturas en posiciones clave en el análisis técnico.